關於這個問題我也做了一些功課
看了一些指數化投資的書和文章
當然也知道過去一次性投入勝率高於分批投入
但是自己在做決定時依然心理無法克服
因此想上來請教大家意見
之前因為都投資台股
但是有感於常常忙進忙出，獲利扣掉停損，好像倒不如歐印指數...
本來想說等台股個股部分獲利了結之後要改成指數化投資
目前也將個股部分獲利了結
但是一回頭看vti...這一年幾乎沒有回檔啊!
個人心中就產生了幾個很大的心魔~~
反面心魔:
1.今年vti漲了15%左右、如果從去年疫情前來看大概漲了35%
，如果以年化報酬來看，這兩年顯然超過長期平均報酬
，如果以均值回歸的概念，要在這個點位大量投入是否不夠理性?
2.去年疫情後大漲，顯然是資金行情推動，若資金不再氾濫
，是否會有明顯回檔產生?
3.現在這個點位不是剛創歷史高點啊! 是高點之後又高出一大段啊!
正面想法:
1.反正我也猜不中哪時候回檔，而且搞不好到時候回檔的價錢還比現在高點還高
，所以也不用想，就遵照歷史數據，直接進入市場
2.現在以為的一次性投入，長期來看也是分批投入，因為一年後又存了一些錢
，也是會再買進，所以長期看也不是那麼可怕?
總之就是正反心魔不斷拉扯，還請各位高手指點一下，謝謝!!
一次性投入一半，正報酬加碼，負報酬減碼。如果正確就會就會加到全滿，如果看錯頂多輸一半。與心魔共存也是不差
作者:
ffaarr (遠)
2021-08-26 17:49:00作指數投資就買就對了。沒在管高點低點的。你沒辦法全買就訂個時間表分批買，不要管什麼上漲下跌。
作者: CrazyCharlie (青檸檬) 2021-08-26 18:04:00
克服不了就分批買啊，跌超過1%就買之類的
一樣都是要長期投資不如設定跌1%2%3%...分批買入
你現金放著…到時候先漲30%再回檔20%，還不是一樣成本
作者:
j056237 (Chris)
2021-08-26 18:37:00你不會先下10-25%？
做指數投資就是 : 無論你的策略是什麼? (單筆all in 或是分期投入),重點是"現在就下單",強迫自己現在開始參與市場,要不你只會一直在場外待著
作者:
tsgd 2021-08-26 19:14:00根據討論跟文章 最好是決定是否股債配置 決定好比例 一次歐如果你要全股票自己又怕 那分批買不會怎樣 錢又不會咬人
心魔最難克服 加油 即使知道一次投勝率大 還是會不敢
我猜測你根本沒做資產配置 你不知道你到底可以投下去多少錢 也沒想過套牢十年會不會影響你的規劃所謂all in是你配好可以買股的錢 不是你身上全部的錢.沒做好配置 你就算歐印指數也只會產生悲劇債不配沒差 生涯規劃影響更大 結婚錢跟頭期款等要預留剩下你說的閒錢 建議你明天閉著眼睛先丟10% 後面就容易很多了 很快就不想再看盤 通通都倒進去
作者:
z12345gtr (z12345gtr)
2021-08-26 20:17:00現在投，頂多少賺X%(看你覺得回檔多大)一直拖下去，總報酬就有可能每天1%2%的損失
作者:
Vek1112 (喔登登)
2021-08-26 21:05:00那你就定期定額或者退出股市
作者:
osk2 (．)(．)
2021-08-26 21:20:00先下一部分定錨 後面你就知道要買便宜了
作者:
tsgd 2021-08-26 21:34:00我以前看艾謝克的文章說2016美國的長多要結束了 當然他本人後來有修正 有繼續表達他對美股的看法我想說的是這表示很少甚至不會有人能準確預言股市 指數化投資應該是能避免你看錯股市的風險 美股好一段時間我都以為標普是不是頂就1500點 現在4500 總之呢~股債還是考慮一下 不要猜高摸底
作者:
slchao (slam)
2021-08-26 21:58:00現有資金佔比多少？佔不多就沒差多少，佔很多就會怕怕的緊急備用金存好了嗎？保險買好了嗎？3年內動用資金扣除了嗎？我一開始是 現有投資金額+2年預估投資金額，加總平均後分2年投入，覺得比較安心現在遇到疫情降薪水，按原規劃步調，變成1年半左右就會投完規劃投資至少10年，分2年投入理性上知道會比較差，但沒辦法，我就小孬孬XD
作者:
avigale (阿比蓋爾)
2021-08-26 22:02:00說句不中聽的，你能夠接受這輩子的上下限已定了嗎？
作者:
avigale (阿比蓋爾)
2021-08-26 22:34:00一個無法預期的上下限。想等待下跌再投入這種心態，某種程度是不甘於接受命運安排給你的，所以才想透過某種"掙扎"來改變這個上下限，但能不能做到也是命運給的。
作者: zx8743276 2021-08-26 23:49:00
作者:
a3456777 (saycheese)
