美系外資調降TPK-KY(3673)評等至「減碼」,目標價下看45元
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【財訊快報/劉居全報導】TPK-KY宸鴻(3673)公布11月合併營收為128.52億元,月減率
25.57%,美系外資在最新出爐的報告中,調降TPK-KY評等,由原先的「中立」降至「減碼
」,目標價由55元降至45元。同時下修明後年獲利預估,降幅分別高達61%及28%。
美系外資表示,儘管iPhone供應鏈的表現持續疲弱,不過由於市場希望可折疊顯示器
趨勢有利於TPK-KY以及營收年增激勵下,TPK-KY股價在過去一個月優於市場表現13%。
不過美系外資強調,預估2019年OLED iPhone有可能隨iPhone XR之後移除Force
Touch,加上iPhone XR銷售疲軟,決定調降2019年及2020年的收入預估,降幅分別為9%及
22%,同時下修獲利預估,降幅分別為61%及28%,預期TPK-KY明年獲利持續收縮,並可能
在2019年上半年虧損;決定調降TPK-KY評等,由原先的「中立」降至「減碼」,目標價降
至45元。
3.心得/評論:
(1) 市場上美系外資是公認準確度最高的券商,評比TPK-KY下修目標價45元。
(2) 這根本是想偷吃貨,沒信心的應該都下車了,持續看好摺疊手機。