小弟剛開始學習選擇權然後小量交易賺點經驗值
上禮拜4/27 GoPro發表財報, 小弟看空在4/26買了$9.5 stike price的Puts option
Option的價錢是$0.77 (4/26那天GoPro的股票是收在$9.14)
4/27跟4/28 GoPro股價跌了總共8%多
然後我以為要獲利了結是要exercise我的賣權
但是朋友跟我說我沒GoPro股票所以其實不能用$9.5賣出股票再用更低價買回來
但是我可以直接賣掉我的這個option
這個option升值了超過$30%, 所以小弟就賣了
有兩個很入門的問題:
1. 如果買puts option根本無法exercise真的賣高買低, 那獲利就要靠轉賣option
但是這樣一開始要怎麼計畫買哪個strike price的option?
用個現在式的例子, Fitbit下禮拜5/3要發表財報
然後我覺得股價會跌5%左右, 這樣要如何挑選哪個puts option來買?
https://finance.yahoo.com/quote/FIT/options?p=FIT
2. 回到GoPro那個例子, 為什麼股價跌8%左右, 看對方向的選擇權可以一次賺超過30%?
這原理是什麼? 這是常態還是只是一個特例?
謝謝!

2=>還有時間價值要算進去

1.要看履約期限跟履約價還有能夠承受的風險來買，將風報比放進去思考來決定買哪個地方的合約2.原本標的物價格假設100，合約買95put，在履約期限不長及波動小的狀況下其option的買進價格可能低，（假設0.2）當ㄧ突然的波動產生使標的物價格到90（-10%），95p的合理價格來到5（95-90），漲幅則到了250%，這是種買方以小博大的邏輯不知道版主懂不懂如何履約還有一些delta還有時間價值的概念，如果懂了這些應該都得解

樓上 漲幅應該是2500%

選擇權的邏輯跟純粹價差不太一樣，你還沒跳脫價差的思考這些基礎可以查資料查到，建議多找些資料找書看

請先搞懂 BS模型選擇權訂價公式的內容(不是數學證明)理解選擇權的價格特性後 就知道你問題的答案

這樣叫做學經驗，選擇權動不動就是幾百%的啦.......

寰宇最近有出一本很厚的新書，新手拿來學習理論不錯

想釣鐵神?

請問有推薦的書單可以看嗎？