由於前幾日彭博社與路透社都有提到家庭債務的問題 還有FED也稍微有提到
所以我們來看看美國家庭債務是否有風險的問題存在
1.美國家庭債務構成:https://i.imgur.com/YnHsXi3.png
抵押貸款仍是最大宗 而特別的是學生貸款則成為美國家庭債務的第二名
而整體而言美國家庭債務從2008的高峰後 再創高峰
那麼我們來看債務的年齡分佈
2.家庭債務年齡分佈:https://i.imgur.com/jZJKvyp.png
這圖比較則是相對穩定就是 各年齡層的債務都是平均成長 對經濟發展是有幫助
也這最近消費數據會強勁的支撐
3.抵押貸款的信用評比:https://i.imgur.com/uO7yIeP.png
可以看出在次貸發生後 美國對於垃圾債務的控管上較為嚴謹 <650幾乎無成長
這也是這幾次FED升息的主要信心來源
4.車貸的信用評比:https://i.imgur.com/o5u6aIC.png
屬小宗 但我們可以看看
5.房屋信用貸款與信用卡狀況:https://i.imgur.com/PlBOP4z.png
房屋的部分較為疲軟 但信用卡的部分則擴張至2008的水位 但個人認為無下行風險
** 看完家庭債務的組成後 我們來關心升息之後 會不會造成違約率提升的狀況 **
6.償還與新貸的狀況:https://i.imgur.com/61PLoFl.png
由於預期會持續升息的原因 2018年的Ｑ1的償還數量呈現上揚狀態
而新貸與償還也進入交叉狀態 個人評估交叉後應還會繼續擴大
7.超過90天違約的債務類型分析:https://i.imgur.com/XiCc9nz.png
房屋類基本上非常安全 但有令人較為憂心的部分來自於消費力部分
可以看到CC Auto 學貸 這三項同步上揚 特別是學貸一直處在一個水位之上
加上升息的緣故 這部分的違約率勢必還會在上揚的狀況中 不利於未來消費力
8.超過90天違約的年齡分佈:https://i.imgur.com/JwSptdR.png
看得出來18~29的狀況 有點艱苦 也可以了解美國經濟確實在老年化的狀態
這也是為何美股強勢在醫療保健 弱勢在電遊產業不難理解
未來幾季醫療保健可能還是會處於相對高檔之中
9.學生貸款違約狀況與總額:https://i.imgur.com/V2Pj4qf.png
知道學貸可能會有點問題稍微關心一下狀況 如圖可以看出分佈比例
10.抵押貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/rgkdvxS.png
11.汽車貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/LcjSwtR.png
12.信用貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/YTlEQBY.png
13.學生貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/FrijQlD.png
上面四項為細部的分析 但我覺得沒有什麼下行風險的可能 除了18~29這的階層
** 那麼我們開始來看美國家庭破產的狀態 ***
14.消費者喪失抵押與破產:https://i.imgur.com/2ABFTv0.png
看得出來喪失抵押的狀況自次貸以來獲得相當大的改善 信用評比我們剛也看過
不過破產的狀態似乎這就是最低水平了 在2015年沒持續壓低 大概就在這個水位了
15.喪失抵押權的年齡分佈:https://i.imgur.com/4SJ4Ssr.png
這個圖簡直就是大好圖 也難怪Fed敢那麼強硬也在於這
16.破產的年齡分佈:https://i.imgur.com/Hq7ry75.png
結論:
美國家庭債務 還算穩健 但有問題的會來自於 學貸問題屬第二大宗
加上升息勢必會造成違約率上升 若不快點美國政府赦免這個學貸歸零
不難預設未來會造成消費力減弱 但是並不會造成經濟危機
在抵押貸款與房屋信用貸款中可以看出房屋並未過熱
但利率上升的過程中 房地產也會受到壓抑 但未來美國房地產並不看壞
年齡上可看出消費力未來會集中在中老年市場 年輕人市場將會受到壓抑
最後美國看完了 反之中國什麼時候願意把真實數據給大家看而已了
不難理解為何美國這次就算有金融動盪 還會那麼邱的理由了
作者:
gaoyu5247 (Gaoyu5247)
2018-11-21 09:09:00資料只有到上半年，下半年的貿易戰跟房地產下跌經濟急凍完全沒有看到
作者:
ckallen (hysteria)
2018-11-18 15:17:00專業文頭推
作者:
VicLien ( 第二人生)
2018-11-18 15:55:00推推
作者: zirkey (阿棋) 2018-11-18 15:59:00
推
作者: BlackDora (汪大哆) 2018-11-18 18:10:00
我們一直觀察的總經數據裡，美國的就業很強（薪資成長&失業率）、通膨溫和，但近期發現房屋方面的數據變弱了，經濟高原期的國家，開始有一點點的疲態。
作者: dkforever (早起的鳥兒有球打) 2018-11-18 19:50:00
感謝數據分享
作者:
ededws1 (ATMJin)
2018-11-18 20:02:00所以意思是雖然人民負債增加，但是整體來說很穩固，不會有問題？
作者: openball (開球明) 2018-11-18 20:18:00
謝謝
作者:
rbjen ( )
2018-11-18 21:17:00M
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-11-18 21:25:00只能說理論上問題不會從這引發你還要看升息後的違約率
作者:
Csir (張胖胖)
2018-11-18 23:15:00推推
作者: veite128 (veite) 2018-11-18 23:36:00
專業!
