其實很多人完全搞不清楚情況，我不知道是故意反串，還是真的無知
首先第一點：
不懂為什麼一堆白吃媒體一直說是什麼「期貨大屠殺」，我真的覺得傻眼，作為一個記者
在發佈新聞時都不會去求證一個消息或一個事情的真實性，老實講當天期貨如果你前天是
多單留倉的確實被殺了600點（一口大台也就是虧損120000，那種虧到上千萬上億的是選
擇權賣方，而且是span開好開滿幾千塊就賣一口的人），但是2/6最嚴重的問題是選擇權
，再說一次是「台指選擇權」，別再那邊跟風說什麼期貨就是這麼危險，什麼活該死好。
再來是第二點：
有人怪罪於期貨商強制砍倉，他們覺得不該砍倉，是因為強制砍倉才會造成巨額損失，我
覺得有這種想法和附和這種想法的人真的好笑，當初開戶的時候契約上明白寫清楚，當維
持率低於25%時期貨商將代為執行強制平倉，所以還一直怪罪於期貨商不該代為執行強制
平倉的人，真的建議去看一下眼科，或是有什麼中文看不懂的地方翻一下字典。
另外補充一點：我知道很多人玩期權都是一口糧下一口倉的，這種完全沒有部位控管概念
的會有這種低能想法其實我也不意外。也不要說什麼這種暴跌一看就知道回彈回來，所以
你不該砍我的部位，我等彈回來我就不會虧損了。我只能說你以為你是誰?你覺得會彈回
來就會彈喔？這世界不是繞著你轉，契約簽怎樣就是怎樣。
再來第三點：
我來說一下當天大致的情況，2/6當天下跌600點，照理說如果你是SellCall的人，你賣的
Call會迅速到深價外，Delta值會衰減到0.1以下（甚至0.05以下），價值幾乎歸零，你應
該是獲利的。
「但是」當天如果你有SellPut部位，那麼相反，Delta值會像滾雪球般的迅速膨脹，你的
賣方部位虧損完全超過你SC的部位，這時如果你的SP部位虧損至使你維持率低於25%，那
麼就是被強制平倉，這時候你SP虧損的錢使你的SC部位保證金也不足，這時換你的SC被砍
，短時間內大量SC單被迫回補買回促使Call價格狂飆（當然這時候有某些造市者掛高價單
來吃散戶被砍的Call又是另一回事了），所以別再說大跌時Call暴漲是不合理的事，我只
能說那是教科書教的，現實就是一切價格就是市場法則，有一堆人要買這個東西就是會漲
。
最後結論就是：
確實有人在偷搞（掛極高價格的單來接散戶被強制平倉的單，按照道理造市者本該提供市
場良好的流通性而不該掛芭樂價，但是賭場就是一個吃人不吐骨頭的戰場，今天我不砍你
明天可能就換我被砍，老實講換做我我一樣掛滿高價Call去吃，誰跟你老實造市別笑死人
了）
作者:
wintxa 2018-12-15 18:50:00那天雙漲都不是問題 問題在組合單為何還是被拆掉吵的是組合單被拆掉砍出
純賣call的人也有可能雙賣的人call那邊被平到高點
作者:
wintxa 2018-12-15 18:52:00單純雙賣就自認倒楣吧
作者:
john668 (john668)
2018-12-15 18:53:00有些不太對...
作者:
cofepupu (看透真相幻化人生)
2018-12-15 19:01:00雙買的人也會掛芭樂價平倉阿，阿不然每次莊家爽爽雙S吸血吸好吸滿，就是活該?每次周三都CP通殺結算都是理所當然給你吃膏?
