[心得] 11月週報第三期-海龜操作系統

作者: aaalalalu (奇貨怪道)   2012-11-20 16:06:37
量縮小黑,10日和月線交叉。
我的單子以及操作計畫如下
中長線帳戶-
還沒看到滿意的買點,空手。
進場計畫為
1.紅K過50日線
2.逢低找買點分批試多單,部位會用基本倉滿倉的1/9,也就是每次2大口,買3次。
此買點會利用經驗判斷,目前先看有無疑似底部型態出現。
此法不用在小資金帳戶,小資金帳戶等過50才買,不逢低接。
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11/21更新:被10日線壓回測前低,沒動。
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11/22更新:掛接遠月多單沒成交,還是空手。
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11/23更新:昨日多單沒成交到,目前離50日線已近,等過線
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2010/1/1~2011/2/11PO文績效總結+28%(該帳戶總資金300萬,小資金操作法示範)
2011/2/12~2012/1/10PO文績效總結-9.97%(該帳戶總資金1300萬,大資金操作法示範)
2012/1/11至今,初始淨值1170萬,目前為1349萬
期貨短線帳戶-
空手。
2010年PO文績效總結為+48%。
2011年PO文績效總結為+5.8%。
2012年目前+9.39%。
選擇權買方帳戶-
空手。
2011年PO文績效總結為+34.4%。
2012年目前-2%。
股票指數型投資帳戶-
此帳戶為時間週期操作,非順勢操作法。
將資金分6份,逢低買進0050,每個月最多買兩次,使用時間出場法,放至明年。
實際上是買股票組合為主,但礙於法規限制,不便講股票,以此專欄代替。
2012年上半年賺6%。
10/8買進0050,1/6資金,成本54.65,換算除息的價格為52.85。
10/22早盤掛進0050,1/6資金,成本約52.5,換算除息的價格為50.65。
10/24除息1.85
11/12買進50.9,1/6資金。
11/22買進50.2,1/6資金。
閱文必看事項:

盤面略解
長黑後橫盤四天,力圖守住前低7050,有企圖不等於會成功,月線的反壓要先能過。
操作系統解析-海龜操作法
基本操作原理:
多單進場:盤中創X日新高就進場買第一碼。
加碼:每獲利1N加一碼,最大持有四碼。
多單出場點:1.創Y日新低(Y<X)
2.只持有第一碼單時,以成本下面2N的點數為停損,之後每加一
碼就將出場點往上移動1N。
部位控管:1.第一碼,以賠2N點會賠現有資金的2%來換算進場多少部位。
2.加碼時採用等距加碼
做空法則為創X日新低,其他相同。
N為平均真實均間,是衡量波動的參數之一,算式請自行GOOGLE。
所謂的波動就是近期走勢大概的漲跌點數。
比方說投機股,動不動就漲停跌停,這就是波動很高;績優大牛股的波動很低,漲幅有個
3%就覺得像大漲了。也就是說,N只是用算式來量化這個感覺而已。
此操作法是由Richard Dennis和William Eckhardt 設計,進出架構是參考Richard
Donchian的通道突破系統,屬於趨勢追蹤系統,而且完全機械化,不涉及主觀判斷。
操作商品是所有市場,沒限定股票還是期貨。
這套系統具有完整的進出場點以及風險控管機制,可當做一套很完整的系統樣板。
(關於此系統的詳細版本以及兩位設計者的相關資料,可看金融怪傑以及海龜特訓班這兩
本書,或是GOOGLE搜尋,在這不贅述。)
若單純從進出場的方式來看,海龜法用的是量化的形態學系統。
主觀的圖表操作者,是用肉眼辨識有無型態突破,比如三角突破、箱型整理突破,突破的
最大特點就是要創近期的新高價。
因此,用創X日新高,就有圖表突破的人文含意,比方說盤勢若是箱型整理,創下x日以來
的新高,很可能就是突破了這個箱型。
量化能純機械,但也因此導致準確率低降低,因為沒突破的地方也可能好符合創日新高的
條件,但在嚴格的風險控管下,當時的4年仍取得年均複利80%的績效。
此操作法是1983年的產物,據說目前公開流傳的效果已經沒以前好,也出現了針對突破失
敗的情況來反向操作的海龜湯操作法。
William Eckhardt 現在仍管理著幾個基金,下圖為其中一個規模 439.9M美元基金的績效


其學生之一,也就是當初被授與這套操作法而被稱之為海龜的學員,Jerry Parker,目前
管理著一個規模597.7M的資金:


(以上參考來源:http://www.iasg.com)
從這兩人的績效以及一些文獻來看,此操作法應已發展出各式各樣的新版本,績效也十分
不錯,但未公開。
新版的方法是什麼,不重要,因為當它被流出來就大概又是過時的方法了。
從原始的版本中,我們就能看出這系統的精神,以及組成系統必要有的條件。
這套海龜操作法,雖然已經是快30年的東西,但卻擁有風險控管的概念。
注意到了嗎?海龜的進出場條件十分簡單,並不像大部分人以為的,擁有獨特的市場漲跌
秘密。
而台灣呢,大部分的書籍都還在追求進出場策略,進出場策略卻只是一個完整系統的一部
分而已。
台灣的市場比歐美起步晚,翻譯的交易書也大都是好幾十年前的著作,整體的操盤技術明
顯落後。種種因素下,也難怪外資每年能從台灣賺走這麼多錢。

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