其實財務自由(退休)這件事，就我的理解，其實前面也有版友提到了，就是「本金多大，
慾望多小」的問題而已。如果我老爸有一億，那麼放銀行定存也有個一年最少一百萬。也
可能我預計過著極為原始的生活，幾乎不需要與現代資本主義的社會發生連結，花費趨近
於零。這是兩個極端的情境，而我們每個人都介於之間，端賴個人如何抉擇。
在美國有一個很泛用的「4% rule」，藉以協助籌備退休者其資產是否足夠打造專屬於自
己的退休基金。也就是說，你每年固定從自己的「水庫」提領4%的「水」。這個4%，指的
是你當時建構基金的4%，且隨著CPI作浮動。在股債配置比合宜的情況下，是有極高的成
功率可以過完餘生。舉例而言，你預計退休後每年需要100萬元的生活費，回推，則需要2
500萬元以上的本金的準備。你每年固定從水庫提領100萬元，倘若當年的CPI增加了2%，
則領102萬元。
你談到進場時間的問題，這確實是個迷思。你要想，倘若你六年後退休，你的餘命還有多
久？不怕太短，只怕太長。有沒有可能長至30年、40年甚至更久？在這期間，股市早已不
知道經歷幾個循環了。請記得股票才有長期成長的價值，債券沒有。縱使是退休者，也不
要忘記“Time in market, not timing market”的原則。因此，你不可能不配置股票在
自己的退休基金，相反的，可能還需要配置50%，或者更多，好讓你基金可以隨著經濟成
長而接近永續。
要選擇什麼投資標的，或如何操作那屬於細節的問題，在此不贅述。
還是怕？那就考慮躉繳年金險吧，雖然因為很多原因，它不是我的選擇，但你仍然可以考
慮。
最後說一句不負責任的話，上述的理論，都是建立在過去數十年來，經濟長期增長的歷史
。誰能保證下一個三十年是否如此呢......