Re: [請益] 成交價會是多少 ?

作者: kkkppp (星星給予仰望者光芒)   2013-01-25 00:28:04
噗,以前有寫過,但是消失了!
買張 價位 賣張
$103 1
102 2
101 3
100 4
1 99
2 98
3 97
前一次撮合的結果是成交價100元,該價位賣張還有4張未成交。
股票撮合不是逐筆的,所以不是一有新掛單進來就會去撮合,而
是累積一段時間的掛單,進行一次性撮合。目前是15秒撮一次。
假設這15秒內掛單情況如下:
買張 價位 賣張
1 103 2
2 102 1
3 101 2
4 100 1
5 99 3
6 98 5
7 97 7
將買張由上往下(↓)累加;將賣張由下往上(↑)累加後,取該價位的min(累買張,累賣張)
累計買張 價位 累計賣張 min(累計買張,累計賣張)
1 103 21 1
3 102 19 3
6 101 18 6
10 100 16 10
15 99 15 15
21 98 12 12
28 97 7 7
取min的意思就是該價位能成交的張數。其中以$99元能成交15張最多,故成交價為99,
例子中因為雙邊都是15張,該價位沒未成交張數。
買張向下加總,是因為:你所掛的買價是「最高可接受」的買價。掛103價的人,
自然也接受102、102……等較小買進價。
賣張向上加總,是因為:你所掛的賣價是「最低可接受」的賣出價。掛98元賣出的人
,自然也接受99元賣出、100元賣出。
另外,假若99元: 累買張是15張 < 累賣張18張,會有3張賣單未成交,依『價格優先,
時間優先』的原則,掛97、98賣出的人會成交,而在掛99元賣出的人當中,最晚掛單的3
張會不成交。
開盤第一撮,不遵守『時間優先』,先從掛99元的賣單當中,隨機有3張不成交。

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