8/10 NVIDIA 公布 2018 Q2 財報:
Q1 Q2
Revenue 1.9B 2.2B (YoY: +56%)
毛利 59.4% 58.4%
淨利 0.5B 0.58B (YoY: +124%)
EPS(USD): 0.79 0.92
全年EPS預估落在 4 上下..
四大產品線 (Gaming/Professional visualization/Data center/Auto)
營收皆出現正成長, 但備受看好的資料中心成長(YoY: 0.15B -> 0.41B)
略低於預期, 車用部份 (YoY: 0.12B -> 0.14B) 僅小幅成長.
主要動能還是來自 Gaming (YoY: 0.78B -> 1.18B)..
財報公布隔天股價收在 155.9, 目前是 166.5
技術面來看, 月線和季線皆在 160 以上, 與日線接近..
如果可以向上突破, 才有機會發動下波攻勢.
未來到年底將是出貨旺季, 其中個人對資料中心還是有比較高的期待,
其中個人認為受新一代 Volta 架構GPU 推出的影響, 一部份市場需
求被遞延了2~3個月不等..有機會未來一季補回來..
INTEL 在 AI 部份的解決方案 Xeon+FPGA 是否能進一步鞏固市場地位
也值得觀察.
基本面來看, 全年EPS如果以4計算, P/E 約在 41 倍..
從年初來看, 股價已經大漲6成..
如果股價未來衝上 180~200, 應該會減碼一部份獲利了結
Ps. 個人看法 盈虧自負
※ 引述《MiniArse (型男)》之銘言：
: 1. 標的：
: 美國上市公司 NVIDIA Corp. (NASDAQ代號: NVDA)
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 小弟注意這檔股票有段時間了，先看基本面:
: 2015 (總營收 1510 億台幣)
: Q1 Q2 Q3 Q4
: EPS(USD): 0.24 0.05* 0.44 0.35 (total: 1.08)
: (Q2提撥費用資解散手機 Modem team, 影響eps 0.19 元)
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: 2016 (總營收 2087 億台幣)
: Q1 Q2 Q3 Q4
: EPS(USD): 0.33 0.4 0.83 0.99 (total: 2.55)
: ============================================================
: 2017 (Q1: 586億台幣)
: Q1 Q2 Q3 Q4
: EPS(USD): 0.79 ? ? ? (toal: 估 3.5 ~ 4)
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: 目前 NVDIA 主要有四大產品線:
: a.) Gaming (桌上型繪圖晶片)
: 2018 Q1 佔營收約 53% (1.02B)
: b.) Professional Vistualization (專業繪圖工作站)
: 佔營收 10.6% (0.2B)
: c.) Data Center (資料中心)
: 2018 Q1 佔比約 21% (0.4B)
: d.) Auto (自駕車)
: 2018 Q1 佔比約 7% (0.14B)
: e.) OEM&IP
: 2018 Q1 佔比約 9% (0.16B)
: 今年第一季EPS為 0.79，較去年成長了一倍，過去四季的EPS為 2.97，
: 上周五美科技股大跌，NVIDIA也無法倖免，收 149 (跌6%)，P/E為50倍.
: 當天盤中曾到達 168.5 ，也就是說從高點約回擋12%..
: 這檔股票過去一年實在太熱了，至少漲了三四倍.
: 原因是因為過去幾季NVIDIA幾乎每季的財報都比分析師預期來的好..
: 目前看起來未來也幾乎篤定會持續成長..
: 小弟自己估計今年 EPS 應該會有 4 元USD..應該是保守的估計.
: 為什麼呢？如同先前所述，過去四季 16Q2 ~ 17Q1 的EPS 是 2.97
: 也就是說，2017剩下的三季，平均每季比去年多賺 0.33元, 今年EPS
: 就可以破4了. 如果看過去兩年跳躍式的獲利成長，這並不困難.
: 　　關鍵在於 Gaming 這塊在 VR 和桌機的帶動下維持小幅成長 (對手 AMD
: RX 5x0 對 Pascal 依然不夠成威脅). 再加上資料中心塊的爆發性
: 成長，目前單季 data center 的營收已經有 0.4B ，這塊目前是INTEL
: 獨大，但在人工智慧的強力成長下，Facebook/Amazon/百度/阿里巴巴
: 等都有龐大的資料中心以及雲端運算需求，估計資料中心NVIDIA有機會
: 拿下10B 的生意....
: 自駕車這塊NVIDIA也是領頭羊，Tesla 已經宣布不再與以色列 Mobileye
: 合作，未來tesla 的自動駕駛解決方案將會改用 NVIDIA PX2 平台.
: Audi/Benz/Toyota　等等大廠也紛紛表示與NV合作。
: 再來是軟銀孫正義日前被彭博社披露默默吃下了 NVIDIA 4.9% 的股份..
: 總值約 1200億台幣，小弟估計軟銀的成本約在 $110~$130左右...
: 軟銀通常都是長期投資，報酬率一向十分可觀，應該是打算長期持有.
: 未來可能會有更多的AI資金投入檯面上的標的.
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 綜合以上所述，假設NVDIA今年 eps 4 元, P/E 介於 30~50..
: 個人推估股價修正不會跌破 120，在樂觀的情況下有 200 的實力..
: 小弟非常看好NVDA的長期走勢，平均成本約在 60~80，將持有至少 1~2年..
: 花旗有位分析師甚至表示若NVDA在資料中心搶到50%的市佔率，股價將上看
: 300. 　如果看網路股 Amazon/Facebook/Netflix 等大咖 P/E 都超過百倍
: (甚至快200倍)，未來的想像空間無限....
: 技術面來看，6/9 號那根超大量黑棒，最低點 142.x 是不錯的進場點，
: 目前多頭氣勢超強，不但嘎空還嘎空手，如果有機會跌到 120~13x，
: 會是中長期投資好買點.
: ps. 個人看法，盈虧自負