簡單試算一下囉
昨天法說會1Q13Guidence
Rev 50~60bn
毛利率 21~23%
營業費用 11~14bn (這個超關鍵)
營利率0.5~1%
全部抓中間值的話
單位:百萬
營業收入 55000 從供應鏈那邊問到的拉貨狀況其實有可能更差...
營業成本 42900 用毛利率22%試算
營業毛利 12100 用毛利率22%試算 別忘了中國那邊中低階會把margin持續往下拉
營業費用 11687 控制得當的話可以在這個水位
營業淨利 413 營利率0.75%試算
業外收入 480 參考4Q12未查核報表內容
業外支出 36 參考4Q12未查核報表內容
稅前淨利 857
稅後淨利 729 稅率暫定15%
最新股本 8521
稅後每股盈餘 0.86
費用部分我個人認為不會這麼低
但相對的營收能否拉起來是關鍵
蝴蝶目前拉貨還是不積極 這點無異自殺
M7就算出來也只會貢獻三月營收
真的要把營收拉到600億有很高的難度
結論 第一季EPS不到一塊的可能性真的頗大