[問題] 選擇權預估獲利新手問題 musiclyrics PTT批踢踢實業坊

[問題] 選擇權預估獲利新手問題

作者: musiclyrics (musiclyrics) 2020-03-20 01:40:51

現在S&P500 ETF SPY 240左右
假設預計明年1月漲回280, 現在240買
報酬率就是 (280 - 240 ) /240 = 16.7%
同樣明年一月有個SPY call option
strike price 180, 選擇權本身75
投資報酬率就是 (280 - 180 -75 ) / 75 = 33.3%
也就是說現在SPY 240, 如果預期明年一月漲回自少280
這個情況用call option操作就比較好
請問這樣了解正確嗎?
謝謝

作者: MurphyLin (MM) 2020-03-20 01:58:00

你的報酬率怎麼算的?

作者: sam123343 (路西安) 2020-03-20 02:00:00

選擇權有時間價值..你直接買期貨不就好

作者: MurphyLin (MM) 2020-03-20 02:01:00

我們姑且簡單想成，妳拿出的錢和最後你的部位的價值相除好了那你下面那個狀況的分母,就不是75了呀

作者: zaqimon (dream) 2020-03-20 11:11:00

買進價內買權投資沒什麼問題還多了下檔保護假設不幸SPY一路走跌你會越賠越少但SPY一路漲你只會少賺一點點當然如果你是用選擇權開槓桿那就自己小心一點如果結算日SPY跌到200 你的選擇權就只剩20 你能接受就好

作者: aJan5566 (中肯56) 2020-03-20 11:24:00

選擇權適合短進短出不長抱還OK

作者: isaacwu974 (退隱江湖摟) 2020-03-20 13:43:00

跌到180，買SPY還剩75%資本，買Call按你算法已經是-100%本金哦，哪個下檔風險比較有限呢？

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