不建議0056的
理由如下：
1、配息就是自己的錢還給自己，配息高還可能扣更多稅，要累積複利，
配息高還得再花更多成本再投入。
至於填息迷思就不要再講了。所謂填息就只是配息之後股價上漲。跟配息本身沒關係。
股價上漲本來就是不一定的。
如果長期有獲利，你不配息股價一樣會上漲，股價（淨值）沒扣息就會更高。
有沒有配息都不會影響你的總報酬。
如果真的還是不懂建議看這個說明： https://reurl.cc/jgDA6L
2、配息高無助於提高報酬率，也不代表風險低：
有很多經過深入研究，被認為很可能有效能提高報酬或降低風險的
因子，比如規模、價值、獲利… 。但高股息從來就不是有效因子，沒有什麼
證據說明它對投資有任何幫助。
根據一個對投資風險報酬無意義的雜訊來選股，本來就是錯誤的。
3、過去高股息指數的長期績效（即使股息再投入）明顯輸大盤或大型股指數
，未來是否還是這樣我無法確定，但
因為高股息指數採用「股息加權」而非市值加權，加上為了追逐明年高配息的股票，
常常換大比例的成分股。結果就是0056的固定成本和0050差不多，
但總費用（因為週轉率高交易成本增加）明顯高
0050一截。不利於長期績效。
4、 上面講的是看得到的成本，周轉率高的成本還不止看得到會寫出來的，
包括買賣價差、衝擊成本等等。會對投資更不利。
5、分散個股及產業等風險可說是「免費的午餐」，但0056在本身選股邏輯
無助投資的前提下選出30支股票，排除大量其他股票，
造成對台股市值含蓋大概才20%不到，和0050含蓋至少65%市值相比
分散效果差一截，同時而且高股息股可能偏向某些產業和特性，
代表的就是風險更集中而不是分散。
以上5點，如果你還在資產累積期（持續有新資金會投入）
想投資台股，完全不建議0056。
6、有人會說如果我已經退休需要現金流是不是就合適？
其實也一樣不怎麼推。因為0056除了前術的缺點之外，
配息每年都不一樣，反而不見得對直接要用的人方便。
真的退休之後比較建議留一部分現金供現實需要花用，其他部分
還是買大盤ETF 搭配風險較低的配置。現金花再固定賣出
提領讓現金部位維持一定水位即可。

推

最後那段，賣出你的部位就越來越少，等賣光就睡公園？甚至賣出時可能直接賣在低點，比如去年3月要用錢就很虧了

樓上...最後一段妳可以多看幾遍..."退休之後"另外如果你會擔心賣光睡公園,那比較可能原因是你的資產不足退休,請你繼續努力工作

樓上沒看過4%法則？

另外...退休之後需要現金,是慢慢領出....你一次賣光光???

賣出賣到沒錢？你怎麼不擔心0056配不出利息？

如果0050報酬率比0056好，還可能用到賣光的話 0056會更慘然後配息其實就是某種賣股，只是心理感覺不同而已。至於防止低點賣股就是退休後要配置更多低風險部位。假設0056配5%一年用5%，0050平均報酬6%，0050一定不可能用完而是會愈來愈多。

我只是單純回應最後那段，不是討論0056的好壞賣股不管用幾%法則，你的"生錢"部位就是減少就像那些收租仔也不會賣房，幹嘛把自己的金雞母賣掉？

樓上484不清楚配息和填息?

謝謝解惑

什麼時都不賣是要吃空氣過活？留下大筆遺產供後世瞻仰？

@abccbaandy 如果你真的堅持不能賣股,也就是只能花現金股利(因為你用收租比擬),那就像我剛剛回應的,你要準備多一點的資產.另外還有一個小問題,就是無論0050 0056現金股利其實都不固定,也就是ffaarr說的第六點

我不管！！！我今年就是要看到清流君裸奔～～

就算是全買0050 將來退休時要用錢再賣個幾張 也絕對屌打買0056領股利的策略 重點本來就不是張數有沒有變而是本金夠不夠支撐生活所需 0056就是個除了心理優勢以外完全輸給0050的東西不但內扣輸 獲利輸 稅務上也輸 更不用說最近幾年0056的股利來源很大一部分是靠處分股票 不信的話自己去看收益分配通知書 靠賣股票達成的高股息也配叫高股息喔？那本質跟賣0050來達成現金流又有什麼差別

我比較喜歡粉絲團的說法

推 耐心回文

老實說 這種文我都懶得回 自己可以上網查 f大真有心

推哆啦王耐心回覆

請問覺得大盤現在是高點還適合買0050嗎?

