其實配股配息不是重點
重點還是在公司的資產負債表和成長前景
特別是銀行股必看資產負債表
還有很多如逾放比等關鍵的金融股數據
配股跟配現金基本上的差異還是在於公司賺取現金流的能力
如果公司配股、那帳上的現金資產的投報率沒有辦法比配現金好
那就應該要配現金
畢竟對於股東來說配出現金其實比較好
原因在於
如果公司配出現金股東可以選擇再繼續把這筆現金全部換成持股
也可以選擇加碼其他公司
像我的作法是看好的股票配來的利息會去加碼相對成長或者拿來炒作投機股
這樣假設獲利可以放大部位
如果虧損也不會減少部位
但關鍵還是在你買的這些股票
是不是長期走多
有一次我問朋友一個問題
假設20年有一筆投資
每年固定維持給你5%的利息比較好
還是每年都以去年存款的4%來持續複利比較好
朋友選了5%，中計了
其實配股配息的威力遠遠沒有複利來得大
假設一支股票從100元每年配五元給你
連續配十年，但股價只剩下50，其實她不過就是把你的錢拿來配給你而已
而如果一隻股票就算每年只配1元給你
假設十年後他的股價有200，那你還是賺到110元
關鍵還是在股價，而如果都不把錢配給你
公司拿來應用在投資都正確，創造好的ROE和現金流與好的資產報酬率
那基本上遠遠比配給股東好
配給股東如果是配給TEST520這種就極度划算
甚至她參與配息都是一種浪費
因為他的年報酬是30%，只要公司的股價一年加上填權沒漲超過30%
對於他去參加的人還要賠健保跟所得稅非常不划算
以金融股目前來看趨勢都是走多
原因在於明天就要升息了
但關鍵在於油價這幾天大崩美國又挖到大油田
如果油價跌得太兇
對於通膨的增速就會減緩
那升息的次數就會減少
葉倫今年的言論是會升息3次以上甚至4次
那以最近油價表現
可能會讓升息次數變成兩次而已
就會讓金融股的獲利表現相對壓縮
再來就是台灣其實也還沒升息
如果台灣的利差還沒跑出來
其實以現在金融股漲這麼快
或許也不是太健康
但看股市感覺都是預測三個月之後的狀況
如果後天升息
六月差不多台灣也要至少升個半碼了
而且物價其實一直再走高
從統一星巴克漲價
最近永豐餘漲價
只有蛋跟蔬菜價格在降低
而且在電業法和一例一休後必然也會慢慢反映到成本上
台灣其實就算不漲價格也會減少份量來變相漲價
以前我去吃爭鮮最記得
那個鮭魚卵從一開始滿滿一個軍艦壽司
到現在兩片小黃瓜和沒幾顆卵
身為一個爭鮮的老客戶都覺得為了維持一盤三十元
或許也沒這必要
切記窮人與有錢人的差別就在於
有錢人不會持有垃圾
窮人會把垃圾當成黃金
只要無法產生好的現金流的東西就是垃圾
所以關鍵還是在分析金融股的價格＝你用多少錢買進這樣的資產品質
所以如果你理解這樣的前提
你就會去發現金融股裡面的寶藏
※ 引述《nanahala (雀巢咕咕)》之銘言：
: 1. 標的：2891
: 2. 分類：請益
: 3. 分析/正文：
: 今天看到2891今年打算採只配現金股利 思緒其實很亂
: 屯的張數雖不多 但是當初就是看好它的配股
: 拉長10年均價自己認為17塊以下都算是買點
: 國泰金跟富邦金最早從2013沒配股票後 價格也是起伏持平
: 看不出來沒配股票後股價有拉高的情況
: 回到最原始的問題 如果中信金也改只配現金
: 到底還有沒有持有的價值存在
: 現階段自己打算仍先參與今年的除權 然後再慢慢放掉 轉買2892
: 小的股齡資淺 想不出更好的方法
: 想聽聽大家的看法 謝謝