基本上
我認為每個交易系統 都它的優缺點
高勝率不一定存在於高頻系統
有些人久久交易一次 久久下來也是存在高勝率 高平均報酬
我認為交易追求的是一種平衡
交易週期的選定 籌碼比例的投入
都會因為自身條件 職業 環境期望報酬 有所不一樣
高交易次數 貼近市場如同前線奮戰的士兵 會對於現況更加有感受
低交易次數 就像將軍鎮守後方 對於籌碼局勢的忍受度 也會有截然不一樣的感受
最後 畢竟交易不是生活的全部
所以選擇適合自己的交易方式
設定合理的期望值
每天晚上 可以睡得好
享受市場載浮載沉的感覺
訓練自己對於有興趣範圍標的的判斷力
我認為是長期活在市場上的重要關鍵
※ 引述《ftiger (猛虎)》之銘言：
: ※ 引述《Tradesque (phony )》之銘言：
: : 其實看下來我覺得大家是頗有共識的
: : 無論求不求高勝率，達不達得到高勝率(自己做不到不代表別人做不到)這都無所謂
: : 重點就在兩個想法：
: : 1.交易策略長期期望報酬為正
: : 2.交易風險報酬比是自己可接受的範圍
: : 用股票來說可能不太容易，我大部分做選擇權居多就用選擇權來分享
: : 先看以下的例子：
: : 矇著眼做買方10次交易輸了9次，勝率10%
: : 矇著眼做賣方10次交易贏了9次，勝率90%
: : 純看勝率的話兔子都知道要選什麼
: : 但把盈虧幅度納入呢?
: : 有經歷過930,410和兩根停板的板眾相信很清楚那天是怎麼瘋的
: : 假如運氣超級差遇到兩根停板，賣方輸一次可能贏1000次都賺不回來
: : 同理，買方運氣好遇到一次就把過去10000次輸的錢全賺回來
: : 看看杜總怎麼死的就知道了，所以「廣義」來講，個人覺得討論期望報酬比較直觀
: : 再來就是風險報酬比。每個人進場前都知道自己「可能」會虧多少錢嗎？
: : 有些人心裡會預設停損點，我們就先假定那個點即是最大虧損
: : (超出停損砍不掉、碰到停損不敢停... 這些都先不討論)
: : 那知道最大虧損之後對於資金配置應該也會有一點看法
: : 又假設進場前心裡抓了一個可能的「波動滿足點」，即可不嚴謹的當成可能盈利
: : 這個比例非常重要，配合期望報酬我們等於是可以粗略的估粗一筆交易的期望回報
: : 再者我們假定所有個人交易呈現一個常態分布，長期而言，我們做的交易將會趨近
: : 這個期望回報，以此為本來做交易，相信可以建立不錯的策略控管
: : 舉個例子，做選擇權很常出現價差單，價差單完全就是風險報酬比的體現
: : 最大虧損跟最大盈利都已經鎖住了，需要思考的就是greeks的變化和達成的機率
: : 既然我的策略期望報酬為正，風險報酬比又夠高，做了一筆交易虧損了會怎樣嗎？
: : 完全不會怎樣。我們等的只是交易樣本變大之後期望回報的累積罷了。
: : 一點經驗分享
: 小弟不才，
: 對這系列討論很有興趣，
: 提供一點淺見，
: 做個簡單的討論，
: 假設交易者A勝率90%
: 可是每次都小賺大賠，
: 所以期望值為負，
: 交易者B勝率10%
: 每次都大賺小賠，
: 所以期望值為正，
: 在交易1000次以後，
: 誰贏？
: 當然是B,
: 因為都設定他的交易系統期望值為正，
: 不贏才怪，
: 所以勝率不是重點，
: 重點是交易系統的期望值是否為正，
: 再來談資金控管，
: 假設交易者A,B擁有自己的交易系統後準備進場，
: 但不知道要用固定點數加碼系統還是XX系統，
: 假設A，B都採用加碼系統，
: A的交易結果：
: 負的期望值系統x投入成本=虧損，
: B的交易結果：
: 正的期望值系統x投入成本=獲利，
: 又假設A,B都ALL IN,
: A的交易結果：
: 負的期望值系統x投入成本=虧損，
: B的交易結果：
: 正的期望值系統x投入成本=獲利，
: 看到了嗎，
: 只要期望值是正的，
: 最終都會獲利，
: 期望值是負的，
: 管你什麼資金控管都沒用，
: 很多人誤以為資金控管就是加減碼或是固定趴數停利停損，
: 但其實資金控管是“每次交易都是採用同一個資金控管策略”
: 很拗口，
: 但就是這樣，
: 舉個例，
: 交易者C有一個期望值為正的交易系統，
: 每次交易都是ALL IN,
: 今天投入1000萬投資，
: 賺了100萬，
: 明天投入1100萬投資，
: 虧損200萬，
: 難道這樣就要判定C就是不合格嗎？
: 不對，
: 因為後天他用900萬投資，
: 可能會賺300萬元，
: 只要他持續不墜，
: 所以重點不是資金控管，
: 而是正交易系統，
: 所以為什麼很多人會押重注大賠後一蹶不振，
: 仔細探討後會發現有幾個原因:
: (一)交易系統的期望值根本不是正的(很多人都沒發現自己最大的問題在這)
: (二)下重注遇到虧損不肯依照紀律停損凹單，最終大賠收場，
: (三)以前沒有押重注，最後一把押重注，
: 導致以前賺的怎麼樣都抵不上最後一筆，導致信心全失
: (四)信心全失後不敢再押重注，之後無法將虧損的贏回，導致正交易系統無效化，
: 很多人都會掉入這種陷阱，之後又繼續重複，
: 資金控管是“每次交易都是採用同一個資金控管策略”，
: 很多人都誤解了它的意思，
: 至於很多人說遇到黑天鵝，
: 難道其他系統都遇不到？
: 還有歸零跟無法賣出什麼的，
: 這種交易系統期望值還會是正的嗎？
: 更何況沒有人叫你玩選擇權跟個股啊，
: 為什麼玩要讓自己陷入可能無法挽回風險的商品？
: 在正的交易系統下，
: 選擇波動不大的商品，
: 只要紀律操作，
: 就算遇到反向，
: 也可以馬上停損，
: 之後只要持續交易不輟，
: 最終仍能獲利，
: 不要誤會，
: 小弟並不是鼓勵押重注，
: 因為押重注很有可能因為資金壓力過大而導致判斷錯誤，
: 導致上述2、3、4點狀況發生，
: 所以小弟也不會ALL IN,
: 也不鼓勵ALL IN,
: 資金投入的水位端看自身承受壓力的能力，
: 很多人都有個錯誤觀念說“下重注等於失敗”，
: 其實正確來講應該是“在不是正交易系統的情況下下重注又不嚴格執行停損才等於失敗”
: 不過呢，
: 也許世界上根本沒有正交易系統，
: 因為只要加上人性，
: 很有可能全部正交易系統都會變負，
: 這是很矛盾的，
: 結論：
: 勝率跟資金控管不是最重點，
: 重點是你到底看不看地懂，
: 看懂之後是否持續交易又紀律操作，
: 很多人問小弟怎麼操作股票，
: 我都說先找出一個進出的方法，
: 很多人進出的方法沒有，
: 停損到是學的嚇嚇叫，
: 最終發現自己一直在停損～
: 觀念有錯請指正~