1.原文連結(超過一行或過長必須縮網址):
https://udn.com/news/story/7250/2428842
2.原文內容:
主機板大廠微星(2377)電競筆電持續成長,但法人認為,微星強勁的自有品牌是「雙面
刃」,將擠壓其ODM訂單,因此下修目標價到65元,評等維持「持有」,受到利空消息影
響,導致今日股價盤中下跌2.95%。
微星近年強攻電競筆電,成為全球領先品牌,帶動去年營收強勁成長。不過法人認為,由
於微星強勢的自有品牌,恐怕會傷害其ODM訂單,導致相關營收成長走弱。主要原因,就
在自有品牌與代工客戶競爭,導致部分訂單減少,因此預估今年ODM營收僅年增3%。
微星董事長徐祥指出,今年營運有兩大變數,首先匯率問題,光第1季就升值快6%,影響
微星毛利率約1.5~2%,另外則是零組件漲價潮,記憶體漲價逾三成,面板則超過二成,這
部分壓力最大,將影響整體獲利。
電競桌上型電腦是微星今年重點之一,由於全球每年銷量超過1,500萬台,比起電競筆電
多二倍多,因此微星全力搶攻該市場。隨著AMD新平台的推出,主打高CP值的產品,成為
微星今年重點產品線。但法人認為,實際對業績挹注還有待觀察。
儘管微星ODM業務成長動能減弱,但法人認為,ODM影響獲利有限,因此評等維持「持有」
,但下修目標價,從76元降到65元。
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ODM業務成長動能減弱 匯率問題 零組件漲價 大家怎麼看