※ 引述《joeylord (袋鼠王)》之銘言：
: 1. 標的：3673
: 2. 進場理由
: a.基本面：爛，夕陽產業
: b.技術面：爛到爆，破底
: 空單就是要空破底的股票
: c.籌碼面：爛，融資高檔
: d.消息面：內資出報告賣，外資出報告賣，
: 今天法會，明天準備一路向下，比照上次法會行情
: 130收購唬爛消息，騙一堆散戶
: 3. 進場價格：152以下歷史新低，都可追空
: 4. 停損價格：明天沒開低直接出
回標的文貼報告會違反板規嗎 給大家參考一下囉
宸鴻 (3673 TT, NT$182.0, 降低持股)
iPad Air 2僅供應單價與占比較低的黑色觸控模組，不利4Q14營收與獲利動能
重要訊息
我們相信宸鴻僅供應iPad Air 2單價較低且占比僅30~40%的黑色觸控模組，
單價較高且占比60~70%的白色觸控模組則由鴻海集團下的業成供應，此訂單分配不利宸鴻4Q14營收與獲利動能。
評論及分析
iPad Air 2量產時間遞延，故沒有在9月9日的新產品發表會中亮相。
我們維持跟先前一樣的預測，即因anti-reflective cover lens良率不佳，
iPad Air 2量產時程遞延至10月中旬後，今年的出貨量為10~12M。
宸鴻僅接到單價較低且占比僅30~40%的iPad Air 2黑色觸控模組。
因競爭對手鴻海集團的業成報價更具競爭力，故宸鴻僅取得黑色觸控模組訂單。
白色觸控模組因搭配金色與銀色機殼，故訂單數量高於僅搭配太空灰色機殼的
黑色觸控模組。根據我們的推測，黑色觸控模組約占iPad Air 2整體出貨量的30~40%，
且單價較低，故不利宸鴻4Q14營收與獲利動能。
iPad Air 2採anti-reflective cover lens，對宸鴻基本面並無太大幫助。
雖觸控模組的單價會因anti-reflective cover lens而提升，但因宸鴻僅接
獲單價較低且占比僅30~40%的黑色觸控模組，故整體而言不利4Q14營收與獲利動能。
投資建議
考慮到宸鴻在iPad Air 2觸控模組訂單取得上並無顯著優勢，
加上iPad出貨動能趨緩，且非蘋果事業成長空間有限，
故維持宸鴻「降低持股」評等與102元的目標價，
此目標價乃根據凱基預估2015年每股盈餘8.4元的12倍本益比而來。
投資風險
新產品零組件缺貨或市場接受度不如預期。