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以前DisplaySearch的大咖出來講話了，如這串回文5月初的預期，謝勤益看最快Q4面
板供需反轉，5月下旬報價續漲沒用，因為越漲越少，Q3就要持平，明年衰退，循環股
EPS在衰退期沒甚麼用處，股價高點已過，跌很深當然會反彈，反彈到哪就不好判斷，
賺這種錢太辛苦了。
※ 引述《PURE100 (歸鄉)》之銘言：
: 先前提到面板高點時間到了，貨櫃還有點時間，但時至今日，貨櫃的時間也越來越不利了
: ，近期全球股市修正，對利空的反應激烈，對利多反應小，當然跟股價位階有關，大家都
: 賺錢，砍起來當然不手軟，怎麼說貨櫃的有利時間也越來越小呢？首先回到去年11月，當
: 時研判疫情即將趨緩，經濟活動回溫，加上美國對消費者送錢與擴大寬鬆，可以預見商品
: 需求持續增加，供應面供應不及，各種原物料漲價無解，而其中營運槓桿最大，獲利成長
: 最快的就是貨櫃了，但等到下半年疫情若逐漸控制，消費者的需求會轉向服務業，商品的
: 需求就會開始逐漸降回正常水準。
: 甚麼樣的商品需求會降得比較快? 當然是疫情間增加較多的消費性電子為主，對照近期
: 中國大陸的智慧型手機與TV銷售數據下滑迅速，Q3 消費性電子旺季不旺的可能性也就跟
: 著大增，而其中大概只有NB消費還比較難講，因為疫情下NB舊換新換機週期按統計數據
: 有明顯縮短，PC大廠法說也認為今年需求持續強勁，這個就再繼續觀察下去。
: 先前有提到海運還有點時間，但前兩天Hapad LLoyd的法說認為下半年將逐漸回到正常，
: 這也沒甚麼，畢竟看明年更好的是少數，股價卻直接重挫14%，也許有可能真的是法人都
: 在準備轉折點，擔心商品消費Q3反而旺季不旺，而且同時間觀察LA塞港天數，4月前一直
: 都維持8天以上，4月中開始迅速下降，到昨天已經剩下6.1天了，可是FBX運價這幾天還是持續
: 創新高喔，居然可以這麼弱勢?!當然股價短期跌這麼快有可能反彈，短線誰都說不準，
: 小弟認為跟面板一樣，高點已經出現，後面就留給高手去玩了。
: 還是重申，消費行為往服務業轉，未來半年一年非必須消費品、特別是疫情期間受害的
: 行業，還是後面比較安全的行業，這多半集中在傳產。電子的話就是看Data center與
: server需求長期穩定成長，以及車用晶片Q3後開始供應增加，車用供應鏈也是可以留意
: 的。
: 推文會附上兩張圖請參考。
: ※ 引述《PURE100 (歸鄉)》之銘言：
: : 今天很多家外資寫了五一長假中國電視銷售狀況了，節錄其中一家如下：
: : China TV sell-through not inspiring YTD on a unit basis... According to data
: : from
: : AVC, total China TV sell-through was down 7% YoY to 12mn units in the first
: : four months of this year. In 1Q21, total sell-through was down 1% YoY to 9.9mn
: : units, off a low base of down 20% YoY in 1Q20 when Covid-19 was most severe
: : in China. For the latest May holiday promotion (Week 16-18, Apr 12-May 2), TV
: : sell-through was down 24% YoY to 1.8mn units in China. While TV sell-through
: : seems sluggish so far this year, we believe that the data does not tell the
: : whole
: : story, as the mix has changed meaningfully toward larger size TV models.
: : 還是先前講的那個邏輯，數據上正在支持這個邏輯，面板的需求70%以上來自TV，不管
: : 其他領域(車用、戶外看板...)成長有多強，TV跟PC需求一掉，短期供需反轉的可能性
: : 就大幅增加了。
: : 今天聯發科被降評，也是看SP賣不好，也是同一個邏輯，電子產品反映成本漲價，需求
: : 彈性的關係，需求下降的速度很可能會比想像得來的快，下半年電子旺季不旺恐怕機率
: : 大幅增加，沒有人可以說一定會發生，但這個趨勢不可不察。
: : 短線上沒有任何一個行業上修財務預估可以跟原物料比，原物料內又沒有任何一個行業
: : EPS上修速度可以跟貨櫃比，持續看好並持有是短期合理的策略，但越往下半年到明年去
: : 想，經濟早晚要恢復正常，服務業需求早晚要取代現在疫情中的製造業需求，投資上更
: : 應該重視這件事，去年封城中受害的行業有哪些? 那些可能就是原物料之後可以接棒的
: : 行業了。以上分享，覺得不對就笑笑就算了。