[情報] 寫書教你交易的人爆倉啦

作者: fantasywing (霑斬戰)   2018-11-21 22:04:32
https://www.books.com.tw/products/0010524954
選擇權賣方交易總覽 JAMES CORDIER
這本書可能有些人看過 感覺應該銷量不差
還出了第二板
11月15日,James Cordier掌管的期權交易公司OptionSellers.com通過郵件告知投資者,
其公司管理的帳戶遭遇了毀滅性的損失。
James Cordier爆倉的原因,在於裸賣空美國天然氣看漲期權(naked short on call),無
任何對沖保護。
而就在Cordier公佈爆倉的前一天,美天然氣一度暴漲22%,這可能就是讓其爆倉的直接原
因。
Cordier從14歲起就進入了期貨市場。在1984年進入了Heinold Commodities從事交易員的
工作並以此開始自己的職業生涯。
Cordier一開始也只是個market-making trader(做市交易員)而已,幹的事情就是匹配交
易。但Cordier在工作中發掘了一種賣出期權的交易策略,並發現很能掙錢。
1999年,Cordier成立了自由交易集團(Liberty trading group),開啟了自己的交易之路

他做得非常順手,並在2004年的時候出版了自己的書
做了幾十年一夕爆掉T.T
https://youtu.be/VNYNMM0hXXY
Cordier還錄了爆掉心得影片
PS:美國天然氣9月中開始就不斷節節高升
11/5禮拜一開盤就跳空(3.3跳到3.5) 之後有好幾天連續噴發
從3.5噴上4.9 有40%漲幅
原因是美國秋天初冬天氣比原本預測來的冷 時間又久沒明顯回暖
加上庫存短缺低於同時間五年平均庫存不少
作者: KurakiMaki (Maki)   2018-11-21 22:06:00
油2個月跌了30%也沒看有人葛屁
作者: john668 (john668)   2018-11-21 22:11:00
舊聞
作者: abljy (ab)   2018-11-21 22:51:00
一天22%,和今年初那個有像?
作者: goldduck (哥達鴨)   2018-11-21 23:39:00
運氣不好就是顆顆
作者: littlehouse (小房子)   2018-11-22 00:51:00
裸賣真的...
作者: Fujiwarano (???)   2018-11-22 01:39:00
沒有不會倒的莊家阿@@ 做S方的遲早都這樣@@
作者: NowQmmmmmmmm (滷蛇之王)   2018-11-22 02:01:00
時局變化太快有時沒注意到就掛了
作者: aitela (aitela)   2018-11-22 02:07:00
這不是運氣不好的問題吧...
作者: XDDDpupu5566 (XDpu56家族)   2018-11-22 07:12:00
那本看過很廢
作者: bingobin (冰果冰!)   2018-11-22 08:12:00
人性使然!!!出來混遲早要還~~還是小玩就好!!
作者: appearence (McDonald)   2018-11-22 08:16:00
推簽名檔
作者: bluesky2 (一切都過去了~)   2018-11-22 08:38:00
來台灣賣就沒事了 咦
作者: ZhouGongJin (ZhouYu)   2018-11-22 09:24:00
真的QQ
作者: iele (就是那道彩虹)   2018-11-22 10:13:00
天然氣盤了很久很久,幾年之久,突破後早該處理了,一天漲回幾年前的高點
作者: j71648 (川禸木)   2018-11-22 10:43:00
幹我有這本
作者: femlro (母豬教謀神異端審問官1.5)   2018-11-22 11:30:00
這超棒的阿 只要反著做就大賺熱
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 11:35:00
比較想知道他部位是怎樣配置的,專業的期權玩家應該是不會讓自己的部位曝險超過一定百分百,更別提破產了
作者: darkMood (瞬間投射)   2018-11-22 11:40:00
選擇權賣家賺大錢,99%是運氣好啊,因為是意外沒有來啊如果確實衡量風險,賣選擇權最多就是小賺,大賺都運氣至於『專業』,在貪婪面前是不存在的,更別說操別人的錢
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 11:49:00
賣方應該沒有賺大錢這種事吧,賣方是用大本金賺小錢,你好像搞錯什麼。另外長期而言沒有運氣這種事,短期確實會受運氣波動影響
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 11:53:00
賣方就是賭運氣阿,三十幾年才爆就是好運三十幾年阿對我來說,會讓你死掉的事件沒發生,就是運氣好
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 11:57:00
你賣方都不停損的喔= = 直接讓他穿價然後被砍倉?
