作者:
Carr77 (cat)
2023-10-05 14:13:29各位都是怎麼安排資產配置？
目前打算
vti (美國全市場)14%
AVUV(小型價值股)8%
INDY(印度50) 9%
Soxx (費半)30%
SSo (兩倍sp500)13%
十年期美債20%
黃金etf 2%
比特幣 4%
理由：
首先，我不太相信回測，因為這幾年大型科技股和美股都表現太好，你沒有買這兩個為主
，基本上都跑不贏，我比較相信均值回歸和財金原理
因子投資，我個人的看法是比較相信規模因子和價值因子，動能因子有點看不懂，感覺有
點像追漲殺跌。低波動因子也有點看不懂，因為低波動也有可能體質差導致沒人買，我覺
得中小型價值股本身低波動的比例高，似乎不需要額外低波動
如果有理解錯誤麻煩高手指正
選費半是很難想像半導體需求增速會小於全球經濟增長，大趨勢不變感覺很難輸，但費半
益比有點高，所以配三成
會買sso是覺得未來遲早要降息，大方向應該還是向上，如果有vti版本的兩倍槓桿會更好
，不知道有沒有推薦？
另外不知道上述etf有沒有英股版本的比較省稅
然後我也沒有配全球，因為我覺得歐洲已經日本化了，增長潛力弱，歐元可能也弱，也已
經沒有什麼新創了，和美國會越差越遠，買全球一大半都是買歐洲
全球下個二十年大概=美印東南亞在增長
印度是賭他如果出口改善後會帶來的貨幣穩定。其實印度的名目gdp增長很快，會現在人
均還很低是因為過去15年貶值了100%，如果出口增加貶值趨勢降低，增長應該能很快速。
然後基礎建設完善也有機會帶動工業發展
然後配一點黃金和比特幣對衝美元大幅貶值風險
不知道各位有什麼建議嗎？
作者:
Radiomir (Radiomir)
2023-10-05 14:39:0050%AOR+25%SPY+25%QQQ, 簡單粗暴, 測來測去還是這組強~
作者:
daze (一期一會)
2023-10-05 16:13:00同時配債券ETF跟槓桿ETF，雖然不是一定不行，但要有很特定的一些假設，才可能會合理。然後如果一定要這樣子配，可以考慮NTSX，開銷比會稍微省一點有什麼證據比特幣能對沖美元的貶值風險? 當你以為你買了保險，但其實根本沒有，反而是最危險的。
作者:
ffaarr (遠)
2023-10-05 17:10:00相信均值回歸然後押的大都是過去表現好的市場？然後半導體需求增加跟費半贏不贏是兩回事。重點是未來表現和大家目前一般的看法差距多少。如果你看好的理由大家都知道，就不足以預測未來。
作者:
daze (一期一會)
2023-10-05 17:17:00如果你相信T-bills跟10年期債券有很高的相關性，那同時配置正的10年期公債部位跟負的T-bills部位，可能只是徒增成本而已。當然，兩者畢竟不是一模一樣，所以如果你認為10年期債券有某些特性是你非常想要而T-bills不能提供的，就還是可以考慮如此配置。
這配置已經有非常強烈的個人主觀意識 風險集中在某產業
作者:
ffaarr (遠)
2023-10-05 17:38:00SSO*2已經加重大型權值股了，沒QQQ只是「沒增加」不是減少你是怎麼分析出市場只看兩年的？然後你買的哪個不是過去10年均值以上很多的市場？
作者:
slchao (slam)
2023-10-05 20:38:00難得看到選費半不選QQQ，選SSO不選QLD小型價值股低波動？他波動比市值型更大，可以看回測增加小型價值股=不要小型非價值，可以市值型改中大+增加小型價值比率，會更符合信仰，或是為VWRA找理由XDSSO=借貸買SPY，美十年債=類定存，同時持有貸款+定存=內耗，（這裡指的是投資部位，不含緊急備用金），SSO的隱藏費用，比台股正2高很多，賭方向改UPRO？但隱藏費用更高台灣人要開槓桿，推薦房貸+放海外買股票，雖然帶有匯率風險，但可以對衝戰爭風險…應該吧…剛上路，不用搞太複雜，5%以內的先去掉，比例太低對衝效果有限
