文章分兩部分,一份是財報 另一份是電話會議節錄
懶人包
航空與國防 (A&D)、工業 (ISM)、測試、測量和仿真 (TME) 淨營收占總淨營收比重為
44%，年增 11%
車用、廣播與消費性相關產品 (ABC) 淨營收占總淨營收比重為 16%，年減 8%，季增 36%
通訊相關產品 (WWG) 淨營收占總淨營收比重為 26%，年減 36%，季減 13%
資料中心產品 (DCG) 淨營收占總淨營收比重為 14%，年增 30%，季增 23%
====================================================
美國可編程晶片 (FPGA) 大廠賽靈思 (Xilinx) 周三 (21 日) 於美股盤後公布 2021 會
計年度 Q2 財報，在資料中心和航空與國防、工業及 TME 部門 (AIT) 帶動下，營收與獲
利均優於市場預期，並預期 Q3 營收有望止跌回升、較去年同期成長，盤後股價應聲走高
。
賽靈思 (XLNX-US) 周三下跌 2.99%，以每股 111.3 美元作收，公布財報後上漲 1.3%，
至每股 112.75 美元。
基於 GAAP 財報關鍵數據：
淨營收報 7.67 億美元，年減 8%，季增 5%
營業利益報 2.05 億美元，年增 1%，季增 17%
淨利報 1.94 萬美元，年減 15%，季增 107%
稀釋後 EPS 報 0.79 美元，年減 11%，季增 108%
自由現金流 2.32 億美元
基於 Non-GAAP 財報關鍵數據：
淨營收報 7.67 億美元，年減 8%，季增 5%，符合此前財測區間，優於市場預期的 7.56
億美元
營業利益報 2.16 億美元，季增 16%，與去年相同
淨利報 2.03 億美元，年減 15%，季增 27%
稀釋後 EPS 報 0.82 美元，年減 13%，季增 28%，優於市場預期的 0.72 美元
營收按區域別占比：
北美區淨營收占總淨營收比重為 29%，年減 4%，季增 20%
亞太地區淨營收占總淨營收比重為 48%，年減 13%
歐洲區淨營收占總淨營收比重為 18%，年增 10%，季增 47%
日本淨營收占總淨營收比重為 5%，年減 23%
營收按終端市場別占比：
航空與國防 (A&D)、工業 (ISM)、測試、測量和仿真 (TME) 淨營收占總淨營收比重為
44%，年增 11%
車用、廣播與消費性相關產品 (ABC) 淨營收占總淨營收比重為 16%，年減 8%，季增 36%
通訊相關產品 (WWG) 淨營收占總淨營收比重為 26%，年減 36%，季減 13%
資料中心產品 (DCG) 淨營收占總淨營收比重為 14%，年增 30%，季增 23%
營收按產品別占比：
高階產品 淨營收占總淨營收比重為 70%，年減 13%，季減 8%
核心產品 淨營收占總淨營收比重為 30%，年增 6%，季減 1%
高階產品包含 Alveo、UltraScale、UltraScale + 等 7 個系列的 FPGA 晶片；核心產品
包含 Virtex、Spartan 等系列以及架構解決方案。
公司聲明與展望：
賽靈思執行長 Victor Peng 在財報聲明中說，第二季度的營收超出先前財測區間的中點
，歸功於資料中心 (DCG) 、航空與國防、工業及 TME 部門 (AIT) 的營收增幅創歷史新
高，此外，車用、廣播與終端市場 (ABC) 部門營收也逐步改善。
他表示，拜北美地區 5G 基建第一階 (tier-1) 無線網路 OEM 客戶拉貨之賜，RFSoC 產
品營收大幅成長。
此外，車用終端市場以及 5G 無線網路設備需求雙雙成長，使高階產品以及 Zynq 產品線
營收表現都優於上季。
賽靈思也持續拓展車用市場，本季宣布與汽車大廠 Subaru 合作研發新型 EyeSight 先進
駕駛輔助系統 (ADAS)，以及和德國馬牌 (Continental) 合作開發新型 4D 成像雷達
ARS 540。
此外，為加速 5G 市場滲透率，賽靈思在本季間發表 T1 Telco Accelerator Card，用於
