Re: [標的] 鐿鈦 4163 多

作者: Mpolarbear (從紅沙漠折返)   2019-08-13 00:25:20
※ 引述《iambiglong (豬大腸)》之銘言:
: 今日法說重點
: 2.上半年大賺是因為Q2的扣件急單1.8億,站Q2營收24%,後面沒有了
: 3.主力醫療器材上半年才增加5%,今年成長有限
: 4.微波開關佔比最少,且沒明顯訂單
從新聞中稍微做一點加減乘除,
法會提到上半季三大事業營收占比53:31:16 (醫材、扣件、微波開關)
1H19合計營收1,218K,扣件急單180K,所以三大事業常態占比62:19:19
去年度合計營收1,907K,三大事業占比62:24:14,
所以可見醫材事業佔營收比例幾乎不變,扣件實際是下降的,微波是上升的。
新聞中提到,醫材營收較去年成長5%,
1H19醫材營收約645K,去年同期醫材營收約615K,
因未提供1H18營收占比,所以扣件和微波開關就按24:14分配剩下營收,
簡單來說,
1H18三大事業營收大概是615K、178K、104K
1H19三大事業營收大概是645K、378K、195K (扣除急單後YOY: 5%:11%:88%)
因為微波開關佔比不高,但與去年同期比,很可能是88%的成長
至於擴廠,公司手上有12億的現金,自由現金流量持續流入,應該不是太大的困難。
只是新廠以醫療器材為主,這樣的年增率要擴廠,理由似乎是不充足啦
不過市場要怎麼反映,如何看待未來的發展,還是開盤最重要了,
一些看法,提供各位參考,
如果有錯也請指教,畢竟我是持有者,總是帶著濾鏡看他

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