先聲明一下，這篇不是標的文
因為之前我說過一年內不發標的文後
有一些鄉民來信表示希望我能分享一下選股邏輯與方法
所以我才發表這篇，但文中舉例的時候會提到股名
為了不違反板規，我才用"標的"發文，這真的沒辦法...
再來要強調一點，這篇文章只是把我的選股邏輯提出來供學習交流之用
僅僅只是我個人的研究心得，不代表一定正確!!
回到標題，最近我在研究飆股，其中有一檔是F-昂寶
這支股票從2012年11月最低79.3元飆到2014年4月369元，漲幅非常驚人
我一直很想找一支能複製F-昂寶模式的股票
所以我花了很多時間來研究F-昂寶
最後我終於發現F-昂寶為何會變成飆股的3大原因:
1.身處在"趨勢向上"的產業、"未來有想像空間"的產業，這樣才能享高本益比
2.股本很小，營收獲利大幅成長，EPS超過一個股本
3.好公司遇到倒楣事，造成後續出現"報復性"大漲
知道這些原因後，我找到一支跟F-昂寶各種狀況都很相像的股票
那就是F-淘帝
這兩支股票真的有太多相同點了，我一一分析如下
首先都是F股，主要市場都在中國，然後上市櫃掛牌之後線型幾乎都在下跌
再來就是通通符合上面提到的飆股3大原則:
1.F-昂寶的產品是手機充電IC，中國近年消費力提升使得智慧型手機成長很快
因此搭到順風車，處於趨勢向上而且有想像空間的產業
F-淘帝的產品是童裝(0-15歲穿的)，中國在去年底開放單獨二胎加上中國消費力提升
同樣使得這個產業是趨勢向上而且有想像空間的
2.F-昂寶股本4億多，2012賺8.26元，2013賺12.81元，大幅成長55%
使得股價在2013下半年大漲一大段
F-淘帝股本5億多，2013賺5.74億，依目前股本5.81億來算，賺9.88元
接下來是重點，2014賺多少現在來估計一下
去年上半年賺1.98億，下半年賺3.76億，下半年比上半年多賺90%
可見得F-淘帝的旺季會出現在下半年
這支股票的營收軌跡很固定(比較一下去年跟今年的1~7月營收就知)
可以推論出今年7月營收會是下半年最谷底
接下來營收一路跳增走高到10月，全年最旺出現在9~10月
特別是去年底通過的單獨二胎政策，第一波嬰兒出生潮剛好趕上今年9~10月
所以9~10月的業績創下歷史新高應不成問題，能衝高到多少其實我很期待
今年上半年營收比去年成長30%，獲利成長61%，可見得獲利成長大於營收成長
下半年我為了保守估計，將成長砍半計算
也就是下半年營收比去年成長15%，獲利成長30%
去年下半年獲利3.76億，今年下半年預估獲利3.76x1.3=4.89億
加上今年上半年獲利3.19億(上半年EPS=5.5元)，今年總獲利預估是8.08億
依目前股本5.81億計算，今年的EPS大約落在14元
比去年的9.88元仍然可以大幅成長超過40%
那是否有機會複製F-昂寶走勢，也來在2014下半年大漲一大段呢?
3.巴菲特的名言，他最喜歡在好公司遇到倒楣事的時候買進
F-昂寶最低點79.3是因為當時碰到投信代操基金買到F-譜瑞大賠
政府就規定基金不能投資F股，造成F股大跌
F-昂寶也被拖累跌到79.3，之後就一路飆漲
事後看來那時就是絕佳的買點
F-淘帝也因為受到F-再生的財報疑慮影響，最低跌到136.5
但我真的認為沒必要一竿子打翻一船人
曾得過中國十大童裝品牌的F-淘帝，有品牌知名度我認為造假機率不大
因此股價被拖累掃到颱風尾時搞不好變成是最佳的進場時機
就是因為被壓抑太久，F-昂寶出現報復性大漲，以2013賺12.81元來算
股價最高來到369元，本益比拉高到28.8倍!!
是否F-淘帝也能比照辦理，來個報復性股價?(股價=EPSx本益比=14x28.8=!?)
就算排除報復性的28.8倍，依目前市場給小股本+高EPS+高成長股約16~18倍來算
(百貨股仍然有寶雅本益比達到25倍)
那股價=14x(16~18)=224~252
對比現在股價而言還是有很大想像空間，只要下半年的營收獲利都能如預期那樣
股價變成224~252真的不能說不可能
總而言之，基於上述分析的這一大串理由，我選股時就會選擇買進F-淘帝
我知道現在盤勢不算太好，但只要等大盤止穩，這檔就會是我積極進場的標的
以上就是我的選股邏輯，提供出來跟各位分享
最後我要再次強調，這篇文章只是把我的選股邏輯提出來供學習交流之用
僅僅只是我個人的研究心得，不代表一定正確!!
各位千萬不要因為我提到F-淘帝這支股票，然後明天就通通跳下去買F-淘帝
真的別這樣，拜託!!我怕各位套牢!!