1. 標的： 2317鴻海
2. 分類：多
3. 分析/正文：
不是我在說 每年鴻海股東會
總是一堆老人搶發言
發言內容又是一堆廢話 沒有重點
群創股東會在苗栗舉辦 卻在鴻海股東會魯小小說 可不可以在台北舉辦?
有病是吧? 健保很便宜啦
媽的咧 所以我決定了
二十年後 我也要參加股東會搶發言 開直播
講一堆廢話 浪費大家時間 當廢話老人 超爽der
反正我手中持股不只五股 應該不會被果凍趕出去
放心啦 二十年後 股東會一定還是果凍主持
張忠謀都86歲才退休 果凍現在才六十幾歲 至少還會待位二十年
股價多少都一樣 少聽他說啥股價200要來走
以上都是廢話 以下才是廢文
熱錢即將要走了 台幣貶了
https://imgur.com/a/xANwk
若貶破29.18 這趨勢就差不多成立
在其他亞洲股市一片綠情況下
大陸股市紅通通 人民幣又強勢
一星期前台幣換人民幣 才4.5
現在變4.65了
所以若是在陸企工作拿人民幣的 這幾天應該很爽
但若是出差去那邊消費的 可能就不太爽
某些消費項目會變貴 雖然還是比台灣便宜
算了小孩子聽不懂 我還是不要講太多
彭博都報導了 2018最佳避險貨幣 就是人民幣
加上6月份的MSCI生效
所以接下來 熱錢應該是流到大陸去
另一個造成台幣可能貶值的原因 就是楊金龍即將上任
號稱小彭淮南 而且他主管還不是退隱江湖喔 是轉任顧問
你覺得會不會在背後下軍令?
加上新官上任三把火 總是要作出點成績 取得上層信任
繼續鎮守彭淮南路線 28.5~35.3元
所以接下來台幣貶值 絕對是可預期的
但熱錢走了不代表崩盤 只是回歸市場機制 不再無腦多
之前是瑪莉歐吃了無敵星星 接下來是無敵星星法力沒了 就這樣而已
非電族群可能會掉 但台幣貶值
是對電子類有利
因為台灣電子業幾乎都出口 收帳是收美金
一塊美金換29台幣 跟一塊美金換33塊台幣 張忠謀當然希望是33塊台幣
所以之前台幣升 張忠謀才會不悅
故台幣貶值 有利於電子業
大盤本來就是靠電子在撐 所以即便非電族群掉 但只要電子升
整體而言應該還是看好 至少是區間震盪中緩緩上升
就像同學會 雖然你沒參加 但其他有存在感的同學參加
那整體同學會 還是精采可期 這樣你明白吧?
啊!!不好意思 這樣舉例不洽當 好像有點傷人
畢竟非電族群都沒你邊緣
啊啊啊啊啊啊!!! 不好意思 不小心就使出連續技 ↓↘→↓↘→C
還二次傷害
至於週五美股四大指數都掉很多
理論上週一大盤可能綠 而且跌不少
但這反而有利於接下來多頭局勢的形成
從1月初到現在 大盤都是往上
緩漲急跌是多頭
而且據統計 過年封關前 大盤上漲機率高達6成
再來討論外資對鴻海看法
外資調降鴻海目標價的理由
不外乎都是 iPhone X賣不好
可是 我們看這張圖
https://imgur.com/a/K4ANS
從大概去年7/14之後開始 一路到現在
都是呈現賣超狀態
即便是iPhone8 也是9/22才開賣
iPhone X更是11月才上市
你外資7/14就可以預估iPhone X會賣不好??????????????????
賈伯斯都無法託夢跟庫克事先告知了 你外資這麼神??
庫克問號.JPG
所以合理懷疑 外資一路賣超將近半年
除了iPhone X賣不好 還有其它原因
可能就是FII的換股操作
來看2017/04/06的新聞
http://www.setn.com/News.aspx?NewsID=240548
市場上盛傳大陸國務院同意鴻海到上海A股 掛牌，
早在去年4月多 就有果凍可能赴陸掛牌的新聞出來了
在這情況下 外資領先半年 7月多就知道FII這項消息 也不意外
因為中國隨便一檔股票，尤其是科技類股本益比，都是20倍到40倍以上，
在這情況下
假設外資賣掉10張鴻海股票 去買10張FII股票
其市值肯定是可以更進一步提高
所以之前1/29 外資調降鴻海目標價 我就覺得很奇怪
是沒錯 外資報告對鴻海有一定影響力
調升就是噴 調降就是跌
而且 調升的目標價都不準 150? 200?