作者:
rt4512 2018-12-15 20:30:00問題是也有1S1B的價差單被砍啊
可憐，一篇廢文講一堆人講過的廢話，別再屁市場法則了按你這種狗屎市場法則，那各國應對閃崩的熔斷機制做屁?更別說履約價遠的call比履約價近的call價格還高一堆應該處理的問題被你的狗屎市場機制帶過，真了不起
感謝樓上各位意見，大家有不同看法是好事，對我而言，當絕大多數人不認同我的看法時是我所樂見的，反而是大多數人認同我時，我會感到害怕。我永遠站在群眾的對立面
你沒有站在群眾的對立面阿 你的內容大概是0206討論串第一波討論的東西 因為太過基本所以就被快速帶過了大家有爭議的幾乎都是SPAIN跟組合單 甚至聽說有人SC被定在天花板上種種亂七八糟的現象SPAN*
就單純制度有問題的東西，就是有人喜歡跳出來說些有的沒有的，好像自己很厲害一句市場機制就把惡意坑殺說的理所當然，那還需要金管會嗎？還需要金融制度嗎？
作者:
ilw4e (可以吃嗎？)
2018-12-16 07:49:00你根本搞不清楚那天的問題吧，一堆人組合單莫名被硬拆的
作者:
mecca (咩卡)
2018-12-16 08:07:00最近好像又可以掛個小芭樂QQ
作者: striker (黃金單身漢) 2018-12-16 08:44:00
大家好！！
作者:
alfielaw (fais ce que tu veux)
2018-12-16 09:25:00所以散戶要遵守契約賠死剛好而已都是沒遵守契約！？亂搞的期貨商賺得盆滿鍋滿剛好而已，反正都是市場供需原則，這個兩套標準有點......
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-12-16 09:39:00全倒大好!
其實沒必要那麼激動啦，大家本來就可以有不同的想法，如果你認為自己的想法是對的那就應該堅持下去的，希望你們繼續用自己認為對的想法繼續在這市場上交易。這世界上就是因為有各種不同的人，才造就出各行各業。
作者: luhulord (嚕呼羅德) 2018-12-16 11:09:00
笑死 你這是什麼打高空的爛回應你就是標準沒搞清楚狀況又想出來廢話的鄉民 這種文發在其他版當科普還好 發在這不知道是給誰看的
作者:
cobrasgo (人魚線變成鮪魚線，超帥)
2018-12-16 11:15:00幾歲了，畢業沒…會講出我永遠站在群眾對立面這種話的有幾種人最常見的就是沒被市場教訓過的死菜鳥
哈那麼希望各位繼續待在期權市場，殺爆我這個你口中的死菜鳥囉：）
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-12-16 11:54:00我覺得不用大家殺暴你 明天這時候你還在這嘴砲都算種成就這這結尾時期 淘汰率之快 超乎想像更正一下 明年才是 明天時間也太短了
rt4512 原來1s1l的組合單那天也被拆單平掉。難怪有人會氣。這已經不是單純的自己沒控管好風險，確實是制度出問題。lovewenhui 剛開始搞不清楚正常，我也沒搞清楚。可是下面的回文有講出真正的制度問題出在哪。我猜你可能不知道什麼是span。
作者:
john668 (john668)
2018-12-16 13:28:00權益數比較重要啦 跟只下1 2口小台的爭吵沒什麼意義每次看到ㄧ堆下幾口小台就變大師可說教代操就覺得好笑
作者:
cobrasgo (人魚線變成鮪魚線，超帥)
2018-12-16 13:37:00這種文章，每一段時間就換一批新ID來PO，現實是根本沒人記得住你們好嗎…不知道有沒有人統計過OP版新ID的存活率
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-12-16 13:42:00存活率太難統計了 不如說5年一個階段 計算老ID出沒率剩下就是被淘汰了
作者:
CLinna ( )
2018-12-16 14:30:00我的人生經驗厚 半桶水的最愛裝懂跟感覺良好 別笑人惹
作者: ahliu 2018-12-16 14:50:00
個人同意到第二點，第三點真的不行，掛芭樂價賺爽爽，說市場機制....很肚爛
作者:
john668 (john668)
2018-12-16 15:04:00這就像有人只懂到牛頓運動定律 然後說相對論是錯的但懂相對論要解釋給只懂牛頓的實在很麻煩 吃力不討好
作者:
hectorhsu (The Hector)
2018-12-16 17:58:00真的慘的人是純SC 明明SP沒爆結果漲停 但是說穿了這就是爆倉 就是維持率過低 沒什麼好講的
作者:
rt4512 2018-12-16 19:26:00qw098753可以搜尋版上相關文章 有熱心的大大真的找到1B1S的組合被砍
作者:
Delisaac (Time waits for no one.)
