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　　被壽險業視為「深水炸彈」的9號公報，應會在2018年如期實施。
金管會在初步試算後，確認目前對銀行、保險業及其他上市櫃公司仍
是「正面效應」，加上保險會計（IFRS4）第二階段上路時間不確定，
傾向年底前就會宣布9號公報如期在後年1月1日上路，且全部上市櫃
公司一體適用。
　　保險局表示，壽險公司以9月底財報試算9號公報影響數，因為「
無活絡市場」項下債券有極大的未實現獲利，所以用新公報後淨值會
大幅增加；以業者公布的第3季財報來看，無活絡市場未實現獲利應
有3,000億元以上，但10月、11月已有顯著下降，波動度極大。
　　若9號公報上路，將大幅影響壽險公司現行的投資策略，未來沒
有「無活絡市場」項目，所有債券價格漲跌不是影響淨值，就是放
在成本項下，不能任意進出；股票處分利益不能認入當期損益，只
能放在淨值項下，未來分配給股東，但股票配給的現金股利則可當
成當期獲利，所以壽險業者正積極布建高殖利率型股票。
　　壽險業者如國泰人壽即主張，9號公報會使資產面波動更劇烈，
例如美國升息，已投資的債券價格即會下跌，影響到淨值，但若
IFRS4第二階段上路，則壽險負債面，也就是保單成本會因為升息
快速下降，一來一往即可真實顯現壽險公司在升息環境下的價值，
因此建議2023年再同步實施9號公報及保險會計。
　　但因為大型壽險公司多數是金控子公司，若壽險公司延後適
用9號公報，但金控及銀行等金融業在2018年啟用，則編列合併報
表時會極麻煩，因此國泰金建議金融業可延到2023年一起適用9號
公報。
　　保險局、銀行局在檢視各公司試算9號公報影響數後，初步認
為影響並不大，如銀行是要對放款進行損失預期，銀行局表示，
目前5類資產中的第一類正常放款就已要提1％的備抵呆帳，已有
損失預期的意味，因此9號公報對銀行影響不大，且有正面效應；
保險局也傾向先與國際接軌。
　　兩局都已回覆給證期局，將由金管會在年底前作出統一的決
定，目前傾向2018年1月1日與國際同步實施9號公報。
來源：
2016年11月23日 04:10 彭禎伶／台北報導 工商時報
http://www.chinatimes.com/newspapers/20161123000129-260205