[請益] 選擇權 除權息
作者: ProjectDK (Goofy) 2017-12-16 05:24:28
請問各位大大
假設我交易a股票選擇權
買進一口call
履約為19
到期日是2018 6/19
價位是0.7 100股為 70美元
然後買進時間為 2017 12/14。
當時a股價為18
然後隔天15號剛好除權1
開在17
對我的部位選擇權會有何影響
是價格還是說合約履約價會被調整
還是行使比例
假設我交易a股票選擇權
買進一口call
履約為19
到期日是2018 6/19
價位是0.7 100股為 70美元
然後買進時間為 2017 12/14。
當時a股價為18
然後隔天15號剛好除權1
開在17
對我的部位選擇權會有何影響
是價格還是說合約履約價會被調整
還是行使比例
作者: narowang (Naro) 2017-12-16 08:11:00
履約價會變，建議可以看選擇權的相關教材有更詳細解釋
作者: ProjectDK (Goofy) 2017-12-16 08:56:00
謝謝回答網路很少資源 可能真的要翻翻原文書了...
作者: zinga (shadow traveler) 2017-12-16 09:21:00
xd.......strike price不會變
作者: narowang (Naro) 2017-12-16 17:53:00
樓上別亂教https://www.taifex.com.tw/chinese/2/股票選擇權契約調整方式介紹.ppt上面連結複製一下 可以去看
作者: ENEP (Moo) 2017-12-16 18:14:00
https://goo.gl/eaSXvL investopedia的說明
作者: hensel (hensel) 2017-12-16 19:34:00
國外的也是？ 我還以為臺灣特有的勒。 研究看看。拍謝，沒交易過有除權的op，只交易過除息的。但是上面的例子是除息吧。
作者: XDDDpupu5566 (XDpu56家族) 2017-12-16 21:23:00
台灣期權是期交所強制調整美股是完全市場機制吧！連除息日都不會開盤基準=昨收-股利
作者: hensel (hensel) 2017-12-16 23:15:00
split跟stock dividend看來是會調整，但是原po是除息啊，應該不會調整strike price吧。
作者: narowang (Naro) 2017-12-17 01:03:00
除息不會；除權會，原則上這樣，原文說除權，所以我也只能說除權會
作者: XDDDpupu5566 (XDpu56家族) 2017-12-17 02:19:00
原文應該是誤用，看敘述是除息至於split或反split，該選擇權會變ns (non standard)，表示非標準100股比如原"15 Put Jan 19 2018"經1-2 reverse split會變"15 Put (ns) Jan 19 2018"，履約價並不調，所以要仔細看合約內容現在EWT還有這個例子，一月到期![]()
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強調一下，是「選擇權合約帳面上的履約價仍是15」實務上在到期日前，EWT跌到30以下買方就可申請履約
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