2018-12-16 19:51:00真的是不懂裝懂
作者:
vaudi600 (vaudi600)
2018-12-16 23:02:00自以為站在對立面 笑死
作者:
avant (嘿嘿)
2018-12-17 01:42:00...
作者:
mirac1e (月下美人)
2018-12-17 03:08:00這問題到底還要吵幾次期貨商的處理合法但不合理是事實不然後面不會去改這些東西 就是有漏洞沒錯所以10月這一波至少沒聽到有一堆人賠上千萬的只能說0206那群人犧牲了沒錯 但至少換來一些改革至於能要多少錢回來 就看金管會想怎麼處理了但你要從期貨商那邊要錢回來 我想是很難
你知道後來風險指標的計算因為0206事件 進行了調整嗎就是因為0206之前提供的風險指標沒有考慮組合單的固定風險 把組合單當作兩個單式單來考慮風險 結果就誤殺了一堆投資人真沒問題 就繼續同樣的算法繼續玩不就好 幹嘛調整
rt4512 我久久無聊亂晃才會來這個版。基本會講出1s1l被強制砍倉，我已經相信七成了！這種鎖住最大損失的單也砍，的確制度需要檢討啊！
作者:
walhalla (walhalla)
2018-12-18 09:15:00笑噴~簽SPAN跟保證金最佳化的無所謂組合單懂嗎~
作者:
wintxa 2018-12-16 02:50:00那天雙漲都不是問題 問題在組合單為何還是被拆掉吵的是組合單被拆掉砍出
純賣call的人也有可能雙賣的人call那邊被平到高點
作者:
wintxa 2018-12-16 02:52:00單純雙賣就自認倒楣吧
作者:
john668 (john668)
2018-12-16 02:53:00有些不太對...
作者:
cofepupu (看透真相幻化人生)
2018-12-16 03:01:00雙買的人也會掛芭樂價平倉阿，阿不然每次莊家爽爽雙S吸血吸好吸滿，就是活該?每次周三都CP通殺結算都是理所當然給你吃膏?
作者:
rt4512 2018-12-16 04:30:00問題是也有1S1B的價差單被砍啊
可憐，一篇廢文講一堆人講過的廢話，別再屁市場法則了按你這種狗屎市場法則，那各國應對閃崩的熔斷機制做屁?更別說履約價遠的call比履約價近的call價格還高一堆應該處理的問題被你的狗屎市場機制帶過，真了不起
感謝樓上各位意見，大家有不同看法是好事，對我而言，當絕大多數人不認同我的看法時是我所樂見的，反而是大多數人認同我時，我會感到害怕。我永遠站在群眾的對立面
你沒有站在群眾的對立面阿 你的內容大概是0206討論串第一波討論的東西 因為太過基本所以就被快速帶過了大家有爭議的幾乎都是SPAIN跟組合單 甚至聽說有人SC被定在天花板上種種亂七八糟的現象SPAN*
就單純制度有問題的東西，就是有人喜歡跳出來說些有的沒有的，好像自己很厲害一句市場機制就把惡意坑殺說的理所當然，那還需要金管會嗎？還需要金融制度嗎？
作者:
ilw4e (可以吃嗎？)
2018-12-16 15:49:00你根本搞不清楚那天的問題吧，一堆人組合單莫名被硬拆的
作者:
mecca (咩卡)
2018-12-16 16:07:00最近好像又可以掛個小芭樂QQ
作者: striker (黃金單身漢) 2018-12-16 16:44:00
大家好！！
作者:
alfielaw (fais ce que tu veux)
2018-12-16 17:25:00所以散戶要遵守契約賠死剛好而已都是沒遵守契約！？亂搞的期貨商賺得盆滿鍋滿剛好而已，反正都是市場供需原則，這個兩套標準有點......
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-12-16 17:39:00全倒大好!
