1. 標的：健策3653
2. 進場理由
a.基本面：
過去六個月營收年增率(一二月合起來看),
14年1+2月24.54%
13年12月40.30%
13年11月32.06%
13年10月22.40%
13年9月34.81%
13年8月9.53%
平均為27.27%,跟最近一個月24.54%相比,保守取較低者.
去年營收為35.5億, 預估今年營收為35.5億*(1+24.54%)=44.21億
營益率最近四季逐季成長, 最近四季稅後純益率分別為0.47%,3.39%,15.01%,11%,
保守取平均為7.46%有點低估,因為營收由負轉正的13Q3及Q4,營益率也跟著好轉,
所以我取13Q3Q4較低的11%,預估今年稅後淨利為44.21億*11%=4.86億
2014預估EPS=4.86億 / 股本10.68億 * 10 = 4.55
過去四年2010~2013的本益比高點為28, 25, 47, 29, 其中47偏離太多不用, 平均為27.3
本益比低點為13, 10, 23, 17, 其中23偏離太多不用, 平均為13.3
(本益比我是用當年還原權息的最高收盤價和最低收盤價除以當年eps)
因此預估今年目標價為13.3*4.55 ~ 27.3*4.55 = 60.5~124
現價為101.5, 還有多少獲利空間就自己算了.
3. 進場價格：80~100
4. 停損價格：15%停損或營收年增率轉負或營收年增率連續三個月大幅衰退(掉到個位數)