開放式無線存取網路 (O-RAN) 的分散式單元 (O-DU)，以及虛擬基頻單元 (vBBU)，現階
段已開始向全球客戶提供樣品，預計於 2021 年初開始量產。
賽靈思財務長 Brice Hill 表示，賽靈思第二季表現依然強勁，在總體經濟復甦以及終端
市場需求增加的助益下，不只本季營收成長，自由現金流量也攀升到 2.32 億美元。
Brice Hill 指出，賽靈思財務狀況穩健，「我們有信心在未來將持續擴大 Zynq 和
Versal 的產品線，以掌握更多的成長空間。」
第二季賽靈思將透過股息和股票回購向股東返還 9300 萬美元，或每股 0.38 美元。
另一方面，此前超微 (AMD-US) 宣布將以 300 億美元規模收購賽靈思，目前正於談判階
段，據彭博社引述知情人士表示，賽靈思正在商討收購後可能的問題，周三財報聲明中並
未提及任何可能的交易。
2021 Q3 財測 (non-GAAP)：
營收介於 7.5 億美元至 8 億美元，優於分析師預期的 7.3 億美元
毛利率介於 68.5% 至 71.5% ，上下浮動範圍 1%
營業支出為 3.33 億美元至 3.47 億美元，上下浮動範圍 500 萬美元
賽靈思表示，本季營收有望比去年同期恢復成長，是最近五季以來首見，就算以營收預測
區間低標計算，仍高於去年同期。
====================================================
電話會議
(機器翻譯,原文SA https://bit.ly/37F5o6g )
維克多·彭。
謝謝,馬特,感謝大家參加今天的電話會議。希望你們和你們的家人身體健康。現在,在討
論業務之前,讓我簡要地談談我們如何應對正在進行的 COVID-19 挑戰。我們的供應鏈和
開發活動一直持續,沒有造成太大的干擾。
我們的大多數員工繼續在家工作,但在中國除外,因為中國允許員工返回工作。儘管我們基
本上在家工作近八個月,但我們在戰略上繼續取得進展。總體而言,我們的團隊在為客戶執
行和交付方面做得非常出色。
現在到業務亮點。第二季度收入環比增長5%,為7.67億美元,高於我們指導的中點。DCG 的
表現好於預期,並創下了季度紀錄。有線和無線收入略好於預期。
在核心業務中,AIT 收入環比增長。我們的 A&D 業務如預期的那樣強勁,但由於一些模擬
收入轉移到第三季度,TME 收入低於預期,因此在一定程度上抵消了這一收入。ADC 的表現
明顯好於預期,汽車業務出現復甦跡象。
先進產品類佔總收入的70%。Zynq 的收入比上一季度增長了28%,占公司收入的22%。我們
的 Zynq SoC 設計勢頭在目標市場持續增強。我們相信,SoC 收入在未來將占我們整體業
務的更大比例。
現在,我將轉到從 DCG 開始的特定於業務的亮點。本季度,我們的DCG業務強勁增長,收入
首次超過1億美元大關。雲服務提供了基於 Alveo 的計算 AI 群集的部署,而
Solarflare NIC 適配器為這一增長做出了貢獻。
DCG 客戶牽引力在第 2 季度繼續增長,包括憑藉第 1 層美國超大規模機贏得的選框
SmartNIC 設計。到 2024 財年,這一勝利有望實現超過 1 億美元的年收入。值得注意的
是,我們贏得了其他幾個頂級市場參與者,這主要是因為我們通過自適應 SmartNIC 硬體提
供的獨特價值,以及我們從 Solarflare 收購中提供更強大的軟體能力。
轉向其他客戶參與和設計贏活動。我們看到,200 千兆解決方案的超大規模和概念驗證活
動與 100 千兆智慧智慧產品的接觸越來越多。在計算加速方面,它非常關注RT視頻伺服器
,我們擁有多個金融科技客戶參與銀行和電子交易交易所。
最後,在存儲方面,我們看到了新客戶對下一代和存儲平台的承諾。關於我們在平臺軟體和
生態系統開發方面的進展,自去年年底宣布以來,我們已下載了近 43,000 次 Vitis。
迄今為止,我們已經培訓了 15,000 多名開發人員,擁有 1,000 多個軟體合作夥伴,發佈了
