正文開始前請容本魯碎碎念個幾句，本來小弟沒打算回文，
但晚上信箱裡來了封版友的私信，說他有買3481群創，成本
約 13.5 , 他說這幾天群創雖然有好消息但不漲反跌，已經讓
他寢食難安了.. =_=
說實話我不知道他怎麼會寫信給我，我並不是版上有名的高
手，比較可能的原因是他從推文得知我有買"一些"，所以想
聽聽我看法(取暖嗎? @@)..
我想說既然要回信，就回在版上算了..
(以下正文開始)
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首先先跟大家說明一下，我本身比較注重基本面，至於進場點我會
大概看一下線型，但因為我持股都以中長期(短則數月, 長則根本
不賣除非基本面改變). 所以老實說我不在意短期技術面如何..
群創我打算持有到 3.5 (預估今年EPS) x 5 (保守本益比) = 17.5
以上才考慮出脫..
理由如下:
1. Q1 EPS 1.19 元..今年剩下三個季度只要平均每季賺0.77元即可
超過 3.5 元..以目前的能見度來看到今年上半年都沒什麼大問
題. 下半年的雜音主要是來自大陸新產能開出.. 我聽了一下群
創昨天的法說會，主要來自對岸的新產能是一條10.5代線 + 兩條
8.5 代線，其中 10.5 代線的新產線在初期的良率能否提升還需
觀察, 兩條 8.5 代則對明年的面板價格也許有影響.
(以上內容如果記錯還請版友補充),
目前群創從 3.5 代到8.5代線都在運轉中 ，未來也沒有打算關閉
較老舊世代的產線的打算，而是依市場需求做調整，轉作高附加價
質的產品(如車用). 這邊群創的優勢是在良率和因應市場潮流的敏
銳度和領導力
2. 群創在 2013 和 2015年最高都達到 19~20元. 這兩年的eps 分別是
0.57 和 1.09.. 2014年 EPS 2.31..高點也有近 16元..
今年的群創不同的點是 EPS 至少 3.5元.. 折舊據法說會的說法,
比往年減少 100億, 對照目前的股價, 正是該做多的理由..
3. 假設今年EPS 3.5 , 股息配發率 3成, 股息是 1.05 元. 估計殖利
率(目前股價12.95) 8% , 若配發5成, 股息1.75 元, 殖利率 13.5%
現在的股價絕對是被低估的.
4. 本魯不敢自稱高手，但在股海浮沉也一段時間了，很多人會問一個至
關重要的問題: 你知道的，難道外資不知道嗎? 外資一直倒貨肯定
是有原因的，難道那些分析師坐領高薪卻比你還笨 =_= !?
說實話，我的經驗是，外資不但會錯，而且還蠻常看錯的，為什麼
外資今天合計倒貨6~7萬張 ? 我也真的百思不得其解..
請容小弟分享幾則外資看錯，而我經歷過的實例:
a. 2009年Q1, 當時金融海嘯已經過去了..雖然景氣仍然不明朗，
但我記得國泰金被砍到24..要知道 24 元是不可思議
的低價，"聰明"的外資正是推手之一，同年Q3 漲了一倍最高到
62.4，外資乖乖認錯
b. 2013年Q3, 可成明明上半年就賺超過10元, 結果被砍到最低 129..
外資拼命在賣，結果2014可成最高來到 312.5 @@
c. 也不過就是這幾個月的事，海公公明明每年EPS都有8~9 元，
外資狂買台積，但對海公公似乎沒啥興趣，我認為台積競爭力
確實世界第一，海公公雖然只是組裝，但也可算是EMS界的"台積電"
，外資給予的本益比也差太多了..結果過去三個月海公公從 8x 拉到
104..
拉拉雜雜打了一些，是想提供版友一些正面的思考(有點疲倦所以內容可能
有點亂)，重申一次，小弟比較注重基本面而非技術面，但這並不代表
我覺得技術分析無用，甚至我覺得原po的分析是合理的，當出現帶量長黑，
當然籌碼就亂了，此時盤勢振盪多空交戰不讓人意外，我還是想用巴菲特
的老話做總結: 潮水退了才知道誰在裸泳
群創不是在裸泳，是有實際的基本面做支撐的，在我有限的投資經驗中
，本益比高估的終究會修正，低估的有一天終究會還給他公道..似乎沒有例外過.
就像科斯托蘭尼所說的"主人帶小狗散步"..也許小狗會前前後後來回跺步..
但終究會跟著主人往同個方向前進..
最後講點沒營養的，先前我賣了60張海公公(均價8x), 拿來全押群創了..
海公公如果沒賣，帳面收入先多120萬(一張差兩萬)..本魯覺得群創這邊可以
賺回來..看多的大家一起集氣吧~~~XD
※ 引述《batean (T_T)》之銘言：
: ※ 引述《batean (T_T)》之銘言：
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