1926年7月北伐開始時的國軍一共有七個軍，他們的組成大概像這樣，
第一軍 黃埔系，老蔣的嫡系部隊，軍長何應欽，轄五個師；
但只有第一師劉峙、第二師王柏齡是親信，其他三個師都是粵軍改編。
第二軍 湘系，譚延闓派湘軍，軍長譚延闓，轄四個師；
譚延闓在湖南失敗後帶槍投靠孫中山，也和老蔣關係不錯，後來算中央軍。
第三軍 滇系，朱培德派滇軍+贛軍，軍長朱培德，轄三個師；
朱培德在護法運動時支持孫中山，部隊後來算中央軍。
第四軍 粵系，李濟深的部隊，軍長李濟深，轄四個師，一半留守廣東；
原本是許崇智的粵軍第一師，是孫中山和陳炯明決裂後支持孫的一派。
第五軍 粵系，李福林的地方部隊，軍長李福林，轄兩個師，負責當預備隊；
這支部隊是土匪改編而來，沒啥戰力可言。
第六軍 湘系，程潛派湘軍，軍長程潛，轄三個師，也參雜粵軍、贛軍，
原本是程潛在護法時從湖南帶來的部隊，1928年時被李宗仁解散。
第七軍 新桂系，李宗仁的核心部隊，軍長李宗仁，轄四個旅；
這是新桂系發跡的老本，戰力較強。
◎除了第七軍之外，北伐軍每個師都只有三個團，規模非常小，
加一加總兵力真的只有十萬出頭。
值得注意的是有些人雖然是同一系，但未必合得來，
比如同屬湘系的譚延闓、程潛、唐生智彼此之間就互看不爽。
北伐的導火線是吳佩孚出兵湖南，支援他的盟友趙恆惕對抗唐生智，
唐生智跑來向廣州求援，部隊也乾脆改編為第八軍：
第八軍 湘系，唐生智的部隊+夏斗寅鄂軍，軍長唐生智，轄五個師，
雖然說是湘軍，但裡面一堆軍官是廣西人，後來被新桂系吃了。
吳佩孚的主力在1924年第二次直奉戰爭中全滅，
他逃到湖北復出後用當地的直系二線部隊重整軍力，
收了不少河南、湖北、湖南的雜牌軍，實力早已不如以往，
而他本人和這些部隊中較能打的又去北京打馮玉祥了，
在湖南作戰的是剛收編的湘軍葉開鑫、鄂軍陳嘉謨這些人，戰力都很普通。
北伐軍進攻湖南的主力是四、七、八三個軍，二和三隨後跟上，
第一軍和第六軍在最後面當預備隊，順便威脅一下江西和福建；
汀泗橋、賀勝橋和武昌攻城戰也都是當前鋒的那三個軍打的，
吳佩孚雖然趕回來指揮賀勝橋戰役，並急Call孫傳芳救援，
但兵敗後大勢已去，手下不是跑了就是投降，最後只好逃回北方去了。
至於一直在stand by的孫傳芳等到吳佩孚垮了之後才真正派兵出戰，
孫傳芳在直系的資歷很淺，在吳佩孚聲勢如日中天時的時候他還只是個旅長，
1925年時才靠著阻止張作霖南下(實際上是張宗昌)一砲而紅，變成東南五省的盟主，
但東南五省各有各的地方勢力，只在名義上接受孫傳芳的控制，私下各自為戰；
而且吳佩孚一直把他視為小弟，就是他後來見死不救的主因。
孫傳芳的主力是贛軍鄧如琢、蘇軍盧香亭(孫傳芳的核心部隊)兩支，剩下都是雜魚，
原本的作戰計畫是趁北伐軍拉長戰線時從中間斷開連結，
結果自己在江西展開部隊的時候被北伐軍搶先從中間捅了一刀，
南潯路兵敗後，孫傳芳主力瞬間潰散，之後在南昌被徹底消滅，
後面一堆小軍閥本來就不太穩，加上金錢攻勢下，
結果通通見風轉舵，換了個旗子就變成盟友了。
順帶一提，陳儀那時候是浙軍的師長，本來打算要帶槍投靠老蔣，
但是被孫傳芳抓包，差點被槍斃。
而北伐軍在推進的途中也不忘到處收編、收買各地的小軍閥，
雖然大多是豬一般的隊友，但是起碼可以用來當砲灰，以下是當時收編的部隊：
第九軍 黔軍袁祖銘部，軍長彭漢章，貴州派來增援的部隊，戰力普通