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2023-10-05 22:17:00其實蠻多都重複的 VTI SSO SOXX 這三個標的本質差不了多少
Avuv是小型價值，Sso是大型股（sp500），這樣邏輯不通啊？你到底相信小型價值還是大型成長
不知道是哪來的自信覺得市場不會看兩年以後只有自己會看
像我配置就是VT+avuv，或許傳統指數配置還是不認同我的配置，但不論對不對，至少邏輯是自洽的。你的sp500+avuv太怪了
作者:
ffaarr (遠)
2023-10-05 23:00:00你要覺得趨勢會繼續也ok，但就跟你說的均值回歸是不同邏輯
作者:
x44025 (agg)
2023-10-05 23:00:00印度的股票不是沒辦法買嗎？
印度etf我也不太苟同。除非你是相關從業人員，不然只看商業周刊還是youtube就認定印度是未來趨勢很危險。
作者:
ffaarr (遠)
2023-10-05 23:02:00印度大部分股票外資都能投資了。雖然有些還是有限制。
另外 剛查一下INDY配息3.69，內扣0.9，等於總內扣3.69*0.3+0.9，2%多耶….2%內扣乾脆買主動基金，搞不好印度不是效率市場還能有超額報酬不喜歡歐洲，投VWO也比較合理。如果因為政治立場不想買中國，可以參考多拉王最近部落格剛好有篇文章提到非中國新興市場投資
作者:
ffaarr (遠)
2023-10-05 23:07:00真要投印度買英國的 ndia 會合理得多。
作者:
daze (一期一會)
2023-10-05 23:43:00@cookiesweets SP500+AVUV也不見得邏輯不通。Asness有一篇叫Size matters, if you control your junk. 如果你相信他的話SP500+AVUV等於是丟掉 Small size growth，或者說junk的部分當然，這些都是看你的信念。
哦哦哦，所以是預設small growth會有比較差的回報嗎？
作者:
daze (一期一會)
2023-10-06 00:02:00不完全相信因子的人，也可能因為某些理由相信small growth很爛。對他們來說，如果有便宜的"VTI減掉junk"產品當然更好，但在成本考量下，SP500+AVUV也可以是退而求其次的選項。話說之前也有一種配方是SP500+VXF，這跟VTI幾乎沒有差別，但如果你打算把SP500的部分拉到英股去，只留VXF在美股，就會跟VTI會有一些差別。從這個配方的觀點，用AVUV取代VXF，是一種可能的變型方式。
作者:
alau ( )
2023-10-06 00:46:00除非你的金額幾千萬 不然沒必要搞這麼複雜
作者:
slchao (slam)
2023-10-06 01:34:00英股NDIA，持股數較多，管理費較低，規模較大，長知識了
作者: deolinwind (某F) 2023-10-06 22:39:00
ETF不等於被動投資，不過以自己的選擇去做主動投資也不是壞主意 至少自負盈虧
作者:
darkjedi (一百萬匹力量海虎爆破拳)
2023-10-07 09:47:00這什麼奇行種組合 看了都快吐了
作者:
hbbk (hbbk)
2023-10-07 10:16:00老哥你要不要看看日股今年表現，這單還是po去低卡找認同好了
作者:
snippet (片段知識)
2023-10-07 14:43:00有自信點，你的配置不需要別人建議
作者:
siibouf (咎由自取)
2023-10-07 20:41:00不相信回測就歐印一檔就好了，還配置什麼？
作者:
a8319 (迪拉克)
2023-10-08 00:49:00好奇有測過 vti avuv sox sso 這幾個的相關係數嗎？感覺會很高