如果你有能力預測短期高低點的話，自然就等低點再買，但要預測不容易。

你這立場是在不需要大現金流情況下目前拿500萬0056 養1000萬房 期數拉40年 房貸完全不用煩惱複不複利 有沒有再投入不重要 反正0056幫養房一輩子

需要現金流的建議作法我第6點有說了。

不過也沒全壓0056 50 56 4：6配置

流君會奔嗎?基準日是1/1起至12/31嗎? 那有機會吧?

0056累積夠多也能房地產副本一直開 提早進場卡位帳面都是假的 轉點資產到實體經濟才是真的 個人不是很喜歡全壓股票

但0056幾乎都有填息啊

配息有點幫所有股東部分獲利了結的感覺

想配置較多房產和選56沒什麼直接關係啊，和50的差別就方便

大大人真好，但會去投56的還是選擇性看不懂

沒有任何人可以預測高低點，如果有 那他會是世界首富，所以分批持續投入才是上策

推

之前有印象有人回測過台股，在預設條件下的相對高低點進出場，投報還是輸定期定額

推哆啦王的好文

推

配息不影響總報酬，但對某些人而言，配息股也許有behavioralbenefit。至於behavioral benefit是否值得每年多花/少賺幾萬元... It depends。VT vs VWRA、VWRA vs VHVE+VFEA、0050 vs 台指期持續轉倉，Great, but not a Must。當然 0056 vs 0050 還是差距比較大對High-Dividend做regression，是有factor loading的，主要是Value跟Profitability。但0056是否有factor loading是另一個問題。如果0056真的有足夠的factor loading，多出的成本跟過度集中等，或許可視為拿因子的代價。最近幾年表現不好也許跟value這幾年表現不好是相關的。當然，不是每個人都適合factor investing，誤打誤撞拿factorloading也不值得鼓勵啦

謝謝D大補充思考的方向。

多拉王等指數投資人苦口婆心，還是一堆配息仔搞不懂殖利率和報酬率的差別，一直在扯入袋為安

推

大大真的厲害 受益良多

好棒的文章

那富邦台50可以買嗎？

其實就是台灣人懶+保守，穩定年金的概念很合台灣人的民族性，犧牲投報率也沒差

真的有夠苦口婆心

沒有因子支持的高股息不可靠，而且0056人為選股不感冒嗎？

優文

股息沒有再投入，就少了這部份的資產成長，不就像賣股？

請問第6點，買大盤ETF在台灣是不是建議只選0050？

還有006208 基本上是一樣的東西

如果相對不在意交易量的話也可以考慮006203。

請問0050和006208哪個好

看你在意費用率（006208優）還是交易量和折溢價（0050優

請問多啦王這兩檔是不是還有個人所得稅率的差異？之前看到的說法是所得稅率超過5%選0050，因為0050配息來源是價差，6208是用持股的配息

哪看到這種說法，就我認為兩支的持股一樣，不會有這種差異

應該是要算0050/006208的每次配息不要超過兩萬，不然會被課二代健保吧

哆拉王您好 最後一段提到退休後還是買大盤ETF 搭配風險較低的配置 要錢再部分賣掉提領 請問風險較低的配置有推薦什麼呢 另外需要用錢部分要賣時優先賣哪一部分呢? 謝謝您

債呀 資產配置中的短債賣掉提領後 依然資產再平衡0050vs006208同哆啦大推文 相關數據可參考連結https://reurl.cc/q1rLAn

0050配息近幾次以來資本利得大概60-70%比起富邦50配息來源全為股息，目前資本利得不扣稅的情況下0050有稅務上的優勢

目前一時查不到，哪邊有資料呢？我覺得重點是要確認原因是什麼，看年報看不出來可以配資本利得。

0050配息是可以包含資本利得減資本利損，但不管來源是什麼，配到手上都叫股息，都要繳稅，沒有不扣稅吧。

配息來自資本利得目前不扣所得稅今天報稅有注意到在發通知單前無法事先知道來自資本利得比例

謝謝樓上分享經驗。

哆啦王是菩薩嗎？

人間菩薩！多拉王所以總結樓上幾位大大分享看起來只能說0050近幾年配息以資本利得居多，但無法保證未來會持續如此

感謝

太神，推