但是調降的目標價 就是使命必達
所以當時我就在想 是不是要降到目標價85元了?
但後來再想 iPhoneX銷售不好的利空
不是早就反映在股價上跟賣超上了?
到了1/29 還在用這老梗???
而且
1/11 鴻海目標價 美資喊135元
1/29 外資調降鴻海目標價為85元
外資有很多家 所以不見得大家意見一樣
但 既然大家都普遍認為iPhoneX銷售不好
為啥不是每間外資都以此來調降鴻海目標價? 有志一同
而是有的升? 有的降?
更弔詭的是 1/29調降目標價
還硬是要趕在
1/31 鴻海臨時股東會
2/2 蘋果公布財報
2/10 鴻海公佈營收
之前
好湊巧喔 一定要這麼趕?
所以更加確實 之前連續賣超半年
不會是只有iPhone X賣不好
跟FII換股操作也有關係
真正的利空 iPhone X賣不好 早就利空出盡了
況且2/2蘋果公布財報
iPhone X銷售量 根本沒大家預估的那麼悲劇
上季整體iPhone在美國銷量創下歷史新高，
且iPhone X銷量更比iPhone 8高出1倍。
2017年第4季在美國的整體iPhone出貨量首次突破2000萬支大關，高達2239萬支，
創下單季歷史新高。
上季美國手機市場銷售量前3名，就是iPhone X、iPhone 8與iPhone 8 Plus
蘋果在美國手機市場佔有率從37%，一舉推升至44%。
若上述統計正確，就表示儘管iPhone X在海外市場的表現，或許不盡理想，
但在美國市場的表現卻好到不行。
所以
與其說 在外資一路賣超情況下 還喊多 根本是跟外資對幹
得先了解 一路賣超的原因是啥? 鴻海是不是真的那麼爛?
如果是 當然棄船 如果不是呢?
現在外資都很聰明 不會讓你看出他真正意圖
更不要說兩手策略
從1/10到1/16 三大法人依然賣超局面 一共賣超62763張
但股價卻從1/10的90.8 升到了1/16的93.4
支撐力道這麼強 到底是誰在買?
會不會有可能左手賣? 右手買? 當然右手帳面上身分 不會是外資
所以你只看到外資賣超
所以買賣超不是重點 重點是買賣超背後的涵義
再來 討論大家最關心話題
FII去大陸掛牌 是不是在掏空鴻海了?
鴻海在台灣跟銀行借錢，然後把資本額一半搬去大陸上市?
而且還傳出消息
貢獻鴻海營收50%的iPhone製造部門
要從鴻海底下 轉到FII底下
https://money.udn.com/money/story/5612/2955202
鴻海並未公布FII於A股上市價格，業界估算，
FII挾鴻海集團光環，包含FG次集團的網通與雲端運算製造與業務、
CAA（鄭州手機製造相關）等，
河南鄭州 正好是iPhone量產大本營
這樣一來 鴻海還剩啥???
況且若真如我以上所說 外資半年來賣超 是因為 鴻海=> FII的換股操作
豈不是更加證實 FII是利空?
連外資都要棄鴻海 投FII了 你還不塊陶?
而且 連郭台銘都指示錢媽媽黃秋蓮 要幫小股東認購FII
不是等於間接告訴你說 到時可以賣掉鴻海買FII ?
FII到底是大利多還是大利空?
我的研判 : 利多
得知道一件事
FII不歸屬任何次集團，而是集合全集團一級戰將，入選高管都是直屬郭台銘管轄
你看出來端倪了嗎?
再看2015年的新聞
http://www.chinatimes.com/newspapers/20150626000436-260102
鴻海董事長郭台銘昨對台灣資本市場提出警告，台股本益比太低，恐遭邊緣化！大陸騰訊
集團獲利和鴻海一樣多，本益比卻遠高過鴻海，他建議政府，開放中國大媽（散戶）來買
台股，充實我方企業銀彈，提高國際競爭力。
果凍早在2年前就希望 自家鴻海股票可以開放給中國大媽購買
你政府不開放? 沒關係
我直接去大陸掛牌 這樣就可以讓大媽購買
所以這不是突發奇想
所以 這下看出來了吧
FII 與其說子公司
倒不如說 就是鴻海在大陸的分身
既然是分身 哪有啥掏不掏空
你把錢從左手 挪移到右手 你錢有變少嗎?
