1. 標的： 2382 廣達
2. 分類：多
3. 分析/正文：
產業消息面：蘋果將重啟愛爾蘭資料中心計畫
雲端運算與邊緣運算正夯，伺服器市場成長中
Nvidia將廣達列為技術合作夥伴
Q2筆電出貨被下修但仍正成長，筆電需求還是很強
籌碼面：
外資從五月開始穩定賣超，過去外資賣超到剩百萬張左右時開始轉買，
目前外資持股約105萬張，但股價已經開始出現下不去的跡象，
短期內有三次股價到約85左右就下不去
技術面：
86左右開始有撐，股價重新超過半年線與月線，糾結中等出量表態
基本面：
雖然與去年Q4相比毛利下降，但營業費用也下降，Q1毛利率終於超過6%
如與去年Q1相比則是顯著成長，Q1通常是淡季，今年的Q1 EPS已有1.84
即便5月營收因缺料不如預期，但客戶需求仍強，訂單出貨遞延而非取消
如果把本益比當成是市場願意給公司股價的共識，且假設廣達能維持去年EPS水準
配合近年內最高本益比為21.4 (該年即便是平均也高達18)
則股價最高可以超過140，用18來算也有121，用15去算也是破百
往年不受疫情影響時的本益比有13~15，現在還不到12
意即在最理想的狀況下，合理股價上限是140，不那麼理想的狀況也有上百元
今年5.2元股利，以7/2收盤價88.9來看，現金殖利率有5.8%
就算未來不如預期，配息回到往年水準3.5元，殖利率仍有接近4%
4. 進退場機制：
進場：90以下 隨便進
出場：120，但偏好長期投資
停損：長期投資不停損，吃波段的破80閃人
中長期投資標的，短期震盪難免，短進短出不適合，歡迎多空討論
前幾天進在87.7，圖之後補