原文標題：外資：下半年瞄準科技股
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發布時間：2021-06-28 02:01 經濟日報
原文內容：
國際半導體產業協會SEMI預測，2023年前全球將新增29座晶圓廠。對此大和資本指出，晶
圓廠增建熱潮雖凸顯晶片製造的需求強勁，但短期應提防疫情等因素衝擊，並以具備長線
護短線的利基成長股為首選。建議下半年可挑選攻守兼備的科技股，相關首選台積電（
2330）、鴻海等11檔績優股。
台股迎接第3季旺季，各家外資下半年的投資策略陸續更新，其中，繼摩根士丹利先前喊
買旺季概念股，摩根大通推薦蘋概股，大和資本建議布局的11檔科技股包括台積電、鴻海
、聯發科、日月光投控、南亞科、穩懋、全新、聯亞、緯穎、智邦和瑞昱。
大和表示，SEMI預測未來兩年將新增29座晶圓廠，是半導體產業發展的重要動能之一，這
顯示未來有大量的晶片製造需求，來自全球發展5G、AI和電動車等關鍵應用。
大和分析，上述直接受惠且受惠最多是半導體設備商，晶片廠長期的需求增加也有所受惠
，但短期來看，因為亞洲等新興市場疫情加劇，下半年需求可能調整，加上先前拉貨過度
積極，有重複下單的挑戰，今年底到明年初將出現庫存調整風險。
此外，大和也說，29座晶圓廠若全數投產，單月12吋產能上看1,100萬片，這也讓部分投
資人顧慮，2023-2024年晶圓產能供過於求，實際則要追蹤需求的變化才能精確掌握。因
此投資上，以具備長線護短線的利基成長股為首選。
大和對鴻海、聯發科、日月光、南亞科、全新及聯亞後市最為樂觀，全數評等「買進」，
其他除了台積電也都評等「優於大盤」。大和認為，台積電資本支出成本增加，並直接對
接晶片廠需求，第4季至明年首季的營運無可避免受到庫存調整影響，但長線受惠運算需
求提高，2020-2025年營收複合成長10-15%的目標無虞。
瑞士信貸也表示，半導體需求成長將推動台積電獲利規模放大，毛利率朝向50%發展，以
長線獲利複合增速12.5%的預測值及每年2%的股息殖利率推算，20倍本益比享有的合理股
價為725元，25倍為900元。
心得/評論：
看今天盤勢 資金應該還在航運
記得上週航運三雄跌停當天
小弟一位朋友 : 早說不行了 差不多了拉
小弟原本要停利下船 一聽明燈開示 : 隔日週四立馬加碼~
感恩啊!!!!!!!!!