第十軍 黔軍袁祖銘部，軍長王天培，同上，但後來被老蔣槍斃
第十四軍 贛軍賴世璜部，原本是夾在南北間的小軍閥
第十五軍 鄂軍劉佐龍部，原屬吳佩孚，在湖北投降後改編
第四十軍 湘軍賀耀組部，趙恆惕的降軍
第十七軍 閩軍曹萬順+粵軍林虎(陳炯銘的殘部)，在福建投降後改編
第九軍 滇軍楊池生、楊如軒部，在江西投降後改編
第十九軍 浙軍陳儀部，在浙江叛變後被收編
第二十六軍 浙軍周鳳岐部，在浙江叛變後被收編
第二十七軍 皖軍(安武軍)王普部，在安徽投降後改編，這是張勛留下的部隊之一
第三十七軍 蘇軍陳調元部，在江蘇投降後改編
新五軍 蘇軍劉寶題部，在江蘇投降後改編
第四十四軍 湘軍葉開鑫部，原屬吳佩孚，在湖北投降後改編
新十一軍 皖軍(安武軍)馬祥斌部，在安徽投降後改編
第三十三軍 魯軍張克瑤部+柏文蔚安徽民兵
第四十七軍 豫軍靳雲鶚部+陝軍高桂滋部，原屬吳佩孚，在河南投降後被改編
另外還有海軍。
還有一些名義上響應，掛上番號但實際上裝死沒出半個人的地方軍閥：
第二十軍 川軍楊森、郭汝棟部
第二十一軍 川軍劉湘部
第二十二軍 川軍賴心輝部
第二十三軍 川軍劉成勳部
第二十四軍 川軍劉文輝部
第二十五軍 黔軍周西成部，他和前面的袁祖銘敵對
第二十八軍 川軍鄧錫侯部
第二十九軍 川軍田頌堯部
第三十八軍 滇軍龍雲部
第三十九軍 滇軍胡若愚部
第四十三軍 黔軍李燊部+滇軍
這時候的川軍、滇軍各自在打內戰，沒空。
至於這段期間的國共關係，
老蔣在中山艦事件後就和國民黨左派貌合神離，對中共也沒什麼好感，勉強還是得合作。
而中共內部也是意見紛雜，對老蔣和對北伐的態度都不一致，
不過強力推行土地改革這點倒是沒有歧見，
於是北伐軍所到之處(尤其是和中共關係密切的第四軍)都在鎮壓「反動派」，
而這些反動派不少是當地的仕紳、富商之類，只好跑去向老蔣求情，
這也是老蔣和江浙財閥關係良好的原因之一。
但真正讓老蔣受不了的是國民黨左派在1927年3月時已經在黨內控制了三分之一的力量，
其中又有不少是中共成員，而且還打算逼宮要自己交出權位，
財閥和列強的壓力都可以吞下去，就這個不能忍，
於是就有了四一二清黨，在南京自行成立國民政府，老蔣也和中共從此決裂。
至於國民黨左派為首的武漢政府，雖然和中共關係較好，
但裡面有不少實力派人物，尤其是湖南籍軍官，是中共硬推土地改革的受害者，
最種也迫使武漢政府與中共分手，並併入南京政府(南京方面的武力較強)
但還是讓中共核心安然退出國民黨。
在第二階段的北伐中，由於南京和武漢兩邊仍然有心結，所以還是各打各的，
但這時候已經有馮玉祥(在北方一直被排擠)、閻錫山(見風轉舵的高手)當隊友，
在數量上已經不會低於張作霖、張宗昌和孫傳芳的聯軍了；
不過老蔣的軍力實際上只開到山東，北京是白崇禧和晉軍打下來的。
北伐結束之後，中國的軍閥勢力範圍大致上重劃了一次，
老蔣的中央軍實力最強，名義上被尊為共主，但實際上能直接控制的範圍就東南五省，
和當初的孫傳芳差不多。
其次是馮玉祥的西北軍，控制了甘肅、陝西、河南、山東等地，沿著隴海鐵路展開；
李宗仁新桂系除了廣西以外，也得到湖南、湖北和北京，控制平漢鐵路沿線；
張學良依舊保有東三省和熱河，形同半獨立；
閻錫山終於走出山西，拿到一部份的河北和綏遠、察哈爾等地；
另外還有控制一省的李濟深(廣東)、袁祖銘(貴州)、龍雲(雲南)等等，
外加一堆四川軍閥們。
在這背景下，之後的中原大戰又是另外一個漫長的故事了。