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 11:58:00
賣方全部身家全押賣方保證金,要是運氣好的時候,賺的不能說不大吧
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 11:58:00
跟投顧老輸一樣,凹單當沒發生這件事
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 11:59:00
這本書的作者,就沒停損阿
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 12:00:00
誰跟你全壓= = 只有不怕死的新手才會全壓All in槓桿開到最大滿倉這樣才爽,然後不停損的,然後被抬出去
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 12:00:00
杜總ㄟ也沒在停損.不只不停損還加凹
作者: chen5512 (奶奶遇到大酥胸)   2018-11-22 12:14:00
說好運三十幾年才爆是運氣我也是醉了,這邏輯不通
作者: wwf1310 (大賺3千小賠5萬)   2018-11-22 12:20:00
之前台灣不是有個銀行投資執行長XX的 賠掉百億千億 2週
作者: lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)   2018-11-22 12:51:00
文章就是裸賣 跳空被暴擊這種算的都是周期規律 應該說只要做季節相關的 都會算然後這種都很規律 上下標準差很固定 月虧越買凹回來機率特別高 但今年反聖嬰 天然氣價格不太可能回檔 然後就掛了反聖嬰這20年也不過4次 所以活到今天被暴倉 邏輯上很合理
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 13:04:00
我賭X一個月後不會發生Y,沒發生=運氣好,很合邏輯阿三十年來每季都賭,都沒發生,不就是運氣好,很合邏輯阿
作者: lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)   2018-11-22 13:13:00
是阿 就是運氣好 賣方的高勝率加上周期回歸 可以爽30年
作者: Sylph (仙客來)   2018-11-22 13:14:00
影片已經有點語無倫次了,嗚呼哀哉
作者: liuchehsiao (liuchehsiao)   2018-11-22 22:16:00
他是死在價格大波動在到期日的關係,瞬間Delta狂飆,有點像我們10/11週選結算的狀況,真的很難閃
作者: duckzxcv (David Doll)   2018-11-22 23:00:00
作者的書可說是我入門時的經典,看了一下天然氣走勢..只能說不停損的心魔才是投資的最大黑天鵝
作者: change11 (改變自己)   2018-11-22 23:09:00
做了那麼多年 還開了基金公司 還是爆=.=
作者: malaman (麻辣麵)   2018-11-23 05:46:00
哈哈哈 又是裸賣仔 自以為聰明
作者: XDDDpupu5566 (XDpu56家族)   2018-11-23 08:16:00
沒進價內美式選擇權也不能exercise啊
作者: a9a99 (有個人來愛還是比較好)   2018-11-23 21:28:00
看滿多期權交易的書,大部分也是在賭
作者: appledavid (新三寶:香蕉 鹿茸 太陽餅)   2018-11-24 00:38:00
期權本來就賭,贏家會選機率大的賭,輸家則亂賭一通這就是差別!
作者: sdtty (龍井裘德洛)   2018-12-03 07:43:00
裸賣才賺得快~~ 而且死的很慢 讓人覺得自己能賺一輩子
作者: sd785 (smalldream)   2018-12-08 00:52:00
蠻帥的 很好奇他戴的手錶是哪一款
作者: KurakiMaki (Maki)   2018-11-22 06:06:00
油2個月跌了30%也沒看有人葛屁
作者: john668 (john668)   2018-11-22 06:11:00
舊聞
作者: abljy (ab)   2018-11-22 06:51:00
一天22%,和今年初那個有像?
作者: goldduck (哥達鴨)   2018-11-22 07:39:00
運氣不好就是顆顆
作者: littlehouse (小房子)   2018-11-22 08:51:00
裸賣真的...
作者: Fujiwarano (???)   2018-11-22 09:39:00
沒有不會倒的莊家阿@@ 做S方的遲早都這樣@@
作者: NowQmmmmmmmm (滷蛇之王)   2018-11-22 10:01:00
時局變化太快有時沒注意到就掛了
作者: aitela (aitela)   2018-11-22 10:07:00
這不是運氣不好的問題吧...
作者: XDDDpupu5566 (XDpu56家族)   2018-11-22 15:12:00
那本看過很廢
作者: bingobin (冰果冰!)   2018-11-22 16:12:00
人性使然!!!出來混遲早要還~~還是小玩就好!!
