感謝ABC大研究的好股果然不會寂寞 ,星期五開盤即鎖漲停
幫忙ABC大補充兩點:
1.6/11陸股獨角獸【寧德時代】上市,超額認購3,201倍,破創業板最高紀錄,即將成為
創業版市值第一大的公司,而精星是台廠唯一供應商
2.6月份季底做帳精星是華新家族中這一波最落後完全沒漲到的公司且寧德時代題材性充
足,且基期最低籌碼也輕
※ 引述《abc0806449 (Eason)》之銘言:
: 標的:8183精星(多)
: a.基本面:
: (1)台灣精星是EMS廠,屬於華新麗華集團成員,台灣精星佈局高價值成長產業,蘇州廠
產
: 能是台灣5倍大,現在已拿下不少汽車廠認證。
: 目前汽車類產品營收中,6成是傳統汽車零件代工,如車身控制BCS包括開關、傳感器、
雨
: 刷感應器、天線、中控系統、方向盤電動輔助系統、天窗等,客戶為歐美一線零件廠,
另
: 外4成營收來自中國電動車客戶,長期則預估電動車跟傳統汽車營收佔比各半。
: (2)精星去年營收34.39億元,年減5.62%,稅後獲利1.75億元,年增50.76%,每股淨利1
.5
: 2元,年增47.57%,顯示高毛利產品逐漸提升獲利。
: (3)精星淨值14.58元, 2017年EPS1.52元, 目前本益比約15倍。以一般汽車電子零件廠
動
: 輒20-30倍本益比來看, 顯然目前股價屬於便宜階段, 更何況精星是電動車概念股, 是
寧
: 德時代的台廠唯一供應鏈, 提供關鍵電池管理系統。
: b.籌碼面:
: 精星是華新集團一員,集團公司華新科股價一年漲了三倍。
: c.消息面:
: (1) 寧德時代剛獲得德國大眾集團大訂單: 2018年大眾集團將全力推進‘Roadmap E’
電
: 動化戰略。在電池產量供應方面,訂單金額將有500億歐元,據大眾集團介紹,第一家
中
: 國的電池合作夥伴為全球動力電池銷量排名首位的寧德時代,精星是寧德時代的台廠唯
一
: 供應鏈, 提供關鍵BMS電池管理系統,跟著寧德時代吃香喝辣。
: (2)鴻海也搶著參股超級獨角獸: 鴻海公告以人民幣約10億元取得中國動力鋰電池龍頭
廠
: —CATL(寧德時代新能源科技)1.19%股權,由於CATL產品涵蓋汽車、儲能及再生能源,
鴻
: 海入股CATL,有助於CATL擴大在新能源車市佔率。對CATL的電池管理系統(BMS)廠台灣
精
: 星(8183)亦是利多。
: (3)車電網裝置看好BMS將成為成長主動能: 新能源汽車增加了三電系統及充電樁,三電
包
: 括電池包、電機、電控,精星三電都有做,只出單一系統,也就是關鍵的BMS系統。精
星
: 聚焦汽車電子,看好新能源汽車及中國車廠在地供應鏈建置需求起飛,市調機構估2030
年
: 時全球將有超過3億台車電網裝置,汽車電子需求從汽車本身到儲能系統都機會無窮。
: 新華網預估,2020年時中國BMS市場規模將達126至170億人民幣,
: 看好該市場前景,台灣精星目前已接觸中國前10大汽車電池廠中的7家,包括寧德時代
、
: 國軒高科等,並已開始出貨給部分客戶。
: (5) 寧德時代綠色通道政策閃電過會: 4月4日,寧德時代招經歷了24天IPO上會受審後
閃
: 電過會,上週剛剛閃電過會再次刷新A股IPO記錄。
: 從寧德時代公佈的財報上來看,成長性、盈利都是非常好的,是目前中國銷量排名首位
的
: 動力電池系統提供商,並專注於新能源汽車動力電池系統、儲能系統的研發、生產和銷
售
: 。動力電池系統銷售是寧德時代的主要收入來源。由於在所屬行業中的龍頭地位,且估
值
: 超過千億元,寧德時代被外界冠以“超級獨角獸”之名。
: 2017年,寧德時代動力電池系統銷量達11.84GWh,在國內占比近30%,全球動力電池銷
量
: 排名首位。根據其招股書顯示, 在合作夥伴方面,寧德時代已與上汽集團、北汽集團
、
: 吉利集團、福汽集團、中車集團、東風集團和長安集團、宇通集團等國內車企,以及寶
馬
: 、大眾等國際品牌都有合作。
: 據統計,2018年中國新能源汽車銷量約100萬輛,對應動力電池需求約45GWh;2020年中
國
: 新能源汽車銷量超過200萬輛,對應動力電池需求約110GWh。現在寧德進軍全球動力電
池
: 市場將帶來增量空間,產業鏈企業面對的市場空間幾乎翻番。中國墨柯機構監測到的資
料
: 也顯示出寧德時代在市場份額上正急劇增加,從2015年只有百分之十幾,到2017年的近
30
: %,再到2018年前兩個月約50%,市場集中度不斷提升,公司前景非常看好。
: 。
: d.進退場機制:
: 看好電動車題材以及中國新能源車成長強勁動能,精星為寧德時代的台廠唯一供應鏈,
提
: 供關鍵BMS電池管理系統,因此帶動獲利成長,短線有超級獨角獸寧德時代即將上市的
利
: 多,又加上低股價與不錯獲利,目標是本益比先比價同業電動車概念股約20-30倍本益
比
: ,定位短期長期投資皆宜,後續可持續關注。
: https://i.imgur.com/EDzPOrt.jpg
: 進場價位:現價買入
: 停利價位:40
: 停損價位:18
: 補充影片:https://youtu.be/XtRjVJfiTEI