43 晶片成本變低 廠商會要求降價啊
先講結論 全球總大餅是 總需求顆數*平均單價*毛利率
總需求顆數*平均單價 會不斷往下探
但是毛利率上升卻有極限 40%天花板
總需顆數明年頂多正負5%以內震盪
平均單價才是殺手 明年一定是-10% ~ -25%
因為總需求顆數一但開始縮小 平均單價會下探很快 (豬屎屋最終命運)
(因為廠商不會因為急著要貨 而開出很高價格 他可以慢慢等 阿就賣不完啊)
我們來試算看看
假設原本毛利30% => 平均單價是18 USD 每棵可賺5.4 USD
成本降低毛利40% => 平均單價是12 USD 每棵可賺4.8 USD
毛利上升了 但是平均單價降低了
現在最大問題就是 "平均晶片單價" 一直拉不上來 廠商拉貨不積極 不搶貨
明年就是 總需求顆數(-5%?)*平均晶片單價(-10%?) 就是縮小 連台積電都會受到影響
整個市場的利潤就是縮小 除非毛利可以衝50% 每棵可以賺6USD
市場會因為總需求顆數往下趨勢 平均單價也會快速往下 導致總利潤縮小
今年發哥手機沒有賺到他想賺到的毛利40% 導致一整年都在幫台積電打工
時機過了就是時機過了 今年平均單價會是明年業務拿到的夢幻價格
雖然明年毛利率提升了 但是乘上平均單價 結果利潤還更低 手機部門還是虧損
明年手機晶片都要面對平均單價下降的趨勢 以及未來五年總需求顆數會減少的事實
晶片毛利率卻有天花板
再補一個 發哥自己的隱憂
中國品牌占市場份額越來越大 越來越少人用白牌機
但發哥的品牌機客戶卻一直流失
因為品牌手機大都有政府的手機後門補助(還有廠商APP補助) 可以用比較便宜價格賣
但是白牌因為量少 又沒爭取到後門補助 價格自然打不贏品牌機
白牌機連價格都贏不了 市場份額自然就縮水
但倒是給聯發科Android framework team 一個機會 因為品牌機客戶的流失
導致白牌機又變成聯發科大客戶 又需要android framework team了
(品牌機不拿發哥的android他們都只要modem driver,白牌機只組裝銷售所以什麼都要)
所以本來要縮編的team又活了下來
聯發科內部結構再不調整 未來會是一顆未爆彈 因為人事成本優勢可能也會輸給高通
但是眼前可能管不了這麼多了 接單就有錢 不接單沒錢 進退兩難
單靠晶片成本結構難以抵擋趨勢 而且還是靠gg gg也不可能一直補貼下去