越來越多的應用程式清單。我們還在 AI 開發人員社區取得了進展,並在 Xilinx Github
帳戶上提供了 50 個 AI 應用程式範例,這些示例是開源的。
搬到 Wwg。不出所料,我們看到我們的一級 OEM 客戶在本季度增加了 RFSoC 的產量,這一
點對收入做出了重大貢獻。這些 RFSoC 部署在北美提供了 6 千兆赫以下的大規模 MIMO
額定部署。
我們為RFSoC設計的雙贏管道繼續在全球擴張。我們還開始看到來自使用 7 奈米 Versal
ACAP 的 1 級客戶的收入,我們預計部署從 2021 年開始進一步增長。
隨著 5G 部署在更多地區開始加速,我們處於非常良好的位置,能夠受益於部署的無線電單
元的顯著增加,尤其是在大規模 MIMO 配置中。我們的產品在 RFSoC 和 Versaa ACAP 中
保持領先,這些自適應 SoC 為我們的客戶提供的價值在業內是獨一無二的。
我們還提供產品的定製,通過強化所選 IP,同時保持我們獨特的自適應能力,從而滿足客戶
的成本、功耗和因素要求。我們將在即將發佈的公告中分享有關此情況的更多詳細資訊。
我們還在開放 RAN 領域取得了巨大進步,我們看到了未來幾年的大好機會。我們正在與主
要利益相關者合作,推動 O-RAN 計劃,以確保自我們的營運和適應性以來,5G 和未來網路
得到公開開發。正如我上個季度提到的,我們是開放 RAN 政策聯盟的成員,並且被過度分
析,它促成了 5G 移動網路的 3GPP 規範。
我們的產品使我們的客戶能夠以比任何其他選擇更快的速度進行創新並進入市場。這種獨
特的功能將加速實現大規模 MIMO 和 O-RAN 的承諾和性能。
上個季度,我們宣佈了T1電信加速卡的O-RAN分散式單位和虛擬基帶單元在5G網路。客戶在
這方面的興趣仍然穩固,對諾基亞和Mavenir等市場領導者有積極的反饋。沃達豐最近確定
Zynq是開放 RAN 無線電單元硬體產品的大規模 MIMO 類別的技術領先者。此外,KMW最近
宣佈,它選擇Xilinx作為策略合作夥伴和矽供應商為該公司的基站無線電設備業務。
現在轉向核心市場。我很高興地說,我們非常接近於我們之前COVID-19的業務水準,受雇於
恢復增長。如您了解,我們的核心市場是多元化的,為整體業務提供了極具彈性的基礎。我
們的核心市場提供大量且一致的現金生成,以支持這些市場的再投資以及我們的戰略計劃
。
航空航太和國防業務在本季度增長,並創下了新紀錄。我們預計,從長遠來看,這一業務將
是一個長期增長的驅動力,並時不時地有些笨拙。全球國防預算普遍呈上升趨勢,我們看到
超音和越來越多的人工智慧採用等新興技術。
本季度,我們的 20 奈米輻射領子 Kintex UltraScale FPGA 榮獲 2020 年軍事和航空航
太電子創新者互聯技術類別的白金榮譽。工業業務正在復甦,這與最近的製造業PMI數據一
致,我們在E&P的領導地位仍然非常強勁。
我們最近宣佈了世界上最大的FPGAVU19P,它正在生產中。VU19P 擁有 350 億個晶體管,提
供有史以來最高的邏輯密度和 IO 計數。VU19P 憑藉 28 奈米一代產品在模擬和原型設計
市場保持產品領先地位。
我們看到上個季度汽車市場復甦,儘管這還沒有完全回到我們之前COVID的運行率。我們預
計這一趨勢將持續到本財政年度的下半年。我們在 ADAS 和 DMS 擁有多個設計,我們是一
家領導者。
斯巴魯選擇 Xilinx 為新一代眼視系統供電, 在日本與斯巴魯 Levorg 一起首次亮相。我
們的Zynq MPSoC將為其下一代 ADAS 系統提供動力,提供自動緊急制動、自適應巡航控制
和車道保持輔助等功能。
我們還與汽車雷達系統世界領導者大陸公司宣佈,我們的Zynq產品將為其先進的雷達系統
提供動力。大陸擁有 AMC 第一台生產就緒的 4D 圖像雷達,可支援 2 級至 5 級自動駕駛
。我們預計,隨著汽車業繼續復甦和採用 ADAS 增長,汽車市場將恢復強勁的長期增長。
現在讓我把電話給布裡斯。