1. 標的：T50反
2. 分類：多/空/請益/心得
散戶看多空
法人看的是套利
你要我說操作
你要我怎說???
3. 分析/正文：
說到T50反，我們要從很多的角度下去切
從法人套利到散戶的單純多空
這個在解讀上面真的會有很大的差異
所以以我來說我只能夠以我看到的東西做解釋
我看不懂的我也不會解釋
要找答案的鄉民們請去找高手高手高高手
廢話不多說
直接說我看到的吧
http://www.chinatimes.com/realtimenews/20160519002634-260410
首先這篇文章提到了幾個關鍵的資料
T50反1在2014年底掛牌，當時規模僅有14億，而至今年4月29日，
T50反1已經擴大到434億，成長了30倍。
一般而言，套利交易最是自營商和外資會運用的交易策略。由於T50反1
有初級市場和次級市場之分，在交易所掛牌的是次級市場價格，初級市場
則為淨值，淨值的報價會在券商網站上每30秒報價一次，當券商或外資發
現初級市場和次級市場價格出現明顯的折價或溢價時，這些「價格發現者」
就會進行套利交易，每次的最小交易單位是500張。舉例而言，當次級市場
的市價來到20.1元，而淨值只有20元時，就代表有0.1元的溢價，此時套利
者會在市場買進T50反1，然後在初級市場向投信法人進行贖回（換回現金）
，套利約5萬元（不含交易費用摩擦成本）。此時，一般投資人看到是法人
買超T50反1，若以一般過去買賣超的解讀，就會認為是法人看壞台股行情，
但實際上，法人只是看到套利交易的利潤，並沒有看多或看空行情。
再來是近一年的籌碼分布
計算至2016年06月07日
http://imgur.com/r2wDs0v
主力總計賣超1343960張
假設平均價格是19.5元好哩
相當於是262億的籌碼被丟出來
接起來的有人是現股也有人是融資
我想大多數的人會因為覺得很好賺所以乾脆融資賺得比較快
http://www.yuantaetfs.com/#/RtNav/Index
元大的盤中T50反折溢價資訊
這陣子的變化是盤中溢價很大收盤時會收斂
法人真有默契
盤中以散戶的習慣是買進T50反
溢價買買很爽=====>加價買買很爽
法人也很開心地提供籌碼
要上漲就看誰可以把262億元的籌碼吃光光吧
到底是會漲還是會跌
說真的
我也不知道
我只看到的是法人套利套很爽
散戶買貴也買得很高興
4. 進退場機制：(停損價位/出場條件/長期投資)
說真的我能力不足
所以無法告訴大家是要做多還是做空
請噓吧!!!
感恩