大家好 小弟我在去年年底終於開好戶(TD) 準備開始資產配置
看了綠角許許多多文章 針對資產配置 他已X先生為例
問題一:
股票的配置 是以 當時 全球股票市值 去分配比例
若用此方式去配置 目前的市場
美國的比例會佔到60%以上(沒準確計算 但我記得這%數會在60%~70%之間好像)
原因沒別的 VTI從金融海嘯後 一路噴上去 且VEA遇上歐債 VWO是一直沒跟上
所以當然美股市值佔全球最高
(我想是不是因為這樣 所以VT的配置 才會把美國比例配的這麼高)
想請問各位 這樣是否就 稍微有點 "追高"的味道呢
問題二:
綠角不斷的強調股債的重要 並用實例去解釋在股票跌的時候 債券會上漲
若看最近(就2016開年到今天) VTI VEA VWO 大跌
我也沒看到 BWX BND VGIT 這幾隻強彈(有漲 但幅度並不大 )
實在是讓我不太了解債券的好處 想請教大家是我標的選的不對嗎?
想跟大家一起討論 (若有違反板規或者語意不順 請告知 我在修改XD)
最後打一句
看到綠角的教學 心裡只有一句話
相見恨晚..........

因為你看錯標的~中短期債券~波動率比較低~長債動率高~你去看TLT和EDV~會漲比較多~BWX因為不是美元避險所以全球貨幣都在貶導致BWX價錢再跌~可是反過來說一旦全球貨幣止貶~甚至回升~BWX就可以賺不少匯率紅利~債券不是股票~當然帳跌幅相對股市會比較低~可是當股市大跌~債券小賺~出脫債券換股市~就會比你存了好幾年現金等一波來的賺~既然你是TD開戶~就不要去買VT~股票方面個人配置會是(VTI+VBK+VDC) + VEA+ VWO近10年來VDC的績效非常驚人~雖然我不知道未來10年如何~但是單憑金融海嘯的抗跌能力+波動率+年化報酬率來講~是非常優秀的標的~可惜不是免費101補充一下股票的部分會另外再搭配VNQ至於債券的部位以我的年紀~大概是配25%~我是配置BWX + EDV~EDV波動很大~但是基本上和股市負相關程度非常高~長遠來看~如果能夠持續5~10年只進不出~報酬通常會很可觀~債券的配置主要是要降低你整個波動率~不會因為臨時要用錢~剛好遇到股市大跌~需要賠很多錢出場~基本上把債券的部位視為你的臨時準備金的水位來做配置即可~因為美國升息風險~加上最近價格飆高~擔心風險的話建議先買BND~等到下半年或明年景氣比較確定後~再轉入長債的部分來獲取較高的報酬率~

Q1: US目前佔VT約52% http://imgur.com/FOm7CZkQ2: 傳統的資產配置理論, 債券的目的市穩定, 保本.是市場下跌時的保護傘, 並不是為了資本利得.主要的資本利得還是來自於股票.

債券是讓你的波動下降...不是每個人心臟都那麼大

先謝謝各位的討論，第一個問題是 哪邊找的到目前各國股市市值(stockQ)似乎是舊的，若找的到好了，我猜美股的比例一定會像VT一樣佔50%以上 若假設好了 美國是50% 非美已開發是40%新興市場是10% (假設全國股票市值比例是這樣)我照著這樣的比例去配置股票，不就稍微的有點把目前最夯的美股佔了我比較大部分的資產嗎？把時間拉到2007年底 當時的新興市場佔全球股票市值的比例一定比較高 若當時依照綠角的這樣配置 勢必比較有風險 只是想避免此情形的發生所以想問看看 哪邊可以查到 全球各國 股票市值的比例 然後真實情形出來 再看看有沒有哪邊的比例太高 投資人自行可以要調整的地方(就是怕目前的情形跟2007年的情形發生)債券的問題 目前我觀察到的方向似乎是 政府債與股票的負相關最大(不對的話 還請指正) 找了幾個先鋒的標的 有發現以下幾個點並沒有市值比擬vea vwo規格等級(大約50B) 看綠角說 市值越大的ETF越能買齊囊括在內的標的(也越能達到貼近指數的效果?)只有BND(市值大 但只有部份是政府債 公司債的部份感覺負相關沒那麼大) 及TIP(抗通膨這部份就沒研究....) 另外看綠角文章 就算是AAA評價的債券 在超長期(20y)的違約率也不是很低(好像是0.5%) 所以看債券的部份我才會已 中期債券(3~7y)的部份去了解

1.你買的是債券ETF，不是單一債券，事實上風險很低。2.AAA違約率指的是公司債 。美國公債基本上是被視為零風險債券。EDV是100%純美公債。

世界銀行的市值資料 http://goo.gl/l3gQBS跟常見的指數(MSCI, FTSE)相比主要差在中國的部分,不過近期都陸續在調高.其他問題, 建議你有興趣去找幾本書來看看,綠角說的也不是都一定對, 找到自己可以接受的才能長久.

你想法跟我ㄧ樣，我算美國市值約40%,新興約10-15%我發現我算的是stockQ的舊資料，2007..XDav大提供的世界銀行比較新，但有不少國家沒提供剛找到一個2012的，http://goo.gl/ih0MGh以上述的資料，大約美國35%:VEA40%:VWO25%VT是美52%:新興6%:其他42%應該不是以該國股票市值來，剛看了VWO成份更明顯中國佔30%，台灣第2佔15%，但台灣市值在新興內應在6名外

大家可以注意一下 從晨星的資料對比先鋒官網~VWO的總資產好像差了20B...導致我現在都會對比兩個的資料