作者: appearence (McDonald)   2018-11-22 16:16:00
推簽名檔
作者: bluesky2 (一切都過去了~)   2018-11-22 16:38:00
來台灣賣就沒事了 咦
作者: ZhouGongJin (ZhouYu)   2018-11-22 17:24:00
真的QQ
作者: iele (就是那道彩虹)   2018-11-22 18:13:00
天然氣盤了很久很久,幾年之久,突破後早該處理了,一天漲回幾年前的高點
作者: j71648 (川禸木)   2018-11-22 18:43:00
幹我有這本
作者: femlro (母豬教謀神異端審問官1.5)   2018-11-22 19:30:00
這超棒的阿 只要反著做就大賺熱
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 19:35:00
比較想知道他部位是怎樣配置的,專業的期權玩家應該是不會讓自己的部位曝險超過一定百分百,更別提破產了
作者: darkMood (瞬間投射)   2018-11-22 19:40:00
選擇權賣家賺大錢,99%是運氣好啊,因為是意外沒有來啊如果確實衡量風險,賣選擇權最多就是小賺,大賺都運氣至於『專業』,在貪婪面前是不存在的,更別說操別人的錢
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 19:49:00
賣方應該沒有賺大錢這種事吧,賣方是用大本金賺小錢,你好像搞錯什麼。另外長期而言沒有運氣這種事,短期確實會受運氣波動影響
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 19:53:00
賣方就是賭運氣阿,三十幾年才爆就是好運三十幾年阿對我來說,會讓你死掉的事件沒發生,就是運氣好
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 19:57:00
你賣方都不停損的喔= = 直接讓他穿價然後被砍倉?
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 19:58:00
賣方全部身家全押賣方保證金,要是運氣好的時候,賺的不能說不大吧
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 19:58:00
跟投顧老輸一樣,凹單當沒發生這件事
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 19:59:00
這本書的作者,就沒停損阿
作者: lovewenhui (人來人往都是客)   2018-11-22 20:00:00
誰跟你全壓= = 只有不怕死的新手才會全壓All in槓桿開到最大滿倉這樣才爽,然後不停損的,然後被抬出去
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 20:00:00
杜總ㄟ也沒在停損.不只不停損還加凹
作者: chen5512 (奶奶遇到大酥胸)   2018-11-22 20:14:00
說好運三十幾年才爆是運氣我也是醉了,這邏輯不通
作者: wwf1310 (大賺3千小賠5萬)   2018-11-22 20:20:00
之前台灣不是有個銀行投資執行長XX的 賠掉百億千億 2週
作者: lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)   2018-11-22 20:51:00
文章就是裸賣 跳空被暴擊這種算的都是周期規律 應該說只要做季節相關的 都會算然後這種都很規律 上下標準差很固定 月虧越買凹回來機率特別高 但今年反聖嬰 天然氣價格不太可能回檔 然後就掛了反聖嬰這20年也不過4次 所以活到今天被暴倉 邏輯上很合理
作者: leolarrel (真.粽子無雙)   2018-11-22 21:04:00
我賭X一個月後不會發生Y,沒發生=運氣好,很合邏輯阿三十年來每季都賭,都沒發生,不就是運氣好,很合邏輯阿
作者: lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)   2018-11-22 21:13:00
是阿 就是運氣好 賣方的高勝率加上周期回歸 可以爽30年
作者: Sylph (仙客來)   2018-11-22 21:14:00
影片已經有點語無倫次了,嗚呼哀哉
作者: liuchehsiao (liuchehsiao)   2018-11-23 06:16:00
他是死在價格大波動在到期日的關係,瞬間Delta狂飆,有點像我們10/11週選結算的狀況,真的很難閃
作者: duckzxcv (David Doll)   2018-11-23 07:00:00
作者的書可說是我入門時的經典,看了一下天然氣走勢..只能說不停損的心魔才是投資的最大黑天鵝
作者: change11 (改變自己)   2018-11-23 07:09:00
做了那麼多年 還開了基金公司 還是爆=.=
作者: malaman (麻辣麵)   2018-11-23 13:46:00
哈哈哈 又是裸賣仔 自以為聰明
作者: XDDDpupu5566 (XDpu56家族)   2018-11-23 16:16:00
沒進價內美式選擇權也不能exercise啊
作者: a9a99 (有個人來愛還是比較好)   2018-11-24 05:28:00
看滿多期權交易的書,大部分也是在賭
作者: appledavid (新三寶:香蕉 鹿茸 太陽餅)   2018-11-24 08:38:00
期權本來就賭,贏家會選機率大的賭,輸家則亂賭一通這就是差別!
作者: sdtty (龍井裘德洛)   2018-12-03 15:43:00
裸賣才賺得快~~ 而且死的很慢 讓人覺得自己能賺一輩子
作者: sd785 (smalldream)   2018-12-08 08:52:00
蠻帥的 很好奇他戴的手錶是哪一款

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