2021-08-27 00:25:00想順便在這問一下，如果決定要一年分四次買，那我隨便挑個每三個月的1號跟每季除息後買，這兩者有差嗎
就選便宜的股呀 指數貴只代表那幾隻大科技股貴八千隻總有能買的
作者:
CIIIO (郭+)
2021-08-27 01:54:00回55樓 沒差 時間擺久都沒差 可以設定每三個月+-1星期去買我是都挑在除息後
作者:
taipoo (要成功要積極)
2021-08-27 03:25:00定期定額可以避開風險，這種方式會比較好
作者:
ffaarr (遠)
2021-08-27 09:07:00本來除息前後買都沒差，但除息會被扣稅的話就除息後買有利
作者: rolandcheng (魯蛋) 2021-08-27 09:18:00
樓上是哆啦王嗎？
作者:
GTHO (多龍少將)
2021-08-27 10:59:00幫哆啦王補充，如果股息可以抵稅反而就推薦除息前買入，至於預判填息還是貼息就不必了，有這種能力不用指數化投資
作者:
slchao (slam)
2021-08-27 11:07:00我是買VWRA為主，VTI和VGK還在上升，VPL Q3開始下降，VWO回到Q1原點，也許是疫情，也許是反應未來美國收QE+升息買全球可以降低區域資金輪動風險和單一國家風險，但也不用和VTI比較績效，因為兩個是不同的跑道，歡迎加入富邦英股陣營
今晚先丟一半，明天持續漲價你會想盡早買完免得後面更貴，降價打折便宜會想把握特價買，這樣買個五天會發現沒子彈了，就可以刪app了。心態正確，上漲下跌心情都愉悅
作者: tu100 2021-08-27 12:23:00
債先買好，看狀況投股
高點低點漲多少真的是事後論，要猜的中就買航運了還買VTI? 第二你忘記算匯差
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-08-27 12:31:00投降輸一半 一半ALL IN 一半定期定額 不就好了
作者: patric1224 (一閃一閃派大星) 2021-08-27 16:06:00
你可以看看美股這10年歷史走勢，基本上出現10%跌幅都是絕佳買點，而且一年可能只會出現1-2次，一次投入不用怕，而且目前人類只要科技持續進步，美股就沒有天花板，如果怕的話就資金拆2半，如上所述，一半一次投入，剩下就見跌就陸續買完。台股指數我還會想猜天花板在哪，但美股真的可以相信是沒天花板，各領域的頂尖公司都在美股，而且美國現在只要發現有人要威脅到自己的老大地位，就會各種手段出來，買美股指數就算買再波段高點，頂多套個半年就算很衰了，建議調十年走勢出來看，會安心很多。
我自己是三個月左右的時間買完全部資金,我個人覺得要克服自己的心理層面還是比較重要
作者:
tsgd 2021-08-27 16:48:00單壓市場可能會出現的心魔是自己猜錯 然後看別的市場超級賺00-10這個十年 美股算是原地踏步 歐洲跟新興市場風生水起可能要問自己 忍得住嗎?
作者: btcTOmoon (btc) 2021-08-27 18:03:00
可以先加一點，避免踏空讓心情不好
作者:
tsgd 2021-08-27 19:05:00局先開 之後就會有屬於自己的路 至於全球權重調整我認為不用想太多 美國現在權值第一 以前英國跟日本也有比重高的時候讓全球指數去調整即可 不要太擔心這點
不是啊，為什麼會有人推Lifecycle investing 給要不要投都在猶豫的人啦XD
作者:
GTHO (多龍少將)
2021-08-27 21:36:00這個討論串真棒
我覺得你對指數化投資的原則都還沒有很清楚堅定...可以先確認好自己的策略看看我是有閒錢就直接投進去買大盤，其他根本沒在多看了我已經清楚知道頻繁進出是最糟的所以只需要抱好抱滿，還要努力讓自己有閒錢可以持續投入即可你就是還不夠相信「買大盤最好」，還想要賺取比大盤更高的報酬才會猶豫如果還三心二意，不如深吸一口氣，想清楚再開始吧
年初投1/3 剩下2/3也不敢投想等低點…然後就沒有低點了XD
作者:
Vek1112 (喔登登)
2021-08-28 03:39:00場外看戲想東想西最虧 今天又應證了
作者:
wr (~~)
2021-08-28 08:51:00其實我比較建議你投資書不要看太多 其他的書多看可以甚至投資類的書一本都不看也沒關係 拿這時間去運動也好既然選擇指數化投資 那就越簡單越好 過多資訊只會帶來干擾學會那些不一定有益 反而可能會讓你三心二意 手癢想東想西一開始選定好標的跟配置 之後就放著而已 沒什麼特別的
投資金律、漫步華爾街、金錢超思考，這三本去看完再來說你已經準備好指數投資，猶豫不決只是浪費時間成本
作者:
wr (~~)
