你有一張面額100,000 、25年到期、10%債息、10%殖利率且存續期間11年及凸性140的債
券。假如利率降130基本點(bps)
你預計新的債券價格(不含凸性)為何?
計算如下：
1bps=0.01% 故-130bps=-1.3%
-dp/p / dr/(1+r) = 11 -dp/p / (-0.013/1.1)=11
-dp/p /- 0.118181=11
故-dp/p =11*-0.118181 =-1.12999 dp/100000=1.12999
新債券價格為112999
請各位大大幫我看看這樣是否正確
感謝!
手機排版請多包涵

我也是算一樣的，我直接進位到113,000

其實有更簡單的算法直接 11/（1+r）=10變成修正存續期間10 휠130bps 變動（1.3%）=13%乘債券上升13%=113000

11/1.1*130*0.01%=13000 100000+13000=113000