我在這篇廢文
#1QMj3kTq (Stock)
就有說
FII業務是鴻海最核心的競爭力 還搭上了中國政府「中國製造2025」政策
所有現在最夯的話題
物聯網 大數據 人工智慧 機器人 5G 雲端
FII都包了
就只差
生酮飲食 8+9 母湯 旅行青蛙 聖結石
這些話題沒包
不然就更有話題性 以後記者只需追蹤一檔鴻海 就可以寫報導了
還有果凍的個人魅力
你問問你身邊長輩 是不是每個人都對果凍讚譽有加?
都認為他了不起 肯拼又霸氣
真的 上了年紀的 都很被果凍吸引
所以很多人說 鴻海股價常常美叮美當 有夠牛
廢話!! 你自己看股東會也知道
https://imgur.com/a/Db967
鴻海本來就是老人股啊 股本又大 全台第二權值股
你不要期望它會瞬間飛天 買鴻海真的需要耐心
所以我之前就說了
鴻海基本面: 郭台銘
全台灣最多散戶持有的個股 真正會去研究的沒幾個
都是衝著郭台銘三個字買的
即便是阿土伯 劉台安 這種大咖的小股東也是
1/31不是有個小股東說 郭董你講的 我都聽的霧殺殺 可見一斑
那你想 如果果凍在台灣 這麼受老人歡迎
在大陸擁有一百多萬名員工 會見過習大大 甚至三普的果凍
能不受到大媽青睞嗎?
會見過習大大這點很重要
許多中國企業家 還沒會見過咧 但台商果凍會見過了
加上果凍1/31說了
台灣股市產生訊息不對稱現象，台灣外資掌握大量訊息，中小股東掌握少數訊息，形成強
外資、弱內資、弱小股東的情況，內資與小股民受外資的動向影響，導致基本面很不錯的
鴻海股價會受到消息面的影響。易受調節的特性也讓外資易從股市取款。但在中國資本市
場，股民比例與外資平手、甚至更甚高達六成，因此內資股民不受到外資消息面影響，而
有兩股力量抗衡。
講白一點 與其說要去蘋果化 不如說要去外資化
企業對於外資持股比例太高 有時是又愛又恨
捧你的時候狂買 股價升 貶你的時候狂賣 股價掉
不管理由合不合理
哪怕明知就是在做出貨吃貨的操作 也無可奈何
所以11/27 外資出了一份不合邏輯的報告 調降台GG目標價
導致台GG股價狂跌 進而大盤狂跌
結果張忠謀出來直接打臉外資 還罕見地比中指 霸氣!!
https://goo.gl/PdBJnF
張忠謀這麼沉穩 喜怒不形於色的人 都會動怒了
對於持股佔鴻海將近50%的外資
隨便放個消息 調降目標價 就讓鴻海股價下跌
這種行為
你說果凍會無動於衷??
但沒辦法 外資銀彈就是比散戶跟內資多
若去大陸掛牌上市
(內資 + 小股民)的力量 可以比外資大 大概65%比35%
於是這樣就可以歸納了
1. 業務是鴻海最核心的競爭力 還搭上了中國政府「中國製造2025」政策
2. 旗下擁有iPhone的製造部門
3. 強悍的(內資 + 小股民)力挺 果凍魅力
4. 陸股高本益比
在這四大條件加持下 FII中長期也是看多
更不要說剛上市還有蜜月期
動輒數10根漲停板
日月光的環旭電子 以及聯發科的匯頂 都有這情況
所以得到一個結論
目前看來 FII不管是短中長期 都是看好
握有85%股權的母公司鴻海 是完全控股
FII所有財報都要認列到鴻海底下
在這情況下
FII越旺 鴻海就越旺啊 何來掏空的說法?
又不是說零和關係 FII吃肉 鴻海就沒肉吃
而釋出的15% FII股權
假設鴻海10塊認列 用40塊賣 還是賺30元
之前不是有財報分析說 鴻海欠債過高嗎?
當然啊 近期內那麼多項投資 樣樣都要錢
FII不正好可以幫助鴻海 用較少股票 換較多鈔票
這樣就有錢了 不用欠銀行那麼多 欠債減少 財報就好看
我知道你在擔心啥
既然FII好成這樣 甚至比鴻海還好
那大家就拋售鴻海股票 去買FII
這對鴻海不是利空嗎?
