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2.原文內容:
記憶體廠近期陸續舉行法說會,雖然法人圈對記憶體後市持保留態度,不過,目前多數記
憶體廠多指出,短線在國際大環境出現疑慮,使得市場需求趨緩。惟長期而言,在各種下
游新應用不斷增加下,對記憶體長期需求仍看成長,相關個股在股價經過一波修正之後,
今日盤中包括南亞科(2408)、華邦電(2344)及旺宏(2337)均出現相對強勢的上漲表
現。
先前記憶體相關個股舉行法說會,或在公開場合發表對產業後市的觀察,包括美光、南亞
科、威剛、旺宏及華邦等,幾乎所有的記憶體相關廠商均認為,第4季市場需求確實趨緩
,部分廠商也在新增產能上進行調節動作。不過,主要由於國際大環境出現變化,除了美
中貿易戰持續延燒確實影響下游廠商產線調整、需求也有受到影響之外,另外,中國經濟
趨緩、石油價格由盛轉淡等,對大環境都有所牽動。
不過,記憶體廠多認為,雖然短期出現需求上的變化,不過,就長期而言,AI、IOT、車
用及雲端中心等,延伸出來的各種新應用,長期而言,仍將帶推動記憶體需求持續增加。
相關個股今日盤中相對強勢,包括華邦電盤中一度上漲逾4%、南亞科漲幅也約3%、旺宏則
在2%水準。
華邦電總經理詹東義在法說會時表示,目前台中廠的產能擴充已經到頂了,已無空間擴產
了,下一波的成長動力將隨著高雄新廠於2021年量產後正式爆發。
詹東義強調,華邦電自主研發的第一代38奈米製程技術已量產,雖然效率仍有提升空間,
但效率明顯更好的第二代25奈米製程,也在今年第4季已開始量產,是華邦電技術自主開
發上的重要里程碑,而順利量產也為未來高雄路竹新廠的第三代20奈米製程技術注入強心
針,對長期製程技術發展信心大增。
3.心得/評論:
(1) 長期而言,在各種下游新應用不斷增加下,對記憶體長期需求仍看成長。
(2) 南亞科(2408)、華邦電(2344)及旺宏(2337)均出現相對強勢的上漲表現。
(3) 今日記憶體族群大漲,尤其華邦電強勢帶領旺宏、南亞科向上攻擊,連漲2天,
最後的時機已經過了,已經跌到深不能再深,狼性投資人可趁勢追擊。