※ [本文轉錄自 jayhsieh 信箱]
作者: lucow (lucow) 看板: Quant
標題: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間: Tue Sep 16 19:40:07 2014
請問一下
在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候
我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS
有那麼多不同的內插法
為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?
這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)
P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題
發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"
想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付
多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)