其實沒必要那麼激動啦，大家本來就可以有不同的想法，如果你認為自己的想法是對的那就應該堅持下去的，希望你們繼續用自己認為對的想法繼續在這市場上交易。這世界上就是因為有各種不同的人，才造就出各行各業。
作者: luhulord (嚕呼羅德) 2018-12-16 19:09:00
笑死 你這是什麼打高空的爛回應你就是標準沒搞清楚狀況又想出來廢話的鄉民 這種文發在其他版當科普還好 發在這不知道是給誰看的
作者:
cobrasgo (人魚線變成鮪魚線，超帥)
2018-12-16 19:15:00幾歲了，畢業沒…會講出我永遠站在群眾對立面這種話的有幾種人最常見的就是沒被市場教訓過的死菜鳥
哈那麼希望各位繼續待在期權市場，殺爆我這個你口中的死菜鳥囉：）
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-12-16 19:54:00我覺得不用大家殺暴你 明天這時候你還在這嘴砲都算種成就這這結尾時期 淘汰率之快 超乎想像更正一下 明年才是 明天時間也太短了
rt4512 原來1s1l的組合單那天也被拆單平掉。難怪有人會氣。這已經不是單純的自己沒控管好風險，確實是制度出問題。lovewenhui 剛開始搞不清楚正常，我也沒搞清楚。可是下面的回文有講出真正的制度問題出在哪。我猜你可能不知道什麼是span。
作者:
john668 (john668)
2018-12-16 21:28:00權益數比較重要啦 跟只下1 2口小台的爭吵沒什麼意義每次看到ㄧ堆下幾口小台就變大師可說教代操就覺得好笑
作者:
cobrasgo (人魚線變成鮪魚線，超帥)
2018-12-16 21:37:00這種文章，每一段時間就換一批新ID來PO，現實是根本沒人記得住你們好嗎…不知道有沒有人統計過OP版新ID的存活率
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-12-16 21:42:00存活率太難統計了 不如說5年一個階段 計算老ID出沒率剩下就是被淘汰了
作者:
CLinna ( )
2018-12-16 22:30:00我的人生經驗厚 半桶水的最愛裝懂跟感覺良好 別笑人惹
作者: ahliu 2018-12-16 22:50:00
個人同意到第二點，第三點真的不行，掛芭樂價賺爽爽，說市場機制....很肚爛
作者:
john668 (john668)
2018-12-16 23:04:00這就像有人只懂到牛頓運動定律 然後說相對論是錯的但懂相對論要解釋給只懂牛頓的實在很麻煩 吃力不討好
作者:
hectorhsu (The Hector)
2018-12-17 01:58:00真的慘的人是純SC 明明SP沒爆結果漲停 但是說穿了這就是爆倉 就是維持率過低 沒什麼好講的
作者:
rt4512 2018-12-17 03:26:00qw098753可以搜尋版上相關文章 有熱心的大大真的找到1B1S的組合被砍
作者:
Delisaac (Time waits for no one.)
2018-12-17 03:51:00真的是不懂裝懂
作者:
vaudi600 (vaudi600)
2018-12-17 07:02:00自以為站在對立面 笑死
作者:
avant (嘿嘿)
2018-12-17 09:42:00...
作者:
mirac1e (月下美人)
2018-12-17 11:08:00這問題到底還要吵幾次期貨商的處理合法但不合理是事實不然後面不會去改這些東西 就是有漏洞沒錯所以10月這一波至少沒聽到有一堆人賠上千萬的只能說0206那群人犧牲了沒錯 但至少換來一些改革至於能要多少錢回來 就看金管會想怎麼處理了但你要從期貨商那邊要錢回來 我想是很難
你知道後來風險指標的計算因為0206事件 進行了調整嗎就是因為0206之前提供的風險指標沒有考慮組合單的固定風險 把組合單當作兩個單式單來考慮風險 結果就誤殺了一堆投資人真沒問題 就繼續同樣的算法繼續玩不就好 幹嘛調整
rt4512 我久久無聊亂晃才會來這個版。基本會講出1s1l被強制砍倉，我已經相信七成了！這種鎖住最大損失的單也砍，的確制度需要檢討啊！
作者:
walhalla (walhalla)
2018-12-18 17:15:00笑噴~簽SPAN跟保證金最佳化的無所謂組合單懂嗎~