答案是不會!! 因為限量是殘酷的
剛說了 鴻海掌握85%的FII股權 只釋出15%
加上要去外資化 大陸個股 外資頂多佔35%
所以 換句話說
外資頂多是能掌握到(15%) X (35%) = 5.25%
也就是說 外資終究只能持有5.25%的FII股權
所以外資沒必要 也不可能 把50%的鴻海持股通通拋售
因為FII買不了這麼多
那你說 小股東會啊 因為錢不夠 加上怎麼看都是FII優於鴻海
所以可能會把鴻海通通賣掉 去買FII
首先 再看一次我剛講的話
"郭台銘指示錢媽媽黃秋蓮 要幫小股東認購FII"
看清楚了 你把所有鴻海股票賣掉 你就不是鴻海股東身分囉
那麻煩你自己去大陸開戶買
除了阿土伯 劉台安之前會特地跑去日本開戶買Sharp股票
其他散戶沒這麼拼的啦
所以不可能全部賣掉 至少會留6股
因為上次有人少於6股 只有5股 就被果凍轟出去
『我們這不歡迎你 你賣掉 你今天就賣掉 』
而且FII 就算你是股東 也不是你想買就可以買 要! 抽! 籤!
加上現行台灣法律 能否允許陸股直接在台灣開放給台灣人購買 還不知咧
況且說句實在話 鴻海股價 只有外資能影響 小散戶根本影響不了啥
就算小散戶有拋售潮也沒差
因此 就算FII上市了
對鴻海有影響力的外資 最多只能持有5.25%股份
小股東就算棄鴻海 取FII 對鴻海股價也影響不了啥
怎麼看都不是利空
如果是我 FII剛上市時 我一定會買
因為我要吃蜜月行情 動輒數10根漲停板
但若過了蜜月行情 我就不會買了 我會買鴻海
很簡單
過了蜜月期 FII可能本益比已來到了40 同一般陸股
但鴻海本益比 可能還是只有13
我當然是買本益比只有13的鴻海 去享受FII的高市值
再說一次 鴻海持有85%的FII股權
FII旺 鴻海跟著旺 但過了蜜月期 鴻海的購入成本會比FII便宜
我會這樣想 外資會不會這樣想?
所以可以歸納了
FII 短中期來看 都是看好
而鴻海 FII上市 短期不會產生排擠效應 而對鴻海股價產生影響
但中長期對鴻海股價 絕對有助益
所以我一開始就說了 FII對鴻海 絕對是利多
而2/10即將公佈的財報 果凍雖然無法透露 怕被抓去土城看守所
但之前最大隱憂 iPhone X銷售量
隨著2/2蘋果公布財報 發現根本沒有外界預估的那麼糟
更何況再怎麼不如預期 也利空出盡了不是嗎?
果凍在1/31也說財報很健康 所以這一塊我不會太擔心
我真正的隱憂 是今年新機
因為郭明錤說
2018 年配備 LCD 螢幕的平價版 iPhone，
銷量將占下半年新機數量的50%，亦即出貨主力是LCD螢幕版本
而LCD螢幕版本
和碩、鴻海與緯創同時支援此機種的組裝訂單，供應比重分別是60%、30%與10%。
出貨主力機種 卻非最大供應商
加上當初9月份 小摩調降的理由 不外乎是和碩搶單
這才是我最擔心的利空
但現在說這個太早 狀況還不明朗
反正有兩個姓郭的 會影響鴻海股價
一個是郭台銘 一個郭明錤
這個日後再關注 因為情況隨時可能會變
所以藉由以上分析 我們一項一項檢視
1. 大盤短期內 沒有轉空的趨勢
2. 外資目前沒有調降鴻海目標價
3. iPhone X銷售量 沒有預估的糟 利空也出盡了
4. FII對鴻海 只有利多 沒有利空
5. 和碩隱憂尚未確定
既然利空的因素 要嘛出盡 要嘛排除 要嘛不確定
所以短期內 我對鴻海不會看空
再來
大盤看趨勢 個股看基期
現在的鴻海 算不算低基期?
https://imgur.com/a/IgKc5
剛說了嘛
從1/10到1/16 三大法人一共賣超62763張
但股價從1/10的90.8 卻升到了到1/16的93.4
而上圖也看到了 至少低點沒破前低
既然1/29 外資調降的理由很老梗 時間點還很湊巧
可能是來亂的吃貨文
所以不認為短期會來到外資調降的目標價85
因此支撐點應該是1/10的90.8元 不會再低了
而且觀察以往鴻海的股價
外資持股 45% ~ 48% : 安全 低基期 盤底階段
53%~54% : 高點
去年8/8 股價121 很多人買在這 埋在這 外資持股比例53.46%
而剛說支撐點 1/10股價90.8 外資持股比例48.83%
2/2 股價95.2 外資持股比例48.33%
故以外資持股比例分析 現在還算低點 至少不會是糕點
而且由我之前這篇廢文
#1QNbx_q6 (Stock)
可知
鴻海一向是
漲在淡季 跌在旺季
Q1~Q2是傳統淡季 Q3~Q4是旺季 因為iPhone出貨
所以理當是Q1~Q2布局 Q3~Q4賣掉
所以為啥我那篇廢文 每個年份的圖
要黃線 標示除權息日期?
