※ 引述《BillBuffett (五千乘之勁宋)》之銘言：
: 我有3月 buy put 11200
: Sell put 10800 的單
: 結果0206當天權益總值是負的。
: 我當時心裡想，什麼東西！！！
: 理論上10800的put應該比較便宜吧，怎麼10800 put漲停，
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這就是重點
: 比較值錢的11200反而比較低價。
: 造成我那筆交易權益總值是負的，還好沒被斷頭。
: 這不是很誇張嗎？理論上賣權空頭價差是0保證金吧？
: 怎麼看大家討論還是會強制平倉呢？賣權空頭價差的組合單到底會不會強平啊？有人能解答嗎？
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純粹價差單為什麼要多保證金？難道結算會不同價嗎價差不是裸賣如果我做一組價差單還要放跟裸賣一樣的保證金，誰還要做價差，資金運用差到不行這東西沒搞好我很確定OP的量會往下掉，誰贏了？價差單是已經很確定最大虧損在哪裡，裸賣可不是

現在做一組價差單收的保證金比你最大損失還多好不好？

系統改一下就好了,賣出時才檢查保證金,保證金不足無法賣

賣方價差單押保證金，買方價差單付權利金你有沒有交易過？什麼叫沒押保證金？蛇大，其實交易量已經掉了，現在很多不敢做莊了今天更扯的是買方價差單還會overloss，搞屁啊！買方價差只是犧牲潛在獲利區間來減少權利金支出現在變成賣方腳被掃漲停，要你賠？

價差單就不應該隨狗屎市價亂飆就對了，要另外算就對了程式改一下，不就搞定了嗎? 也比較合規則啊，不然價差單以後到底要怎麼說明啊? 要怎麼教人家買賣啊?

價差單你是覺得要多少 最大合理虧損都算得出來了

連理應鎖損失上限的都可以檢討玩家，這心態真是可悲啊

講這麼清楚了還看不懂，從籌錢去思考吧，大的期貨商有金控錢是太大問題，小期貨商籌不到錢不砍客戶難道放著被點名嗎9萬留倉一口台指，漲跌停至少是20萬，差額11萬沒違約責任在誰身上？一口大台四口小台對鎖就沒問題嗎？保重啦

大小台對鎖的意義?怎不直接平倉?對鎖不覺得脫褲子放屁?

因為XD有人認為自己厲害到可以兩邊分別解掉都賺錢...但要看人啦，對鎖在海外市場滿常見的

1:1的價差單在給保證金後 本來就不會違約交割 又不是裸賣有未知風險

買11200p賣10800放個毛全額保證金 正常市場本來就不會有11200>10800的常態 會被砍這種倉就是券商系統更正 10800>11200

買1口台指 賣4口小台, 維持率不足被砍單就算了假設可以做組合單,做下去還被砍那到底誰的問題

強制規定 七萬做一口單保證金才夠 就行了

買方價差單怎麼解釋？ 大小台1:4對鎖被砍你接受嗎？如果像上次大台跌停，小台沒有。思考一下砍倉的目的到底是什麼，砍完讓損失更擴大不是搞笑不該砍這些固定風險的部位，是可能造成連鎖效應，把原本更多不需要砍倉的部位都到要砍倉。

光是富邦的狀況就跟你說的籌錢矛盾了

砍倉的目的只是為了自保，交易人開槓桿，保證金最佳化，這槓桿最終還是回到期貨商身上，無風險只是習以為常的理論，交易人的維持率低過低風險值過高，期貨商本多可以接受，但期貨商維持率過低風險值過高，期交所該接受嗎？期貨商如果爆了，影響到其他多數的交易人，要算誰的呢？簡單一點就是，你跟討債的說下個月有票進來可以還錢，我還得起，討債的先要你一根手指行吧

討債的前提是你欠錢 組合單在給付成本後不會欠錢 哪來的債讓你討 你的例子超爛 欠錢本來就有利息

講期貨商自保又錯得離譜 大跌把人家的SC砍在漲停板呆帳肯定比不亂砍風險更大 除非鱷魚價是自家自營吃下來

你跟討債的說下個月有票進來可以還錢, 當然還是要你一根手指啊, 但如果政府是你的保證人就不需要了誰知道你下個月會不會真的有票進來, 又會不會真的還你錢但價差單是政府掛保證,你結算的時候100%最大損失就在那不會有意外

亂比喻，去多唸書啦。

反正你要講的就是券商資金不夠大才砍 問題是樓主說的情況就是不砍倉市場必會自動恢復秩序的情形

這個版一堆券商的人幫自己講話的啦，他們的話聽聽就好，全世界只有台灣把選擇權市場玩成這樣

看是要繼續說理論，還是要去找價差單有受到法規保護的條文，或是違約金額夠大人家就會怕你了，市場永遠不缺輸家的

隨便講講...自營籌錢又不是選擇權爆掉是海外期貨爆掉自營有那麼神就好