※ 引述《DAGI ( 兔子妹)》之銘言：
: 各位大大好：
: 最近男友公司的同事間瘋傳ㄧ檔基金，
: 但拉人的方式有點像老鼠會，
: 男友好奇想問明白，同事說要真正投入資金了才會告知......
: 看著他的同事們都因為買了這檔基金而換名車，
: 真的不誇張，7個人買了7台bmw....
: 我男友越發覺得可疑，
: 今天他有一位同事準備要投150萬進去，
: 我男友趕緊抓了他問仔細，
: 他這位同事僅告知買的是這檔基金
:

: 但要知道詳情要當面講才清楚（什麼鬼啊！完全老鼠會行為啊）
: 剛剛爬了基金版上的文，看到這檔基金配息頗高，
: 但也不是什麼來路不明的基金是安心ㄧ些，
: 只是他同事間投入這檔基金的模式很怪，
: 理專會先叫你去信貸100萬，
: 然後買一張保單，再用這張保單貸60萬出來，
: 最後再用這160萬投入這檔基金，
: 然後每個月配息3萬多，
: 聽說每成交ㄧ筆理專可賺5萬，
: 而介紹人也可抽2萬佣金，
: 因為我沒什麼投資觀念，平常都是把錢丟到銀行定存，
: 頂多買儲蓄險，
: 想問問版上大大基金這種操作模式是正常的嗎？
: 怎麼看都好像老鼠會非法吸金啊～～
: 但google又找不到什麼相關資料，有請大家幫忙解惑了！
: 謝謝！
這邊還是說一下我了解的好了，先說我不是坦這個做法，這個做法對台灣來說不合法也不
非法，如果沒有主動招募業務的話。
我之前的公司是境外金融商品的投顧公司，有做這項業務，但不是我的部門我純粹側面了
解。（其實沒多之前，去年）
境外保單（我以下都會以香港做基準），有
兩種模式，但這兩種模式都有一種前提，必須跟銀行「有關係」，這邊說的不是匯豐花旗
那種大銀行，比較多的是瑞士的一些小銀行，這樣才有操作空間。
第一種比較普遍的模式：客戶先購買香港躉繳型的紅利保單或萬能壽險之類的，浮動利率
3-5%(應該保險我不熟），然後再領著這張保單到有關係的銀行做質押（利息很低似乎以
本國利息計算，應該關係也有差），可以做超額貸款（當然銀行會先對你做身家調查），
通常可以貸個1.2-1.5出來，信評好關係佳的，最高聽過2倍，貸款出來的利息剛好可以用
保險部分來cover，再看你想把錢投放到哪裡去，不過通常業務不會停手的，繼續下個項
目勸說這樣。
第二種比較特殊的做法，就是套路更深，先存一筆到銀行（一百萬美以上），再加上身家
調查，用這一百萬美的信用保證金還有信評結果，借出約2倍的錢（其實也是信用貸款，
只是利率較低），再拿這筆款項去購買保單，然後再重新一次方法一的方式，槓桿出更多
的錢，這時候利率已經不是客戶所考慮的事情，因為槓桿出將近四倍的錢，這時候就是找
安全穩固的項目來彌補利息的支出。
以上做夢夢到的。

一二都遇過 一比較常見 但是以前低利率時期是有空間

長知識

你對銀行的佣金是保證的而且是一次性前置收取銀行對你的都不是保證，包裝在複雜的結構中

匯豐有做吧 套餐式服務 主標的 抵押開槓桿 次標的一條龍服務 不過在銀行搞這個不如去IB搞

私人銀行基本服務啊

想問各位先進一下 如果同基金由澳幣轉美金避險這類 會有所謂的匯損嗎？損失大概多少？