2929這家有一個特殊的點
公司營運期結構就類似一個貿易商
有高額的管銷費用
服飾自行研發比例不清楚(我也懶得細查)
就像台灣電子通路也會說我有自行研發IC solution但比例難查
營運模式
代工廠>>淘帝>>經銷商
照理說這樣模式應該是輕資產
但公司砸大錢蓋商辦
搞起出租服務
這種行為其實在大陸很多公司都這樣玩
但我是不喜歡不務正業的公司
房子4.5億
土地權益2.7億
股東權益25億(約佔29%)
此外應收帳款並沒有提列備抵
大股東過6個月閉鎖期賣股賣不停
要技術面玩玩就算了
基本面 pass