作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:17:49目前股市部位的配置只有單一英股VWRA
算是偏全球中大型股為主
最近想提高比較缺乏的小微型股配置
爬文後大概分了幾個類別 列了一些標的
整體小型股：VB(但好像中型股偏多?)
S&P500外的S&P全市場：VXF(配息低，稅賦優勢)
羅素2000：VWTO、IWM
S&P 600：VIOO、IJR、SPSM
道瓊小型股：SCHA
VB好像沒有很小型，先不考慮
如果想補VWRA沒有的公司
不考慮預期報酬高低
只是單純想增加分散性 避免重複性
請教大家看法~~
作者: CCChieh (NewLife) 2022-08-01 20:37:00
如果想要極度分散風險..考慮：全天候配置
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 20:50:00vxf最完整但重疊較多，英wsml的話可以順便補非美小型股。
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:52:00我股票分配還是太高,全天候30%股我做不到啦XD
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 20:52:00重疊也較少。iwm的話會600-1000的中型股沒有。
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:54:00wsml有考慮過,但費率實在太高QQ
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 20:55:00vb是最少，但就是最小的1千多支股會漏掉（這點wsml類似）wsml加上稅務優勢其實沒差太多了。
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:55:00VXF看到我也眼亮了(之前都沒注意) 低配息.費用低.持股高但就像哆來大說的 好像因為中型股占比偏多(37%)
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 20:58:00vxf 還有些標普系列沒收的大型股。
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 21:00:00跟VWRA對比起來,好像有些重複~(目前最中意IJR,持續觀察中)
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 21:04:00ijr是完全沒重複，但同時缺的也最多。vwra+ijr一共才1200多支美股。我剛漏想ijr，所以vb不是重複最少。
作者:
darkjedi (一百萬匹力量海虎爆破拳)
2022-08-01 21:11:00之前有配VXF 但整體很難維護就放放飛了
作者: CCChieh (NewLife) 2022-08-01 22:26:00
哆啦王：單靠VWRA追蹤市場不夠嗎？應該非常貼近了？
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 22:43:00ijr有683支美股，所以推回去VWRA才5.6百支美股嘛！！大吃驚！請問D大，難維護的意思是？再平衡不易？爬文後有發現Daze大有推薦VUSD*4+VXF*1是低成本且完整的美股配比~順便給大家參考。另外哆啦大說的美國以外小型股，倒是有考慮用VSS,費用低。只是本金小,股市標的目前只敢考慮1~2支。忽然想到 如果用VUSD+VXF+VXUS+VSS。會有比這組合，在成本儘量低.持股數儘量多,成份低重複，的更完美的組合嗎？更正:VUAA取代VUSD,再投入成本更省
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 23:23:00vwra 剛確認是624支美股，這不奇怪吧，ftse或msci標準指數的美股就是差不多這麼多。vxus和vss就是稅被收最多的，你美股用vusd的效益還較小另外vss的持股 vxus都有了，不需要再補。非美的配息率高而且重複課，英國ETF的省稅效益大於美股你要非美的涵蓋最大用vxus就必然成本拉高很多，沒辦法兩全一般而言全英股三支（swrd、wsml、eimi）會是成本較低，涵蓋度也不差（接近vt）的選擇。
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 23:39:00感謝哆拉大幫點清！目前比較想用VWRA+VXF配。不知道需要進一步再用VUAA把美股成分股補齊嗎？還是SP500的部份其實就重複了。
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-01 23:40:00sp500一定是重複的啊
作者:
daze (一期一會)
2022-08-01 23:51:00也可以拿AVUV補美國SCV，如果相信SCG是junk的想法
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-02 00:03:00完全沒有想法XD只能成長價值都來了！目前最新想法，VWRA配VXF，把美股覆蓋拉高，順便補些中小股，剛好持有成本也不算高。至於重複就......先無視好了。謝哆啦大！Daze大！
作者: tony825011 (tonychen) 2022-08-02 23:10:00
借標題問，不配小型股會有什麼問題嗎？小弟全買VWRA
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-02 23:55:00看個人觀點，我目前股票也是單買VWRA，只是忽然在思考要不要配一點小型股。
作者: tony825011 (tonychen) 2022-08-03 00:04:00
感謝A大
要配小型股通常都是因為因子投資,在cap-weighted的指數化投資如不認為有premium,我覺得應該是不用,又小影響又低又麻煩
作者:
ffaarr (遠)
2022-08-03 11:34:00指數化投資也是有包括小型股的全市場優先，這不衝突。
作者:
SweetLee (人生如戲)
2022-08-03 11:43:00有些人使用小型股是因為因子投資 不過我因子投資部分選擇最懶的JPGL 所以就犧牲小型股了因子投資用小型股的話一般會提高小型股的市值佔比 而指數化投資只會符合小型股的市值佔比
想問一下假設與VT相比,VWRA缺少的小型股按照市值比例要補多少小型股才會得到同比例的曝險?
作者:
daze (一期一會)
2022-08-03 17:10:00在7/29時，FTSE All-World Index的市值是60.03 trillion，而FTSE Global All Cap Index的市值是66.79 trillion。All-World Index 佔 Global All Cap Index 的 90% 市值
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-03 20:29:00剛查FTSE目前 大中型大概9成,小型占1成(MSCI也差不多)其實也有點想配 VWRA+VXF+VSS 都是我比較愛的V家然後已開發/新興 的 大中+小都補齊剛加一加&扣掉重複,大概有1萬1千多家的成分股 感覺不賴但限制大致上面說的 小型股比例難配+VSS非美股息稅成本高
作者:
daze (一期一會)
2022-08-03 21:07:00MSCI是85%，FTSE是90%
作者:
morto (玻利維亞的鏡湖)
2022-08-08 12:08:00想問原po最後的組合是？是VWRA配VXF嗎？
作者:
AJCole (AJCole)
2022-08-09 07:21:00暫時還是維持VWRA+美公債，主考量還是明年起的手續費成本因為我是用複委託 因為配比低 再平衡時的單筆金額不高會讓單筆的手續%數拉高很多 算是困擾之一原本最後的考量標的有VXF(補齊美國市場.低殖利率-稅)VHVE(補開發國家扣除美國的部位,但規模不大)WSML(補開發國家中小型,缺點費用稍高,但可用稅優勢抵銷些)EIMI(補新興市場大中小,但實在不想再拉高中.台的占比....)VUAA(費用低,稅優勢.規模夠.偏壓美國的好標的)目前配VWRA:EDV:VGIT=80%:7.5%:10% 剩2.5%現金手癢隨便買
作者:
morto (玻利維亞的鏡湖)
2022-08-09 12:23:00謝謝原po和各位大大分享，讓我有個方向可以做功課，我也是遇到同樣的問題，還在研究中。