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鋼鐵、航運反彈 投信：傳產類股8月可望重新吸引資金
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2021-07-23 19:43 經濟日報 / 記者蔡靜紋／即時報導
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近日跌深的鋼鐵、航運今（23）日向上反彈，投信法人表示，目前傳產股拉回整理，預計
8月財報公布後，傳產類股可望重新吸引資金進入。
受美國初領失業救濟金人數增、德州儀器大跌影響，台股23日上檔賣壓浮現，短線漲多的
電子族群如ABF、二極體、MCU快速回檔，近日跌深的鋼鐵、航運向上反彈，可見資金輪動
快速，集中市場加權指數23日終場小漲0.59點，收17,572.92點，成交量為5,641.73億元
。
富蘭克林華美投信認為，電子股成交量有拉升至五成，而傳產股近期拉回整理，預計8月
財報公布後與電子股輪動行情，傳產可望重新吸引資金進入。
富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示，持續看好台股表現，資金行情中類股輪動，
近兩日台灣電子股成交量重新回到五成以上，除盤面亮點IC設計、記憶體族群外，主要為
電子中小型股表現勝出，預估8月財報公布季，電子股有可能拉回整理。
財報公布季來臨後，周書玄分析，經驗顯示，部分電子股將面臨價值重估的狀況，目前本
益比偏高已經上看明年的位置，來到約20倍左右，當財報公布利多出盡，買盤縮手下，電
子股有機會拉回，傳產股就看跌深反彈，類股良性輪動、有機會帶動大盤重新向上墊高。
周書玄認為，值得觀察的是近期東南亞各地，如越南、印尼、馬來西亞等地新冠變異病毒
Delta疫情轉趨嚴重，越南當地不乏台商設廠，被迫停工、停止移動等政策，包括傳產的
紡織、製鞋等工廠停工，連帶拖累相關產能，也使部分產業股價短期拉回整理。
展望8月，周書玄仍然看好類股輪動的行情表現，因東南亞當地的防疫政策頒布後，廠商
面臨解決工人住宿與移動問題，預計幾周內可望解決，8月恢復開工後，也對於傳產類股
有正面幫助，此外，包括印尼的成衣製造、馬來西亞的國際電子代工、部分車用晶片等也
受疫情停工影響，但部分車用晶片代工具有轉單效應，也間接對台股電子代工有利。
富蘭克林華美投信建議，短期內台股指數仍處於區間整理，後續觀察類股輪動表現，科技
龍頭股若能領軍持續向上，或電子類股成交比重可以持續提高，則有利台灣加權指數重新
站穩月線，建議投資人均衡布局傳產與電子股，或是可利用台股基金做定期（不）定額投
資，持續布局下半年淡季不淡的投資機會。
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下週開始就是超級電子週
傳產的供需仍未達平衡
危機是否就是轉機呢？ (′‧ω‧‵)