2021-08-28 09:54:00舉例 當你學會美國購債的意義 那每次新聞出來你就會考慮影響考慮影響之後就是改變配置 改變配置就是你走歪的開始決定標的配置 參與市場 接受虧損 指數投資就是這樣投資市場很特別 跟一般常識不同 懂得多不代表賺的多唯一例外是大獎章基金 不過他們是怎麼做的沒人知道
作者: laurakao 2021-08-28 10:55:00
如果你很在意買在高點，你講的VTI一個月內都有拉回買點，可以讓你不那麼在意
沒有核心思想的情況下 太多知識會無法聚焦 想清楚自己報酬和風險要怎麼搭配 開始佈局才不會心慌 但第一步總是難的 加油
作者:
wr (~~)
2021-08-28 11:25:00綠角 資產配置初步總目錄 共35篇文章 看完也差不多了方法不用照抄 但理念跟邏輯都差不多 意思到了就好像我就不買債改留現金 這部分就取決於個人 無所謂
作者:
qmorit (咩子好像我愛羅)
2021-08-28 11:35:00我跟你心魔完全一樣，我從年初開始投入美股，但還有一筆錢握在手上，上個月大跌的時候本來要進場，一時貪心價格掛太低沒買到... 目前想法市場價格總是有高有低，不用特別勉強自己一定立刻歐印，3個月內找機會進場就好。立即進場是怕沒跟到漲幅，但一進場就大跌也不是沒有，那時候就後悔怎麼不多點耐心等回檔！總之隨心隨性，不預測市場就都可以過的很愉快
我推的那三本書就可以幫你建立起完整的指數投資系統了，剩下的部落客去追魯爸、YP、綠角就好
作者:
Abbee (阿比)
2021-08-28 12:05:00當初VTI時狂跌到96時全賣想等低點投入，等了一年沒再跌到96過，川普當選還大漲，只好硬著頭皮追價買，到現在也沒跌下來過
我有加入一個純指數化投資的臉書社團，如果你身邊一個這樣路線的人都沒有，可以進來看看
作者:
xatm092 (用心體會生活的每一刻)
2021-08-28 13:52:00新高點是一波接著一波，現在買，搞不好只是下個低點，你常看到的是道瓊又創新高 之類的，基本上美國人的公司，尤其是大盤，只要經濟一直往上，屢創新高是一直存在的，因為人們會為了想過更好的生活，讓自己進步跟經濟成長，所以我覺得什麼時候買都沒差，差在於有沒有早點搭上複利的順風車。
投機的通常只會更投機，而沒賺到的也是機會成本上的虧損
作者:
popolili (joyjoy)
2021-08-28 20:27:00感謝原PO拋磚引玉問這問題 讓大家能獲取很多的投資經驗我之前也跟你一樣，猶豫到底要指數型投資還是自己操作好誠如大家所說的，當你看得越多你也會越霧煞煞到底哪個好我會建議 先看看怎麼樣的投資組合適合你 然後筆記寫下來每個人都有屬於自己的合適策略 EX:空手睡得安穩而空手時也先將資產放置在高利活存然後開始參考哪個策略適合你 適合的就開始筆記下來，記錄並研究好以後開始定期定額/單筆投入 接下來你就會陸續接受市場的洗禮透過每次的洗禮當下 打開你筆記的優缺點並檢討可不可以接受? 你發現這策略不適合你=>修正；適合你=>加大部位以前花很多時間想找一個完美的聖杯然後執行後來發現別人的聖杯也未必適合每個人;甚至相同策略有的人賺錢，但有的人賠錢不要害怕再不進場就來不及，只要找到適合你的策略就夠了至於為什麼要筆記？ 說來好笑，有次起床發現市場回檔我以往都是趁回檔持續加碼 但那一天竟然浮現我該停損念念頭，後來再打開筆記以後就繼續加碼… 千萬別考驗自己的記憶力，當市場恐慌或剛睡醒的時候會讓人容易做出自己曾經想都沒想過的念頭 共勉之～
作者:
ashaneba (Weison)
2021-08-29 10:02:00分3個月打進去進去
作者:
Abbee (阿比)
2021-08-29 22:41:00我覺得學我妹很好, 聽我的定期定額,從不看股價, 我幫他算了投資了這幾年的IRR(對,連帳都我在記)也有29%他連他自己賺多少也不知道因為他說他只覺得錢不見了, 沒錢花XD
作者:
aspeter (Tom)
2021-08-30 00:54:00回檔很多次了吧?
作者: adearlover (天使阿眼) 2021-08-30 02:43:00
Fed的表態很重要，前兩天說距升息還早的哩~
作者:
like1259 (殘廢瞇啦幹)
2021-08-30 09:01:00沒其他意思但想提醒你 整段包含推文看下來我覺得你好像看了不少資訊但感覺的出來有非常多東西都沒有吸收 可能也要回頭檢視一下你在面對這些資訊時的態度是什麼
一次性投入機率上會比較好，但是人性對損失比較有感，所以建議分批投，抱的住的睡得著的才是你的。
作者:
a3556959 (appleman)
2021-09-02 22:57:00每次都一堆來算命的
作者:
Abbee (阿比)
2021-09-09 20:06:00當初也是因為專家都說會大跌，VTI全賣在最低點,結果價格一直上去，等了一年川普當選以為有便宜撿，還大漲了！只好硬追價，到現在價格也沒下來過