因為鴻海除權息 往年都是在6月~8月
正好是iPhone出貨前
所以往往高點會在這之前先反應一波
也就是說 只要你確定現在是低點 先布局
之後就是等它發動攻勢 那麼就可以先賺到一波
https://imgur.com/a/27nZJ
來看季線跟月線
從12月初到現在 股價盤整了2個月
而季線也往下了2個月
季線是3個月嘛 所以理論上 股價再盤整1個月
也就是到了3月初
這樣就等於
股價盤整了三個月 季線往下了3個月
打底完成 那麼季線就可能會由下走平 接下來就有機會往上
等季線走平就差不多了 當然 要先看月線
月線上揚 季線沒上揚沒關係 這是第一個訊號
現在月線 先不要說往上 但至少已經是平的 反正就盤整的那種態勢
等到時三月初
月線持續上揚 季線轉平 第二個訊號
就差不多了
等季線上去就太慢了 股價已噴了
沒多少肉可以吃了
來看週K
https://imgur.com/a/Siw1v
200 MA是往上的 表示中長期是長多趨勢
只是不知啥時發動
來看60分K
https://imgur.com/a/os61G
200 MA是往上的 表示短期是利多趨勢
只是不知啥時發動
再看前面的圖
https://imgur.com/a/IgKc5
粉紅色是95.2
所以原則上 現在就等它站穩95.2
當然 1/22 股價來到96.6 為啥股價沒噴 之後又掉下去咧?
https://imgur.com/a/4nL5x
因為沒量啊 而且三大法人還賣超 這是站不穩的 我要的是站穩
所以 若股價到了95.2 以上線圖 不管是季線月線都符合
有量 法人買超 這是第三個訊號
那就差不多了
看能否就像2010年6月那樣
https://imgur.com/a/RNHvt
剛說是股價大概是3月初 盤整完成嘛
但過年期間不交易 所以要再往後延 才滿足三個月的法則
也就是可能發動的時間 差不多是3月中
加上雖然年報要到3/31公布
但股價會先反應
這樣時間點來推算 3月中差不多吻合啊
其實等2/10 鴻海公布財報
加上2/11鴻海尾牙 郭台銘一定會報告去年的狀況
這樣就差不多可以推年報了
低點跟發動時間都推估好 那糕點呢? 會漲到哪?
首先 我們把歷年 除權息之前
能買到的低點 跟能買到的高點 兩個相減 去算投報率
https://imgur.com/a/3DNDb
平均是35.7%啦 保守一點 抓20%就好
你自己看圖嘛 大部分年份都可以達到20%
注意!! 我講的是 能買到的低點 跟能買到的高點
否則以2010年為例 在除權息(8/25)之前
低點 : 6/8 : 111.5
高點: 1/5 : 152.5
你6/8號用111.5元買入 然後坐時光機 回到五個月前
到1/5用 152.5元賣掉??????
如果有時光機 拜託你不要買鴻海了 都說鴻海是老人股了
你應該回到去年9/28
用股價30元買6150的撼訊 買好買滿
https://imgur.com/a/Vs2NF
回到鴻海話題 抓20% 我們剛說低點 支撐點差不多是90.8元
那糕點差不多是108.96
若用扣抵來推
https://imgur.com/a/O6cSh
月線扣抵:91
季線扣抵:107.5
所以由這樣來推算 糕點差不多就是105附近
那如果是買在115的呢? 有沒有法寶?
山頂Hen冷 尤其最近又有寒流
當然有
https://imgur.com/a/McEbE
這不是給您送來了嗎?
你看我這麼貼心喔 不用感激我了
所以最近在吵的話題
鴻海能不能抱股過年??
Yes or No ?
拜託 這題這麼好選 我都打那麼多字了
你說胡睿涵跟阮蕙慈 還比較難選咧
...........當然是選小辣椒啊 這需要問?
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
進場: 97以下皆是買點
退場: 105