1.原文連結：
http://tinyurl.com/be2je7o
2.內容：
如果真的把避險基金的操作當成一回事會發生什麼事？在鉅亨網搜尋避險基金、部位這兩
個關鍵字，會看到下列這 4 則新聞，如果當時有某人將它們拿來當成自己的看法，不假
思索地進行操作會有什麼樣的績效呢？
任何人都不應該聽別人的意見進行操作，但如果只是如果，有人看了這些新聞後買進或賣
出相關標的並持有部位 2 個月，會有怎麼樣的報酬率呢？
2012-12-04
避險基金看好日元貶勢 放空量暴增至5年新高
根據 CFTC 交易委員會統計，日元淨放空合約件數上升至 79466 件，已超越歐元成為最
受投資人歡迎的放空貨幣。反映投機投資人加碼下注日元可能即將大幅下貶。
於是某 A 於隔天 12 月 5 日買進 ProShares 2倍看空日元ETF(YCS-US)，當時收盤價是
45.52 美元，過了兩個月後的 2013 年 2 月 5 號，收盤價來到 58.68 美元，漲幅與報
酬率為 28.91%。
2012-10-16
玉米多單減少 4.5%
原油多頭也連續第三周減少，幅度 3.1%
衡量 11 種美國農業商品的指標顯示，多頭減少 1.6%
但黃金多頭連續第八週增加
某 B 於隔天 10 月 17 日賣出 Teucrium 玉米基金ETF(CORN-US)，當時收盤價是 47.46
美元，過了兩個月後的 2012 年 12 月 17 號，收盤價來到 46.22美元，跌幅與報酬率為
2.61%。
2011-03-08
全球避險基金作多美股的規模，也上升至 2007 年以來新高
今年 1 月貸款金額增至 2007 年 10 月以來新高。同一時間，美股放空操作的比例連續
第 4 個月下降，至該月底降至 3.3%。
某 C 於隔天 3 月 9 日買進 SPDR 史坦普500 ETF (SPY-US)，當時收盤價是 125 美元，
到了兩個月後的 5 月 9 號，收盤價來到 135美元，漲幅與報酬率為 8%。
2010-07-19
看好油價短期 市場作多部位創3年最大增幅
據 CFTC 統計，至本月 13 日截止的一周，紐約商品期貨交易所 (Nymex) 淨多頭部位大
增 67%，達 84455 份合約，創 2007 年 2 月以來單周最高升幅。
某 D 於 7 月 23 日買進 United States 石油 ETF (United States Oil Fund)(USO-US)
，當時收盤價是 125 美元，到了兩個月後的 9月 24 號，收盤價來到 135美元，跌幅與
虧損為 -2.22%。
如果 A、B、C、D 剛好又是同一個人，那麼這四筆交易的報酬總和為 39.68%。
3.心得/評論(必需填寫)：
你怎麼不來看看 跟股板鄉民一起操作 會有什麼績效