沒有甚麼太大的分析
只是要討論ㄧ下 這次所謂的“不如預期”四個字 是否真的不如預期呢？
如果還記得第二季財測的話 很清楚就說了 700億 營益率1~3% 我想不用外資
聰明如股神的鄉民ㄧ定都可以事先算的出來ＥＰＳ 連liar7都可以估1元
所以應該是優於預期才對 XD
這邊就弔詭了 早在幾個月前就可以知道Q2EPS 結果整整好幾個月 200快300上下
五月公佈後 反而開始ㄧ直殺 開始說不如預期
其實 new one賣得就跟HTC預估的ㄧ樣 並不會不如預期 只是可惜的是 沒有超乎預期
HTC開殺的時間 差不多也是三星開殺的時間 這反應了 外資對HTC的態度 其實是看扁的
外資寧願相信 Ｓ4賣得不好是高機手機飽和 也不是因為手機本身不出色 所以開始跟著
殺HTC 不過HTC本身也真的很讓人看扁 new one雖賣的不錯 但仍然無法 大量搶到三星
的客戶群 這點HTC在品牌形象和供應練方面真的是經營得很差
後續的重點在於 何永生 其實ㄧ直在強調 new one的生命週期 他希望可以拉到至少半年
不要像去年ㄧ樣 只有ㄧ季 所以如果這是HTC很早就規劃的策略
再加上第二季其實是符合預期的 那其實目前營運是在控制之中 就看策略是否執行的當
能否延續買氣
另外 周永明 說第三季毛利會提升 第三季會比第二季好 以HTC財測的準確度
就看鄉民要不要賭這位執行長有沒有摸著良心講話了
※ 引述《phcebus (菲比斯)》之銘言：
: 看到您上文po評價方式其實主觀因素很重
: "那以他長期的平均本益比區間你給他抓個15倍"
: 不妨參考一下"現在" 三星 跟蘋果的本益比
: 這兩家現在有非常一大部分是靠智慧型手機
: 股價評價最需要注意的就是新區間的評價
: 目前看起來智慧型手機就品牌廠而言是個毛利率 營利率雙跌的產業
: 那他是不是值15倍本益比本來就是一件值得商議的事情
: 15倍本益比是在有顯著未來的產業 15倍不是穩定的10倍 也不是 11 12 13 14倍
: 之前可以在第一季賺0.1元的狀況下反彈
: 其實就是大家普遍看好 New One的好評能引領hTC重返榮耀 V型反轉
: 而六月營收與第二季季報卻狠狠地打了之前因此看好公司的人的臉
: 在這樣的狀況下 大家勢必得鼻子摸一摸 眼鏡擦一擦
: 把本夢比的行情(沒錯 重返榮耀的夢 New One的夢)
: 與現實重新接軌
: 爆發性成長可以參考一下市佔率變化
: 可能可以期待華維等中國品牌/白牌的成長
: 從過去的新聞來看 目前公司員工也對自身價值起了很大的疑問
: 而執行長也繼續坐在他的位置上
: 看不到破釜沉舟的再造
: 爆發性成長很可能就是個空想而已
: 這讓我想到去年Nokia與Win Phone的爆發性成長 重返榮耀之夢
: 令人不勝噓唏
: Nokia也要重返榮耀 Moto Blackberry也要重返榮耀
: 讓我們看看hTC能不能做到目前Nokia Moto跟 Blackberry做不到的事吧
: ※ 引述《Al1enIverson (無敵戰神)》之銘言：
: : 標的 2498 技術面很差 基本面成長緩慢 籌碼面法人割肉
: : 進場價 空手觀望 短線會先彈 套深的要跑的要記別戀戰
: : 停損價 這一次抓到機會就不停損了
: : 其實我是想閒聊一下 自上次240左右開始來到股版 也看到這個"大家庭"的互動方式
: : 分享標的 大家都以為戰神只作2498 其實沒有
: : 私底下有跟戰神聊股票的幾個好朋友 就知道戰神真的不是只會作2498
: : 只是因為一開始推了2498跟2303 聯電就不用什麼追蹤 就放著
: : 連我自己都還有庫存 所以在版上就專聊2498就好 不然一堆標的好像投顧老師
: : 雖然戰神目前2498空手 但是戰神還是會持續關心曾經一起努力的多頭弟兄
: : 不喜歡的就當笑話看吧
: : 2498到底能不能買 當然是可以 但是價位現在就要等了
: : 預估今年的EPS約是11.3~4左右 後兩季要擠出9.7 很多人都看壞
: : 偏偏戰神要看好 那個說要請雞排的就不用賭了 看法交流 沒必要賭氣
: : 至於原因 去年第三季702E EPS 4.7 第四季600E EPS1.21
: : 前兩季怎麼看 事實就是有成長 戰神是樂觀看下半年會有爆發性成長
: : 而且營益率會拉上來 只是因為法人覺得成長速度不如預期
: : 所以先將資金退出 跑得慢的留下來洗碗 就是你看到的大逃殺
: : 如果耐得住的 當然可以長期續抱 戰神是比較建議先觀望
: : 法人到時候一定會回來買 需要時間 買法也不會像上一次這麼兇
: : 畢竟上一波多少有一些是籌碼面的操作
: : 最後就來聊聊到底宏達電值多少錢 如果戰神估的是準的(戰神之前估6月營收224E喔)
: : 那以他長期的平均本益比區間你給他抓個15倍
: : 那今年合理就是165~170左右 那如果明年業績再成長 市佔有提升
: : 你覺得是會先看到業績提升 你上車 股價再開始長
: : 還是先漲 然後你一直罵他 最後才讓你看到 "喔~~原來業績成長了 炸哪災~~~"
: : 其實投資就是這樣的一個過程
: : 這一個波段231上漲到305再跌到189 不就驗證了股市是循環的
: : 2498依然還是2498 但是投資人的心情不一樣了
: : 戰神本來就是腳很麻的投資人 但還算有點紀律
: : 最後聊聊我的操作 老實也沒有多高明
: : 我上一波是從是從258買到233 再一路慢慢做到他305
: : 305當天 我的庫存損益是131萬多
: : 後來盤整這兩個月 我的庫存從25X洗到了271 我就不再動作了
: : 因為我設定的最後限度是273 之後大漲到294跟294.5 我都沒跑
: : 最後站不穩285我出清在282
: : 接下來盤跌我又從275~買到259 均價268 第一次反彈賣265~267 小賠
: : 接下來又從258買到237 均價243 賣在245 打平
: : 再來就235~227 均價231 賣在226.5 中賠 就此空手 整體來說小賺啦
: : 以上都是我在過去的推文 都有公開的操作 其實一點都不高明
: : 四個月下來 進127張 出127張 均買267 均買274老實說績效真的不怎樣
: : 只是運氣好 剛好搭到上漲的波段 下跌段 也避開了一部分
: : 其實最幸運的是 他跌得很乾脆 跌得很急 所以讓我沒有太多時間腳麻
: : 最後祝福 目前還在跟2498奮戰的多頭弟兄姊妹 能心想事成