本魯最近在研究個股波動跟權證價格變化的情況
想說權證的電腦掛單,大多是根據black-scholes的模型
所以就用EXCEL去算BS模型,寫出來之後,發現權證有一個系數叫行使比例
可是在BS模型中,並沒有這個係數的存在
我對行使比例的理解是,(股價-履約價)*行使比例=權證的價格
可是BS模型一算出來就是權證的理論價,我想了很久
要怎麼調整BS模型,讓行使比例可以放進去BS模型中
可就是沒看到代表股價-履約價這樣的計算式
我最後是直接把BS模型算出來的理論價,乘以行使比例
不知道這樣對不對
想問看看板上的大大
有人知道怎麼調整BS模型,讓行使比例去改變理論價格
謝謝