各位投資先進大家好：
最近在考慮美債ETF要買台版還是美版何者划算
關於預扣稅30%一直沒搞懂
問ChatGPT給的答案，給的回應有時出現明顯錯誤
(例如00751B一開始他說是長天期國債，經我糾正後才改成長天期公司債)
每次修改後會得到完全相反的結果，搞得我越問越混亂
(一下說台版便宜，再問又變成美版便宜)
我請ChatGPT比較 00751B 和 VCLT
一次投入490萬，持有一年的各種費用
以下是最終得到看似比較沒有錯誤的版本
請各位先進看看ChatGPT的說法是否正確？
謝謝!
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下面我先給你 第一版完整清楚的比較表
（依照你指定：00751B（長天期公司債） vs VCLT（長天期公司債）→ 正確版模型）
之後如果你需要，我可以再做 敏感度分析、10 年複利圖、PDF 表格、Excel。
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前提假設（正確版本）
為了讓比較準確，我使用：
‧ 你債券部位：490 萬
‧ 殖利率：4.5%
‧ interest income 比重：70%（合理且保守，非全部皆課稅）
‧ 預扣稅：30%（僅對 interest 部分課）
‧ 00751B 費用：0.25%
‧ VCLT 費用：0.05%
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1. 稅後殖利率（兩者相同）
配息中的 interest income 部分 才課 30%：
4.5% 中的 70% 要課稅 → 4.5% × 0.7 × 0.3 = 0.945%
稅後：
4.5% 0.945% = 3.555%
非常重要：
00751B & VCLT，稅後殖利率相同
差別不在稅，而是在費用率。
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2. 490 萬 × 稅後殖利率
490 萬 × 3.555% =
174,195 元／年（兩者相同）
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3. 管理費差異（真正關鍵）
ETF 費用率 490 萬 × 費用率 一年費用
00751B 0.25% 490 萬 × 0.25% 12,250 元
VCLT 0.05% 490 萬 × 0.05% 2,450 元
費用差：9,800 元／年（VCLT 優勢）
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4. 一年「稅後配息 – 管理費」＝真正淨收入
ETF 稅後配息 管理費 一年淨收入
00751B 174,195 12,250 161,945 元
VCLT 174,195 2,450 171,745 元
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一年淨收入結果（最重要）
VCLT 一年比 00751B 多賺：
171,745 161,945 = 9,800 元
差距 1 萬元／年
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最終結論（正確版本）
稅 → 一樣
（兩者都吃到美國 30% 利息稅，只是 00751B 是內扣、VCLT 是直接扣）
殖利率 → 一樣
（皆為長天期公司債）
差別 → 全部來自管理費
‧ 00751B：0.25%
‧ VCLT：0.05%
因此持有一年：VCLT 淨報酬 > 00751B 約 +1 萬

其實完全不用看 金融無腦選美國就對了 就跟複委託手續費完全不用比較一樣 美國券商就是0元

重點在於券商有沒有自動退稅。 另外換個AI吧

你既然沒有分辨答案正不正確的能力，為什麼要用一個會隨便回答"看似正確"的產品呢？

你是用免費版本吧…建議別用免費版本問這些需要思考的東西

在股版發一篇 這裡也一篇 用膝蓋想也知道哪裡的商品追蹤誤差比較低

買台版有一個問題就是匯率 美版賣掉是美金你可以自己選時間換回台幣 台版賣掉同時就換回台幣

零手續費不一定比較划算

沒有要質押不需要買臺灣的吧，手續費又內扣費高

我的想法是如果有IB的帳戶的話直接買英股帶有ACC性質的債券ETF，沒有遺產稅問題，也不用考慮股息再投入的問題就跟買VOO不如買CSPX，買VT不如買VWRA差不多

講個笑話，收手續費的比零手續費的還貴

我個人經驗台股要接受降息時美元會貶值因此漲幅跟貶值可能會互相抵銷，除非漲幅大於美元匯率貶值的幅度，如果不介意其實就沒差，優點是通常股市大跌美債表現理論上就特別亮眼退稅部分QI資格券商都會隔年退稅沒什麼問題手續費國泰世華ETF單筆是3美元建議一次至少1000美元比較划

接下來要上貢那麼多保護費 當然是直接用美金買順便賺匯差

我記得美國買是退稅再還你；台灣是連30%都免課屬實的話，台灣買甚至比較省。再來美金匯入匯出要手續費分筆匯回的話匯費多了些。然後台灣買是不用考慮稅的問題人家幫你算好，時間省下來不用在那邊想怎麼逃稅XD

滑價灌在裡面還能吹成免稅，真的是業務嘴

美國券商直接買直債 連預扣都沒有 買美國的東西透過國內買 100%盤子

懶得自組債券梯是可以買ETF最低成本就是買直債自組債券梯

原po問的是公司債不是公債，一般人是不太可能買幾百家公司自組債券梯的。而且公司債給機構的報價跟給散戶的報價，可能會有相當的價差，買ETF是真的有可能會比你自組還便宜的。買台灣ETF是比較省稅沒錯，至於其他成本有沒有省另當別論。

買台版還不如複委託買美版

複委託才是正確的選擇 沒騙你 . 但你可以放一點錢在海外現在複委託手續費比買台股還便宜錢全壓國外券商,發生意外你的處理成本不知道會是多恐怖沒人可以精確回答你要付出的成本跟程序要怎麼做有qi的券商每年會自動退稅 也會給你報稅單據 很方便

美國券商才是唯一的選擇 美國公債可以被錨定為無風險資產就是美國的信譽及美軍的實力 美國券商唯一零手續費 台灣無法查美國券商的稅 台海戰爭一觸即發 2027最後逃命波 當然是全部美國為主 退一步說 即使肉身沒出去 你也可以放心在島內躲藏 再退一步 寧死也不要把錢留給中國承平時期 台灣政府無法強制執行美國券商資產 複委託繳手續費繳稅戰爭歸零 完全虧

問個笨問題 我看人家在比較ETF費用的文章好像比較常見是追蹤一樣的東西像VUAA/CSPX這樣 公司債不同國家不同機構也常會發行追蹤一樣東西的產品嗎

應該是大部分的錢在美國買美版，需要緊急用的錢複委託買美版歐版，絕對不要買台版拷貝美版的ETF，完全是智商稅

確定戰爭後國家消失 美國券商還能認你使用？討論這個沒啥必要 看到現在唯一解就是移民有外國籍

就算台灣被統一，美國券商還是會認啊，又不是第一次發生有國家政權更迭的情況，多增加點知識好嗎！無國籍人士只要持有DHS的證明，銀行開戶辦駕照通行無阻

討論戰爭當然有必要 放國內是100%沒有的 放美國 你如果有辦法出去更改居住地址 高機率繼續使用 更何況嘉信現在還有紀錄個人聲紋系統 幫助增加認證 複委託只要戰爭 人有沒有活都是100%歸零

真無聊 討論ETF又變成討論戰爭

有什麼好討論的 買美國的東西就是在美國買最便宜阿什麼奇怪的問題

台版的我覺得可以看00982D 他是主動式比起被動債可以彈性避開匯損！

00982D成立才2個月就在吹，別怪大家瞧不起台灣的投信