※ 引述《Hunnish (野人匈奴一名)》之銘言：
: ※ 引述《utterman ()》之銘言：
: : 手上有幾張華亞科 均價大約46吧
: : 不懂為什麼最近華亞科一直被外資拉低
: : 相對同集團的南亞科卻都沒事
: : 接下來還真不知道怎麼玩
: 我不知道有多少人長期觀察華亞科, 但就我看來, 一隻股票利多都不反應, 只反應
: 利空, 其實就是很好的放空標的, 尤其是大盤在振盪時, 更是有機會放空賺錢, 搞不
: 懂這時候怎麼還會有人想對這隻股票做多, 所以如果沒在觀察的, 建議還是找機會認
: 賠退出場外, 不要再被那堆利多新聞騙了...
: ====================
: 來自<<股妃投資教室>>
DRAM產業有個特性就是
跟不上 你就輸了
那要怎麼跟得上?
要敢花 也就是 砸錢
這個特性就又更兇猛了
對手比你早砸錢的話
產能先被開出
你就GG了
怎麼說?
若現在有一種商品A
現在的價格是3年後的100倍 (現在可以賣100$ 3年後剩1$)
因為製造技術高端 困難度高
製造成功的機率是1%
此成功機率會隨著時間上升[重點1]
因為成功率低的關係
市場上的完成品數量稀少
稀少就貴
但這東西並不會因為貴 就沒需求
更奇特的是 需求會一直存在而且需求量會隨時間及科技發展而成長[重點2]
雖然現在做出來一單位可以賣可以賣100看起來很賺
但成功率只有1%
不過產出的時間點早
你賣出A賺到的錢
剛好可以和你的生產成本互抵
所以
你抓到先驅
因而拿到
1. 先期市占
2. 和後進者產出一樣的東西 但賺到的錢更多 簡單來說就是毛利高
然而
除了當第一名以外
還有什麼方法可以讓毛利提高?
要麼就做別人不做的東西 (華邦電)
要麼就當員工領固定薪水 (南亞科)
要麼就當老闆祈禱世界經濟先大壞競爭對手被生產成本壓死自己半死不活
然後V轉經濟大好科技進步速度加快商品需求暴增 (華亞科) (好像在講高麗菜)
當老闆就要有被生產成本壓死的覺悟
不過最賺錢的一定老闆不會是員工
運氣好賺一波抵好幾年 [華亞科 2013]
談到 現在這個階段
大家都想吃LPDDR 4這塊 (LPDDR 4 吃20nm製程)(下一代iPhone會配)
不過這個規格2013 Q2才出來
老大三星就告訴你 目標 2015 Q4 20nm製程轉換率過半
說他LPDDR 4 穩拿第一名
華亞科呢
要麼就跟上
要麼就退出市場
但好不容易爬起來豈能說退就退
華亞科 2016 20nm製程轉換率過半的時候
三星大概已經賺飽了
不過也因為技術門檻高
不會有第四五六七八九名來和前三名搶
要搶也搶不贏 連想都不用想
所以供給面並不會太高
不會出現過去DRAM廝殺的情形
除非製程上出現了什麼新突破讓大家設備都白買樓下阿婆都可以做20nm
那就大家再一起死一次
並在市場需求成長的情形下
供給和需求達到平衡
然後做高階DRAM就像印鈔票一樣
穩定成長 累積資金
等到GG們開發下一代產品
再來砸錢進行下一階段的製程轉換
到這裡有發現重點了嗎
要領先 要砸錢
會賺是會賺
現在賺的是以後要砸的
一賺一砸的情形下
能期待什麼呢？
還是乖乖當員工領固定薪水吧 (南亞科)
有業內先進覺得哪裡說錯的
請踴躍指點一下
因為我也只是蒐集資料而來的XD
比較想聽聽業內的說法 肛溫