MLP是一種partnership的架構，它是一種 "pass-throughs" 的架構，
MLP不需繳交corporate income tax，但是會把獲利或虧損直接pass給所有的partner。
只要你持有MLP的share，你就直接承擔了這間公司的所有營運績效。
回顧一下上一篇所說的，MLP有營運獲利或虧損，會反映到你持有MLP的cost basis，
相信這時候就會有另外一個問題產生了，如果MLP有虧損，是否可以offset 報稅時的
income呢？
以下分幾部分來討論：(以下所說的loss都是關於MLP這間公司財報上的營運績效)
1. MLP的loss又稱為suspended loss（或稱為passive losses），
簡單來說，只要你持有任何的MLP，你不能把他的loss去offset你的所得
（薪水，投資收入，退休收入...etc），甚至也不行去offset不同隻MLP的profits.
2. MLP的loss是可以逐年累加的，想像你有一個叫做"suspension" 的帳戶，
每年的loss會累積在裡面，你可以用在offset"同一隻"MLP未來可能有的profit，
或是，在你完全出清MLP的那個年度，可以把你所有的suspended loss拿來offest
你其他正常的income，記得，適用在全部賣光的情況。
一樣給大家一個例子 $50 買入1 share of MLP，MLP每年pay $3，
當年度在K-1的box1 顯示有net income -$2，你不能把這虧損的兩塊拿去用在其他地方，
先把它記錄下來。
第二年，假設沒有任何的depreciation，box1顯示有$3 taxable income，
這是後你就欠IRS tax了，但記得嗎，上一年你有$2的loss可以使用!
所以你只剩下$1需要繳稅了！
再來，川普的稅改讓你有20%的tax cut，也就是原來的$1只剩下80 cents需要繳稅了。
讓我們來複習一下 cost basis怎麼計算
你每年拿$3 payout，兩年共拿了$6
第一年net income -$2
第二年net income $3
所以cost basis = 50 - 6 - 2 + 3 = 45
所以第二年結束，你要繳一點點稅 (80 cent * 稅率)
還有你持有MLP的cost basis由$50降低成為$45