作者:
kara2825 (熱炒一盤一百)
2018-11-19 00:04:00推推
作者:
aikotoba (aikotoba)
2018-11-19 05:02:00方便問你data source哪邊取得的嗎
作者:
GSWA (Lucky Boy)
2018-11-19 07:24:00謝謝
作者:
Iknow (Ａ夢)
2018-11-19 08:20:00真認真哈哈哈
作者:
kadolong (kadolong)
2018-11-19 08:23:00好文
作者: HeiSiaN 2018-11-19 09:58:00
專業掛推 好文
作者: openball (開球明) 2018-11-19 10:49:00
今天仔細看了每張圖 是非常不錯的研究 一樣想問資料來源
作者:
aikotoba (aikotoba)
2018-11-19 11:33:00好的 感謝
作者: openball (開球明) 2018-11-19 11:55:00
已找到data THX
作者:
skypole (番薯)
2018-11-19 12:17:00殺兩天台積...這盤有點亂QQ
作者: ethan0419 2018-11-19 12:37:00
這篇置底會推錯文QQ
作者:
msjw (JW)
2018-11-19 13:41:00這數據看得很舒服
推分享整理，有貼連結在下面會方便資料確認，謝ai大
作者: sankmoon 2018-11-19 14:32:00
推，好文，辛苦分享
作者:
bluesky2 (一切都過去了~)
2018-11-19 16:05:00推
作者: james000000 (飛來飛去) 2018-11-19 16:51:00
感謝分享
作者:
aa072012 (PatrickWu)
2018-11-19 18:44:00推推
作者: sbnj231t (先騙過自己) 2018-11-20 00:55:00
台灣的學貸問題 再五年也會浮現
作者:
lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
2018-11-20 08:30:00台灣目前問題比較大的是房貸放款量吧學貸有到6兆的規模嗎？
作者:
diiiib (cc)
2018-11-20 16:57:00朝聖一下 分析的有一點太厲害了
作者:
Csir (張胖胖)
2018-11-20 21:41:002016的破產好慘
作者: meishiln (meishiln) 2018-11-21 22:37:00
推
作者: Crazybird1 2018-11-22 13:39:00
狗撐QQ推錯了
作者:
Jetrel (烙賽男)
2018-11-22 13:57:00推推
作者:
kevin5 (妳到底在哪阿)
2018-11-29 14:46:00出來才知道原來漲的原因 所以這樣的股票你永遠做不到 除非妳是用技術面 股價漲上去跟著追
作者: ethan0419 2018-12-03 13:24:00
果然分析歸分析 漲跌沒關係
作者:
kelwo 2018-12-04 08:36:00先推再看
作者: appleball200 (我帶把的不要再把我了orz) 2018-12-05 06:17:00
推
作者:
smallke (一切都好(All is well))
2018-12-05 10:37:00謝謝，推
作者: ChunChiLee (帥哥李俊畿) 2018-12-09 18:24:00
推
作者:
cofepupu (看透真相幻化人生)
2018-12-10 08:13:00破9600 SP莊家就會大倒莊破產啦 大家一起倒起來爽歪歪阿
作者:
wuchiou (wuchiou)
2018-12-10 14:41:00推
作者:
shaoyu (shaoyu)
2018-12-13 04:00:00大推 感謝分享！
作者:
new1974 (風浮草)
2018-12-17 06:50:00此篇應該置頂半年