※ 引述《lasaka01 (垃圾卡)》之銘言：
: 1. 標的：穩懋
: 2. 分類：空
: 3. 分析/正文：日系外資看壞，裡面有寫人臉辨識訂單可能會被分掉，轉給其他競爭者，
: 這是僅次於公司倒閉第二大利空，非常嚴重的壞消息。外資近半個月也多半賣超。這一年
: 內，除非穩懋跌破１９０，不然千萬不要接刀。
不對多空做評論 但是野村那份報告也就30頁
能不能先看完報告再來放砲？
1. 野村認為今年推出的新款iPhone裡面有一半會採用去年舊版本的VCSEL設計
也就是今年上半年穩懋出的貨
因此下半年尤其是Q4，VCSEL對穩懋的營收貢獻可能只有15%-20%
跟去年Q4的25~30%比起來有差
2. 野村認為明年的iPhone會用三鏡頭取代後端3D感測
這也不是第一個外資這樣放砲 不過現在連今年的iPhone都還沒發表
看看就好
3. 非蘋陣營到2019年的3D感測實裝進度依然緩慢
4. Lumentum只有outsource VCSEL的生產給穩懋
但是沒有EEL（邊射型雷射）
而高通用的solution是採用EEL所以穩懋沒受惠
另外EEL因為感測距離長所以適合用在車用趨勢
5. 這比較是重點
Lumentum在iPhone的VCSEL佔比會從2017年的87％
2018/19年會掉到78％/59％
主因是Finisar、II-VI、ams加入競爭
6. PA的部份主要論點是雖然穩懋會受惠於5G趨勢
但是因為他客戶只有Avago(Broadcom)沒有Qorvo跟Skyworks
所以受惠程度比市場預期少一點
然後Avago有入股所以可能會阻止穩懋從Qorvo跟Skyworks拿到訂單
但是今年LCD版的high band/mid band市佔
Avago會被Qorvo搶走一些
結論是野村估計今年穩懋今年/明年營收只有28億/47億TWD
比原先外界預期的成長率低
整份報告我是沒看到哪邊說什麼人臉辨識訂單會被分掉
不要沒看報告就出來喇叭好嗎？

推這篇。連發報告券商是誰，連報告都沒看過，出來放什麼炮？

第一點在公殺完全看不懂第一點講什麼

推牛肉大超專業 ~~ 可否順道問一下 8086 還有救嗎 @@"

你的第五點不就像是在說‘‘被分掉’’的意思嗎？

三鏡頭和3D感測又沒衝突。

目前市場不是認知全系列搭載3d感測嗎？第一點到底在說什麼一半？那另一半是什麼另外第五點不是瑞信早就發表過了，炒冷飯？

報告歸報告，股價歸股價

https://i.imgur.com/aUKRBl2.jpg而且還說到45%！比59%還差，股價還多給5塊然後穩懋就一波又漲到330

亂寫一通 不知道資訊太落後還是故意亂放消息

一句話！唬爛唱衰吃貨文，結案

三鏡頭耶!!!!!!

一半就是LCD版iphone 的3D sensing 全部用舊貨， ASP從25砍到<15所以貢獻有限

看樣子可以找點準備進場嚕!!!??? Orz

第一點感覺就是在講庫存還很多，蘋果供應鏈都遇到的問題

看完報告覺得想笑XD

可以請教這種外資報告去哪裡找得到嗎? 找很久找不到

找營業員要 如果營業員要不到表示他太弱 就換個營業員

原來券商可能就有，感謝你的答覆

有個東西叫call 公司 and Channel check

野村的報告看完XXOO 覺得好笑而已

推。周五收盤大避雷針，很抖。

請問 報告在哪裡找到的?

樓上李星不看推文的?

剛剛查了一下，野村是港商吧？野村目前是放空被嘎欸！

野村不是日本最大券商嘛......

現在連野村是日本還是香港的都變成謎團.... xd

穩懋市佔6成 怎可能客戶只有avago

這邊真的不用認真 野村光看名字 不就知道是日本摩根士丹利也有在香港註冊 你怎不說他港商邏輯真的很棒