※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之銘言：
: ※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之銘言：
: : 1. 標的：2409 友達
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : https://imgur.com/a/AlSm4Tx
: : 成本大概22.1 進場110張
: : 友達第一季營收:829億 EPS:1.25元
: : 群創第一季營收:838億 EPS:1.15元
: : 友達3月份.4月份營收:307億 296億
: : 群創3月份.4月份營收:309億 303億
: : 面板報價會持續漲到第3季相信沒人有異議吧 第4季姑且不論
: : 基本上面板廠已站穩 2021 第2.3季營收都會破900億 上看1000億
: : 季營收有900億 可以自己算一下 第2.3季 EPS 應該會到2元以上
: : 我推測今年EPS會如下:1.25+2.2+2.5+2.0=7.95
: : 有些投顧機構與外資也估面板2021、2022年獲利預估值，
: : 友達是7.36、4.91元
: : 群創是7.65與4.93元
: : 我想達標機率很高,EPS這麼高 明年股利大概會在3.5元上下
: : 那代表股價到35元殖利率也有10%
: : 面板雙虎股價今年絕對會再回到30以上 會不會到40不敢說
: : EPS:7元 股價22元還不敢買 那大概也沒啥好買的了
: : 4. 進退場機制：
: : 長期持有不停損
: : 持續加碼 35以上分批退場
: 我的110張友達目前還留著 今天收盤價來算約還有賺30萬
: 有人之前有疑惑需要第2季營收再漲一倍 或是報價要再漲一倍
: 面板的第2季營收才有可能EPS單季破2
: 其實根本不是這樣算的
: 舉個例子
: 今天我賣10蘋果 1個賣10元 1個可以獲利1元
: 10個蘋果我可以賣100元 這樣獲利10元 這樣假設EPS=1
: 那今天蘋果報價漲10% 在出貨量沒變少情況下
: 我賣10個蘋果 報價漲10%=1個賣11元 100個賣110元
: 成本一樣是90元 這樣獲利是20元
: 所以報價漲10% 我的EPS會從1元變成2元
: 同理放在面板報價
: 第2季面板報價預估漲13%
: 應該沒有人覺得第2季出貨量比第一季少吧
: 所以第2季我預估EPS會賺2.2元很合理吧
: 這就是為什麼報價超過成本後 面板獲利會這麼誇張原因
: 再來比較重要的事情
: 就是6月初要發布6月面板報價了
: 還有就是友達到底會不會入選台灣50
: 以及7月底東京奧運如何舉辦
: 總之 我預估今年EPS會到7.5元 我很客觀相信我自己算的結果
: 基本上7月底 友達公布第2季財報後就可揭曉了
: 我買進友達的理由就是以EPS 7.5 X 本益比5倍 =35以上
: 不管後續大盤會不會崩盤 還是外資投信怎麼出
: 除非友達今年EPS不到7元 這個理由消失了我才會賣掉
最近有不少人問我賣了沒 直接附對帳單 我還沒賣
https://imgur.com/a/jsoBYaw
面板多空文近期討論熱烈
回歸本質就是討論到底會不會像2017年一樣報價又崩回去
首先必須要知道時空背景2021 跟 2017 完全不同
2017 中國面板市佔率35%左右 為了搶市占率 以及有國家補助
所以中國可以把面板價殺到成本以下 全球面板廠一起賠錢
2021 中國面板市佔率70%以上 已經不需要再搶市占率 而且也沒有國家補助了
這時候當然不可能再殺價了 而是收穫暴賺金錢果實的甜美時刻
再從全球面板銷售地區來講
中國區約占 22%
北美區約佔 19%
整體中國海外地區約佔8成
中國市場有限 中國生產的大量面板 主要是要銷往海外賺取外匯
面板如果降價 爽到的是海外地區的消費者 中國得負責吸收這上百億美金的損失
再從友達的EPS來看
目前5月營收公布 基本我有8成以上把握第2季單季賺2.2元以上
雖然目前面板報價是2周更新一次
但業內都知道實際上報價簽約是2~3個月一次
所以第一季EPS 1.25元 很有可能是以2021.01 當時的報價計算
再來2.3.4.5月漲了多少不用我多說了 至少超過10%
有看過我先前用蘋果做舉例的 應該知道報價漲10% 利潤多一倍
這樣你還認為第2季賺不到2元以上嗎
7月底快到了 到時候就可以驗證我分析的對不對
所以今年友達EPS 全年賺8元以上 可能性是很大的
最後總結就2點
1.中國面板市占率70% 決定造福全球 繼續砍面板價 讓大家享受便宜電視
2.中國面板市占率70% 報價中國說了算 先前付出的中國要全部賺回來
面板報價會維持在高檔 小幅度的震幅 從此脫離景氣循環
如果你認為是1 當然可以賣掉面板反做空
我個人認為是2 那這樣未來幾年友達EPS都能達到5元以上 股價會常態在40以上